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[마켓칼럼] 사모대출 시장의 성장과 기회 2025-05-07 15:51:12
대출을 사모대출로 차환하려는 기업들의 움직임이 더욱 분주해졌습니다. 기업 입장에서 보면, 사모 대출은 채권 발행이나 은행 대출 대비 여러모로 유리한 부분이 있었습니다. 우선 기존 은행 대출 대비, 사모 대출은 심사 프로세스가 매우 간소하여 빠른 시간 내에 필요한 자금을 조달하기 용이했습니다. 또한 직접 대출...
장기금리 상승 위험, 자금 수급이 바뀌고 있다 2025-05-03 09:05:40
함께 고금리로 차환 발행되면서 이자부담이 기하급수적으로 증가하고 있다. 이자 비용을 지불하기 위해 차입을 늘리면 (국채를 발행하면) 채무와 이자 비용이 더 증가하는 악순환이다. 연방정부의 부채 규모를 줄이는 것은 당분간 어려워 보인다. 부채를 줄이기 위해서는 지출을 줄여야 하는데 2024년 연방정부 지출 중...
은행권 외화채 발행 '속도'…국민은행 7억달러 조달 2025-04-29 17:37:58
당초 국민은행은 만기가 돌아오는 외화채 차환을 위해 발행 작업을 개시했다. 국민은행은 2020년 발행한 5억달러 규모 외화채 만기가 다음달 도래한다. 이달 초 미국의 상호관세 리스크로 외화채 시장이 빠르게 위축되자 최종 조달 여부를 두고 막판까지 고심을 거듭했다. 국민은행에 앞서 2분기 은행권 첫 주자로 나선...
3월 회사채 발행 23% 급감…연초 기관 투자집행 마무리 영향 2025-04-24 06:00:01
목적 발행 비중(26.2%→8.2%)이 줄고, 차환 목적 발행 비중(71.8%→91.8%)은 상승했다. 금융채 발행 규모도 15조2천259억원으로 전달보다 6천420억원(4.0%) 줄었다. 이 중 금융지주채 발행액이 1조1천억원으로 전달 대비 42.1%↓ 급감했다. 은행채는 3조2천61억원, 기타금융채는 10조9천198억원으로 각각 1.1%씩 늘었다....
지난달 주식·회사채 공모 발행액 21조원...전월비 22% 줄어 2025-04-24 06:00:00
발행 비중은 하락(18.0%p↓)하고, 차환 목적 발행 비중은 상승(20.0%p↑)했다. 신용등급별로는 AA등급 이상 회사채 발행 비중이 71.2%에서 78.3%로 상승한 반면, A등급은 25.9%에서 18.4%로 하락했다. 만기 구조에서는 중기채와 장기채 발행 비중이 각각 95.2%에서 95.6%, 2.7%에서 3.1%로 다소 상승했고, 단기채 비중은...
주가 급락에 리스크 확대…상장사 인수금융 기피 확산 2025-04-23 10:57:00
남아있다. 한앤코는 그간 수차례 인수금융을 차환했지만, 일부 대출금은 여전히 남아있다. NH투자증권은 MBK파트너스의 고려아연 지분 인수 과정에서 제공했던 브릿지론에서도 고초를 겪고 있다. 지난해 MBK는 고려아연 주식 공개매수와 장내매수를 통해 고려아연 지분 8.1%를 확보했다. 이 과정에 총 1조5657억원을...
기재부, 조기대선 직후 12억弗 외평채 발행 추진 2025-04-20 18:18:50
4억달러의 외평채 물량을 차환하는 용도다. 발행 시점은 6~7월로 타진하고 있다. 6월 3일 치러지는 조기 대선 직후 발행할 가능성이 높다는 관측이 제기된다. 통상 달러 표시 외평채는 미국 국채의 동일 만기 금리에 가산금리를 얹어 발행한다. 국가신용도가 높을수록 조달금리는 낮아진다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)는 지난...
새정부 신인도 가늠자?…기재부, 6~7월 외평채 발행 검토 2025-04-18 17:37:30
표시 외평채는 12억달러가량으로 추산된다. 오는 9월과 11월 만기가 도래하는 8억유로, 4억달러의 외평채가 만기도래한다. 당초 계획한 외평채 12억달러는 이들 만기도래 물량을 차환하는 용도다. 하지만 외평채 발행 한도를 12억달러에서 35억달러로 늘리면서 차환 물량 외에 23억달러를 추가로 조달할 수 있게 된다....
대성하이텍, '제로금리' CB 150억 발행..."방산부품 투자 확대" 2025-04-16 17:09:57
CB 차환에 사용할 예정이다. 해당 CB의 전환가격은 7260원이다. 현재 주가가 4000원 안팎에서 거래되고 있는 만큼 투자자들이 풋옵션을 행사할 가능성이 높다. 이번에 발행하는 6회차 CB는 발행 과정에서 다수 기관투자가의 관심을 받은 것으로 알려졌다. 대성하이텍의 방산 부품 사업 확장에 대한 기대감이 상당했다는...
[마켓칼럼] 美 관세에 요동치는 증시…조선·방산·화장품株 대응할 때 2025-04-11 14:00:03
빠르게 줄었다. 미국 정부가 향후 6개월 동안 차환해야 할 부채가 7조달러에 달한다. 기준금리 인하가 필요한 시점에서 중국의 국채 매도는 금리 상승을 야기해 미·중 감정의 골이 더욱 깊어질 수 있다. 미국이 중국을 제외한 다른 교역국에 상호관세를 90일간 유예하겠단 소식은 불행 중 다행이다. 미국 증시도 반등하면...