"하이닉스, 3분기 영업익 1조원 넘을 것"-신한투자

신한금융투자가 하이닉스에 대해 3분기 영업이익 예상치가 시장 추정치를 상회한 1조70억원으로 예상된다며 투자의견 ''매수'', 목표주가 3만3000원을 유지한다고 밝혔다.

김영찬 연구원은 7일 보고서를 통해 "하이닉스가 가격프리미엄이 있는 스페셜티DRAM 비중을 지속적으로 확대하면서 판매단가 하락을 최소화할 수 있었다"며 3분기 영업이익이 시장 추정치를 크게 상회할 것이라고 밝혔다.

또 3분기 기준 스페셜티DRAM 비중이 60% 수준으로, 4분기에는 65%를 상회할 것이라고 전망했다.

연구원은 이같은 스페셜티DRAM 비중 확대를 통해 실적 변동성 완화 및 안정적 수익창출이 가능할 것이라고 예상했다.

또 스페셜티DRAM 중에서도 프리미엄이 높은 모바일DRAM 성장성이 두드러질 것으로 전망했다.

"2011년 모바일DRAM 비중이 전체 DRAM중 27%까지 확대되면서 실적 변동성이 크게 완화될 것"이라는 설명이다.

연구원은 "커머디티DRAM 가격 급락에도 불구하고 단가하락을 방어할 수 있는 프로덕트 믹스가 가능하고 NAND 경쟁력을 빠르게 회복하고 있으며, 후발업체 대비 1세대 이상 앞선 공정기술을 보유했다"고 평가했다.