● 핵심 포인트 - 미국 정부가 AI 인프라 구축에 4년간 5000억 달러를 투자 계획이며 초기 1000억 달러 투자 예정임 - 초기 투자자로 소프트뱅크, 오픈AI, MGX등이 참여하며 기술투자자로 ARM, MS, 엔비디아, 오라클, 오픈 AI가 참여함 - 텍사스에서 이미 인프라 구축시작, 미국 전역에서 추가부지 검토중이며 엔비디아, 오라클, 오픈AI가 협력하여 컴퓨팅 시스템 구축 및 운영담당 - 이로 인해 국내 연관 기업인 SK하이닉스나 해당 밸류체인 기업들의 기대감 상승 예상 - 또한 전력설비 관련 미국 진출 기업들도 긍정적 영향 받을것으로 전망 - 다만 현재는 투자 단행에 대한 기대감이 큰 상황이므로 직접적인 수혜주 위주로 투자전략 가져갈 필요 있음

● 핵심 포인트 - 2차 전지 ETF : 연초 이후 수익률이 8%에서 13%까지로 매우 좋은 편이며, 최근 강한 반등세를 보이고 있음. 1개월 수익률도 6~7%로 좋음. - 전력설비 ETF : 미국 내 데이터 센터 증가로 인한 전력 수요 증가로 수혜가 예상됨. 미국뿐만 아니라 국내에서도 투자 가능한 ETF가 있으며, LS ELECTRIC, 현대일렉트릭, 효성중공업 등이 큰 비중을 차지함. - 원자력 및 조선 ETF : 해당 분야에 대한 관심도 높아지고 있으며, 국내 조선 ETF는 내년 상장 예정임. 각각의 편입 비중과 최대 편입 비중을 고려하여 투자 필요. - 전반적으로 전력 및 기술 분야에 대한 ETF 투자가 긍정적으로 평가되고 있으며, 예산 집행 및 정책 변화를 주시하며 투자하는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 피에스케이홀딩스 : 4분기 컨센서스 288억, 올해 영업이익 컨센서스 800억 중반 전망. HBM 관련 장비주로 각광받고 있으며, 리플로우는 비메모리 쪽에서 글로벌 1등 업체로 높은 밸류에이션 평가받음. - 트럼프 대통령의 대중국 관세 부과 예고(2월 1일부터 시작), 대규모 인프라 투자 정책 예고, AI 인프라 구축 계획 언급함. 이로 인해 미국 중심의 경제 상황 전개 및 주변 국가 눈치 보기 예상됨. - 한미 협동 휴머노이드 로봇 개발 소식으로 로봇주들의 움직임 활발함. - AI 인프라 관련주인 전선, 전력 설비, 원전, 우주항공, 양자컴, 드론 등의 종목군 강세이며, 트럼프 트레이드 관련 종목들 당분간 주목받을 것으로 전망됨. - 추천 종목 : 이스트소프트, 바닥권에서 추세를 돌려세우고 있으며, 마이크로소프트와의 연결 사업 및 CES 2025를 통한 파트너사 협력 구축 기대됨.

● 핵심 포인트 - 미 트럼프 대통령, 이르면 내달 1일부터 중국산 제품에 10% 관세 부과 고려중이라 밝힘. 이는 중국發 펜타닐 유입에 대한 대응 조치임. - 한국은행 발표에 따르면 비상계엄 사태 이후 급락한 소비심리가 아직 회복되지 않았으며, 소비자심리지수는 91.2로 전월 대비 3p 상승했으나 여전히 100 하회함. 작년 12월 이후 두 달 연속 100이하 기록.

