효성, 하이닉스 자금 부담 완화

하이닉스반도체의 매각 주간사가 효성에 지분 일부를 매각하고 나머지는 채권단이 보유하는 방안이 검토되면서 효성의 자금 부담이 완화될 것으로 전망됩니다.

금융권에 따르면, 하이닉스 매각 주간사는 효성 측에 채권단이 보유한 하이닉스 지분(28.07%) 중 일부(15~20%)만 인수하는 방안을 제안한 것으로 전해졌습니다.

효성이 채권단 보유 지분 중 15~20% 정도와 경영권을 인수하면 채권단이 나머지 지분을 우호 지분으로 보유하면서 경영권을 방어해주는 형태가 거론되고 있습니다.

채권단이 검토되는 방안으로 인수전이 진행될 경우 효성은 전체 지분을 인수할 때보다 1/3 가까이 줄어들 수 있어 자금 부담이 줄어들 것으로 보입니다.

매각 대상 주식인 1억6천5천548만주를 전량 인수하려면 경영권 프리미엄을 포함해 4조원대의 자금이 필요할 것으로 금융권을 추정하고 있습니다.

하지만, 효성이 지분 15~20%만 사들인다면 인수 자금은 경영권 프리미엄을 포함해도 2조원대로 줄어들게 된다는 것이 업계의 관측입니다.

효성은 안양공장 등의 자산 매각과 자기 자금과 재무적투자자(FI) 유치 등을 통해 2조원 가량을 조달할 수 있을 것으로 예상됩니다.