"삼성전기, 4분기 LED 사업 연착륙 기대"-동부證

동부증권이 삼성전기에 대해 4분기 LED 사업의 연착륙이 기대된다며 투자의견 ''매수'', 목표주가 16만5000원을 유지한다고 밝혔다.

권성률 연구원은 25일, 3분기 삼성전기의 영업이익이 2640억원으로 시장 컨센서스와 기존 추정치를 하회했지만, LED를 제외한 MLCC와 기판 등 고유 사업부는 강한 경쟁력을 확인시켜줬다고 밝혔다.

LED 사업부에 대해서는 월별로는 8~9월, 분기로는 3분기 바닥을 찍은 것으로 보인다며 4분기에는 2011년형 신모델을 위한 LED 출시로 가동률과 물량증가가 기대된다고 예상했다.

부품 가격은 4분기에도 10% 이상 하락할 것으로 전망되지만 이는 선순환으로 이어져, 빠른 LED TV 침투율로 연결될 수 있다고 설명했다.

연구원은 "LED가 부진한 주가 흐름의 단초를 제공했다면, LED가 바닥을 찍었다는 점에서 실마리를 찾아야 한다"며 "건재한 기존 사업부분과 주가도 이미 많이 빠져있다는 점에서 매수 관점을 가질 때"라고 밝혔다.