● 핵심 포인트 - 브이티는 장중 한때 7.9%까지 상승했으나 현재는 상승 탄력이 줄어든 상태이나 여전히 견조한 오름세를 유지하고 있으며, 어제는 양매수가 들어왔다. - 작년 2분기 시장 주도 섹터 중 하나였던 화장품주는 10일 단위로 확인 가능한 수출 데이터를 기반으로 실적을 체크했으며, 그 후 수출 증가율이 둔화되며 주가가 부진했다. - 브이티, 아이패밀리에스씨, 실리콘투는 화장품주 중에서도 대장주로 꼽혔으며, 특히 브이티는 차별화된 모습을 보이고 있다. - 현재 브이티의 PER은 12배, 실리콘투는 11.8배로 작년 대비 절반 가까이 하락한 상태이며, 이에 따라 순환매가 돌아오는 것으로 보인다. - 최근 다이소와 CU 등에서 화장품 판매 플랫폼을 강화하고 있어, 중소형 화장품 주들의 실적 개선이 기대되며, 이에 따라 한국콜마와 코스맥스 같은 OEM, ODM 업체들도 수혜를 입을 것으로 예상된다. - 브이티는 2023년 이전까지는 영업이익이 450억대였으나, 작년에는 100억원을 넘어설 것으로 추정되고 있다.

● 핵심 포인트 - 로봇 관련주들이 강함 - 미국에서 AI 인프라 투자 소식이 있었음 - AI 원전 전선 관련주들도 강함 - 뉴욕 증시에서 양자 컴퓨터주들이 빨간불이 들어옴 - 우리 시장에서도 양자 관련주들이 힘을 받아가고 있음 - 반대쪽에서는 테마주들이 강세를 보이고 있음 - 트럼프 연설을 통해 오픈 AI 오라클 소프트뱅크의 합작 투자 계획을 발표함 - 해당 기업들은 스타게이트라는 합작 회사를 세우고 미국 AI 인프라에 향후 수년간 최대 5000억 달러까지 투자할 계획임 - AI 관련주, 원전 관련주, 양자 컴퓨터 관련주, 우주항공주, 제약바이오주에 대해 이야기하고 있음

● 핵심 포인트 - 트럼프 미국 대통령이 AI 인프라 투자 관련 정책을 준비 중이며, 이에 따라 전력 인프라 관련주도 동반 상승 중임. - 특히 효성중공업이 강세를 보이고 있음. - 해당 분야에서는 '트럼프 2.0 시대'의 수혜 및 관세 무풍지대 여부를 고려해야 함. - 현재 주도 섹터는 조선과 조선 기자재이며, 낮은 PER을 가진 종목들 사이에서 순환매 나타남. - 전력 설비 역시 비슷한 상황이며, 효성중공업은 다른 초고압 변압기 업체 대비 PER이 가장 낮음. - 또한, 효성중공업은 복합기업으로 건설사업부 등을 보유하고 있으며, 최근 충당금 문제를 해결함으로써 실적 개선 기대감 존재. - 한편, 전선 관련주인 대한전선, 일진전기 등도 상승세를 보임.

● 핵심 포인트 - 금일 개장은 4.5원 내린 1435원으로 출발 후 1431원까지 내려옴 - 미 달러화 지수 0.04% 하락, 트럼프 대통령 관세 부과 조치 보류 가능성 및 뉴욕 증시 상승 여파 - 미국 10년물 금리 5.1bp 하락해 4.578% 기록 - 유로화 0.04% 상승해 1.042달러, 엔화 0.06% 하락해 155.5엔 - NDF 역외 환율 7.75원 하락해 1430원의 호가 기록 - 달러 환율 50일 이평선 1430원 하회 여부 주목 필요 - 금주 한국 4분기 GDP 속보치 발표 및 일본 BOJ 회의 예정, 차주 FOMC 회의 대기 중 - 상단 1440원, 하단 1430원 수준에서의 움직임 예상

● 핵심 포인트 - 코스닥 지수 0.71% 상승, 731선 터치 - 일반 서비스, 통신, IT서비스, 금융, 운송장비와 부품, 제약업종 강세 - 비케이홀딩스 8% 이상 급등, 우진엔텍 6% 상승, 알테오젠 5% 상승 - 인포바인 7% 상승, 한국정보통신 1% 상승, 세종텔레콤 하락 - 화학업종 0.25% 하락, 나노브릭 4% 하락, 코스메카코리아 2% 하락 - 대형주 중 피에스케이홀딩스 6% 상승, 알테오젠 5% 상승 - 중형주 중 유진로봇 20% 상승, 비에이치아이 10% 상승 - 소형주 중 베셀 상한가, 탑코미디어 상한가, 폴라리스AI 10% 상승 - 주성엔지니어링 7% 하락, 솔트웨어 6% 하락

