"삼성증권, 브로커리지·랩 성장성 주목.. 매수"

토러스투자증권은 삼성증권에 대해 브로커리지와 랩상품 성장성에 주목할 필요가 있다며 투자의견 매수, 목표주가 8만4천원을 유지했다.

원재웅 연구원은 "2분기 순이익은 예상치에 부합하는 수준을 기록했다"며 "거래대금 감소로 브로커리지 수익은 전분기 대비 4% 감소했지만 브로커리지 점유율이 지속적으로 상승하면서 브로커리지 수익성이 개선되고 있다"고 밝혔다.

2010년 영업이익과 세전이익은 전년대비 각각 33.1%, 37.1% 증가한 4천198억원과 4천374억원을 기록할 것으로 전망했다.

지점 영업 활성화로 브로커리지 수익성이 증가하고 있고 Wrap 잔고가 증가하면서 자산관리 수익도 증가할 것이라고 관측했다.

원 연구원은 "국내 1위 고액자산가 보유 증권사로 자산관리 잠재성장력이 가장 높다"며 "브로커리지와 자산관리 부문 펀더멘탈 개선이 향후에도 지속된다는 판단 아래 업종 최선호주 관점을 유지한다"고 덧붙였다.