● 핵심 포인트 - 로봇 관련주 중 특히 휴머노이드 로봇 관련주들이 강세를 보이고 있음. - 대표적으로 유진로봇, 로보티즈, 로보로보 등이 있으며, 이들 기업은 모두 주가가 크게 상승함. - 그러나 이러한 로봇 관련주들은 대부분 실적보다는 기대감에 의해 주가가 움직이는 경향이 있음. - 전문가는 의료용 로봇 관련주에 보다 안정적인 투자를 추천함. - 의료용 로봇은 진입 장벽이 높아 경쟁이 상대적으로 덜 치열하며, 성장 가능성이 높기 때문임. - 해당 분야의 기업으로는 고영, 큐렉소, 미래컴퍼니 등을 꼽음.

● 핵심 포인트 - 로봇 관련주 ETF, 연초 이후 두 자릿수 상승률 기록 중 - 삼성전자 및 국내 대기업의 로봇 투자 증가로 꾸준한 상승세 - 레인보우로보틱스, 삼성전자의 지분 인수 후 대장주 역할 하며 주가 상승 주도 - CES 2025에서 엔비디아 젠슨 황 CEO의 로봇 시대 강조로 이슈 재점화 - 현재 협동 로봇보다 휴머노이드 로봇에 관심 집중, 대기업 투자 받는 로봇 기업 중심으로 상승 - 로보티즈, 로봇 전용 액추에이터 관련 시장 판매 판로 확대 소식에 대장주 등극 - 뉴로메카, 협동조합 만드는 회사로 주목할 만함 - 삼성전자와 LG전자의 휴머노이드 로봇 사업 계획 발표 - 로봇 관련주, 고공행진 기사 등장 시 8부 능선 도달 가능성 있어 조정 나올 가능성 대비 필요

● 핵심 포인트 - 두산에너빌리티가 원전 관련주로 주목받고 있으며, 웨스팅하우스와의 오랜 갈등 해결 및 트럼프의 정책과 관련하여 모멘텀을 얻고 있음. - 미국이 국가 에너지 비상사태를 선포하면서 전략 비축유 증가, 석유 수출 확대, 셰일가스 개발 등이 예상되며, 이에 따라 조선, 조선기자재, 피팅 등이 직접적인 수혜를 받을 것으로 전망됨. - 한편, AI 데이터 센터의 전력 수요를 충족시키기 위해 소형 원전인 SMR의 도입이 추진될 것으로 보임. 이미 마이크로소프트, 알파벳, 아마존 등 미국 빅테크 기업들이 미국 내 SMR 업체와 협약을 맺고 2030년부터 전력을 공급받을 계획임. - 두산 에너빌리티는 최근 한수원, 한전과 웨스팅하우스의 지적재산권 협업이 마무리되면서 주가가 우상향하고 있으며, 올해 추정 영업이익은 1조 1600억원으로 작년 대비 큰 폭의 실적 성장이 예상됨. - 2023년에는 1조 4000억원 이상으로 영업이익이 증가할 것으로 보여 시장에서 긍정적으로 평가되고 있으며, 현재 주가는 2023년 포워드 PER 기준 33배 수준에서 거래되고 있음. - 미국 트럼프 대통령이 5000억 달러 규모의 AI 인프라 투자를 발표했으며, 초기 자금은 1000억 달러(143조 원)로 에너지 및 AI 인프라와 관련된 데이터 센터 관련 종목에도 관심이 집중될 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 1월 22일 한국 주식시장은 상승세로 개장함. 코스피는 0.69% 상승한 2535포인트, 코스닥은 0.71% 상승한 731포인트 기록. - 특히 기계장비와 제약 업종이 강세를 보임. 두산에너빌리티는 미국 가스터빈 사업 진출 소식에 4.3% 상승, 한미반도체와 로봇 관련주도 강세. - 제약 업종에서는 대웅제약이 6% 이상 상승, 삼성바이오로직스는 호실적 기대감에 1% 대 상승, 유한양행 및 바이오파마도 강세. - 반면 부동산 업종은 부진했으며 한솔홈데코, 성안머티리얼스, OCI 홀딩스 등 일부 종목은 큰 폭으로 하락. - 뉴욕증시에서의 태양광 에너지 관련주의 약세로 인해 국내에서도 OCI 홀딩스가 하락함. - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자와 SK하이닉스는 보합세, LG에너지솔루션, 삼성바이오로직스, 현대차, 기아 등은 상승세를 보임.

● 핵심 포인트 - 한국의 콘텐츠 기업들이 IP(지적재산권) 확보에 주력하고 있으며, 이를 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력 강화 및 수익성 개선을 추진중임. - 넷플릭스의 경우 '오징어 게임'의 IP를 활용하여 게임, 뮤지컬, 패션의류 등 다양한 분야로 사업을 확장하였으며, 이는 IP 보유의 중요성을 보여주는 사례임. - 국내에서는 SAMG엔터가 '캐치티니핑' IP를 활용하여 애니메이션, 뮤지컬, 완구, 의류 등 다양한 분야에서 성과를 내고 있으며, 2024년 4분기부터 턴어라운드를 기대하고 있음. - SBS는 넷플릭스와의 계약에서 드라마 뿐만 아니라 예능 프로그램의 IP를 보유하는 조건으로 체결함으로써 수익구조 개선을 전망하고 있음. - 삼양식품은 '불닭' IP를 활용하여 떡볶이, 볶음밥 등 다양한 제품을 출시하고 있으며, 디앤씨미디어는 '나 혼자 레벨업' IP를 보유하고 있어 향후 성장 가능성이 높을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 22일 오전 리포트에서는 유한양행, 대한항공, 동성화인텍, 피에스케이홀딩스에 대한 상향 의견이 나왔다. 상상인증권은 대한항공에 대해 1분기부터 아시아나항공의 실적이 반영될 것이라 기대했으며, 신한투자증권은 피에스케이홀딩스의 사상 최대 실적 행진 및 메모리·비메모리 생산설비 증설을 주목했다. 한편 카카오는 성장성 회복이 관건이라며 하향 리포트가 등장했다. - 다올투자증권은 유한양행의 목표주가를 기존 12만원에서 16만원으로 상향조정했다. 안정적인 서방 실적에도 불구하고 연구개발비 증가로 4분기 실적은 시장기대치를 하회할 것이나, 레이저티닙의 유럽 출시로 상반기 중 마일스톤이 발생할 것이며 일본과 중국의 품목허가가 2분기에 있을 것이라 평가했다. 또 긍정적인 임상데이터에 따라 마리포사 등 R&D 모멘텀이 유효하다고 진단했다. - 하나증권은 동성화인텍의 상승여력이 여전히 크다며 목표주가를 기존 2만원에서 23만원으로 50% 올렸다. 지난 4분기 매출 1647억원, 영업이익 156억원을 달성할 것으로 추정되며 이는 시장기대치를 상회하는 수치다. 또한 올해 4분기 영업이익은 156억원, 총 영업이익은 704억원으로 작년 대비 42% 늘어날 것이라 진단했다. 더불어 보냉제 판가 상승 물량이 반영되면 실적 개선 기대가 크며 원달러 환율 강세로 이익 개선 효과가 확실할 것이라 전망했다.

● 핵심 포인트 - 티웨이항공의 2대 주주인 대명소노그룹이 경영 개선 요구서를 발송하면서 경영권 분쟁이 격화되고 있음 - 작년 7월부터 기존 대주주와의 협상을 통해 경영권 인수를 할 것으로 예측되었으나, 실제로는 경영권 분쟁으로 나타남 - 3월 예정인 주주총회에서 이사진의 연임 또는 신규 선임이 필요한 상황이며, 양측 모두 소액주주들의 표를 모을 것으로 예상됨 - 기존 경영진이 이사회를 장악하면 대명소노그룹의 경영권 확보가 어려워지므로, 다양한 시나리오 설정이 가능함 - 양측 모두 12월 말 이전에 타 기관을 통한 지분 확보나 공개 매수 가능성이 있으며, 극적으로 협상을 타결할 수도 있음 - 특히 대명소노그룹이 에어프리미어의 2대 주주인 만큼, 경영권을 획득하면 항공사 합병을 통해 장거리 노선에 특화된 거대 LCC가 탄생할 가능성도 있음 - 주주총회 결과 이전까지 주가 변동성이 크게 나타날 것으로 보이며, 시총이 작은 종목은 테마주 매매 성격으로 접근하거나 아예 접근하지 않는 것도 좋은 선택임 - 티웨이항공은 유럽 네 개 노선의 신규 취항으로 초기 어려움을 겪고 있으나, 장기적으로는 수익성 개선 요인으로 작용할 것으로 보임 - 현 상황에서는 티웨이항공에 주목할 필요가 있으며, 장기적 관점에서 보유하는 전략이 유효하다는 판단임

● 핵심 포인트 - 고려아연 경영권 분쟁 진행 중, 최윤범 회장이 추진해 온 집중투표제를 통한 이사 선임안을 법원이 제동. - 23일 임시 주총에서 MBK파트너스 측 후보가 14명으로, 과반수가 MBK일 가능성이 높은 상황이며 지분율은 40.98%(의결권 기준 46.7%)인 MBK파트너스가 유리하나 캐스팅 보트는 해외 기관 투자자가 쥐고 있음. - 트럼프 대통령이 중국에 10% 관세 부과 고려 및 2월 1일부터 시작될 수 있다는 발언과 함께 시진핑 중국 국가주석에 우크라이나 전쟁 해결 도움 요청 계획을 밝힘.

● 핵심 포인트 - LG디스플레이, 22일 오후 2시 콘퍼런스 콜 예정. 4분기 실적은 시장 컨센서스 대비 1500억 원 가량 하회. 원인은 애플 스마트폰 판매 부진 및 희망퇴직 영향으로 파악됨. 그러나 올해부터 애플의 아이폰 SE4와 아이폰 17에 LG디스플레이 모바일 OLED 패널 적용되므로 해당 제품들의 세부 전망 확인 필요. 또한 정철동 대표의 자사주 1만 2460주 추가 매입 공시도 투자 심리에 영향 미칠지 고려해야 함. - 동성화인텍, 하나증권에서 목표가 50% 상향한 3만 원 제시. 그 근거는 올해가 대규모 수주들의 실적화되는 구간이며, 보랭제의 원가가 과거 대비 하향 안정화되어 비용 측면에서도 긍정적이기 때문임. 또한 환율이 1364원 선만 넘어가도 환차익을 기대할 수 있음.

● 핵심 포인트 - 스타링크 관련주: 이르면 3월 중 스페이스X의 위성통신 서비스 '스타링크'가 국내 진출 예정. 이에 따라 고해상도 위성을 자체 개발하는 쎄트렉아이, 해상용 위성 안테나 글로벌 1위 인텔리안테크, 광소자 및 온도 센서 관련주인 파이버프로 관심. - 의료 AI 관련주: 인구 고령화와 만성질환자 증가로 AI 의료 시장 확대 중. 2034년 의료 AI 시장 규모는 800조 원 넘어설 것으로 전망. 이에 따라 미국 의료 데이터 기업 볼파라 인수한 루닛, 미국 기업과 조인트 벤처 설립 후 뇌전증 플랫폼 출시한 SK바이오팜, 로봇 수술 관련 해외 매출 증가 예상되는 큐렉소 주목. - 전략주: 파이버프로 선정. 정지궤도형 위성과 저궤도 인공위성에 들어가는 표준화 컴퓨터 국산화 이력 보유, 양자컴퓨터와 우주항공 관련주로 기대감 상승. 목표가 7000원, 손절가 4890원 제시.

● 핵심 포인트 - 원달러 환율이 야간 거래에서 1435원 50전에 마감했다. 미 대통령 교체 후 하루 사이에 환율이 16원 정도 내려갔다. - 트럼프 대통령이 보편 관세 공약 관련 내용을 언급하지 않아 관세에 대한 우려가 시장에서 불식되었기 때문이다. - 엔화 강세 시 원화도 강세로 전환되며 원달러 환율 하락 요인으로 작용할 가능성이 있다. - 최상목 대통령 권한 대행이 민생지원과 산업경쟁력 강화를 위해 추가 경정 예산 투입이 필요하다는 발언을 하며, 기존 입장을 선회했다. - 추경을 위해선 적자 국채 발행이 필요한데, 이는 채권시장의 매력도를 떨어트릴 수 있으며, 추경 규모에 따라 그 영향력이 달라질 것으로 보인다.