● 핵심 포인트 - JTC : 일본 사후 면세점 운영 기업으로 엔화 대비 원화 강세로 일본 여행 수요 증가 및 명품 구매 증가로 수혜 예상됨. 외국인과 기관의 매수세 지속되며 52주 신고가 경신 중. - 씨앤씨인터내셔널 : 색조 화장품 전문 ODM 기업으로 국내 고객사의 수주 증가와 중국 현지 법인의 수주 급증으로 2분기 최대 실적 기대됨. 기술적 패턴상 바닥권에서 이동평균선 수렴 후 단봉의 양음양 패턴 보이며 상승 추세 전환 전망. 시가총액 3800억에 유보율 1만 9000%.

● 핵심 포인트 - 서부T&D: 외국인들이 집중 매수한 종목으로, 드래곤시티의 객실 단가 상승 및 중국 무비자 입국 허용 시 최대 수혜주로 전망됨. 또한, 서부터미널 부지를 복합 상가로 바꾸는 과정에서 자산 재평가가 이루어질 것으로 예상되며, PBR이 0.66으로 저평가되어 있음. - 에이피알: 홈뷰티 디바이스 시장 점유율 30%로 1위 종목이며, 메디큐브의 K-뷰티 호황으로 미국, 유럽, 일본향 수출이 급성장하여 2분기 어닝서프라이즈가 예상됨. 영업이익이 고속 성장하고 있으며, 2024년에는 매출액이 1200억원 증가할 것으로 전망됨. 기관과 외국인의 매수세가 이어지고 있으며, 수급 점수와 차트 점수 모두 높음.

● 핵심 포인트 - 상호관세 유예 만료와 삼성전자의 잠정 실적 발표를 앞두고 시장은 다소 정체된 모습을 보임. - 그동안 소외되었던 종목들이 상승세를 보이며 섹터 내에서도 종목별 차별화가 진행됨. - 메카로는 일본 업체들이 독점하던 세라믹 소재를 국산화할 가능성이 제기되며 외국인들의 매수세가 이어지고 있음. - 강원에너지는 원자력 발전소 관련주로 주목받으며 50% 이상의 상승률을 기록함. - 기관과 외국인의 수급이 들어오는 종목일수록 주가 상승 가능성이 높음을 강조함.

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장에서 재료가 있는 개별주와 시총 상위주 종목들의 약진이 지수 상승을 견인함. - 지난주에 급등했던 정부 정책 테마주 중심으로 차익 실현 매물이 출회되며 일부 종목들이 하방 압력을 받음. - 알테오젠의 파트너사인 글로벌 바이오 시밀러 1위 산도즈가 피하주사 SC 시밀러 계획을 처음 공개함. - 알테오젠은 SC 제형으로의 전환이라는 글로벌 빅파마들의 핵심 트렌드에 부합하는 독점적인 플랫폼을 보유하고 있음. - 2023년 업계의 30-35배 정도 수준의 평가를 받을 수 있을 것으로 예상됨. - 산도즈, 아스트라제네카, 다이이찌산쿄 등과의 추가적인 기술 이전에 대한 기대감이 높음. - 2024년 순이익 기준으로 30-50배 정도의 평가를 받을 수 있을 것으로 예상되며, 시가총액 기준으로는 30-31조원 수준까지 도달할 수 있을 것으로 전망됨. - 코스피 이전 상장 등 추가적인 모멘텀이 있을 경우 업사이드 요인이 추가될 것으로 예상됨.

- 산도스가 알테오젠의 바이오시밀러 SC 제형 개발 계획을 공개함. 이는 2014년 양사간 체결했던 기술 이전 계약의 일환임. - 최근 한국의 신약 R&D 기술들이 호조를 보이고 있으며, 실질적인 수출 증가로 이어질 것으로 예상됨. - 알테오젠의 경우, 2대 주주의 코스피 이전 상장 언급이 있었으며, 이는 주가에 큰 영향을 미칠 것으로 보임. - 2025년 실적 최종치 기준, 알테오젠의 영업이익은 1600억, 매출액은 2500억으로 재무적으로 매우 안정적임. 이러한 상황에서 코스피 이전 상장은 좋은 타이밍으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 기아, 연말 1조 4천억 원 규모 영국 군용차 교체 사업 도전장 - 영국 국방부, 12월 1일부터 군용차 교체 사업 입찰 시작 예정 - 기아, 한국형 험비라 불리는 소형 전술차 KLTV 앞세워 입찰 참여 계획 - 내년 중 우선 협상 대상자 선정 및 최종 사업자 결정 예정 - 기아, 이미 전 세계 각국에 군용차 진출해 있으며, 특히 남미, 아프리카, 중동 지역에서 성과 달성 - 글로벌 군용차 시장 규모 2030년까지 90조 원으로 성장 예상되며, 완성차 업체들 미래 보고 투자 진행 중

● 핵심 포인트 - LG전자의 2분기 영업이익이 6391억 원으로 1년 전 대비 거의 반 토막 남. - 증권사 전망치였던 8470억 원보다 24.55% 낮은 수치이며, 매출도 20조 7400억 원으로 지난해 같은 기간보다 4.4% 감소함. - 미국의 관세 정책 변화로 인한 관세비와 물류비 상승이 원인으로 파악됨. - 특히 TV 사업을 담당하는 HE 사업 본부의 수요 위축과 액정 표시 장치(LCD) 패널 가격 상승, 중국 업체들과의 경쟁 심화로 인한 마케팅비 증가가 큰 타격을 준 것으로 추정됨. - 반면 주력인 생활 가전과 전장 VS 사업은 선방한 것으로 보임. - 하반기에는 B2B와 비하드웨어, 소비자 직접 판매(D2C)에 주력하여 질적 성장을 도모할 계획이며, 특히 H100의 대표적인 B2B 사업인 냉난방 공조 사업을 확대해 실적 방어에 나설 예정임. - 글로벌 H100 시장은 2034년에 746조 원 규모로 커질 전망이며, LG전자는 B2B 사업 비중을 지난해 35%에서 2030년 45%로 확대할 계획임.

● 핵심 포인트 - 미국 내 2차 전지 업계에 뜻밖의 호재가 등장했으나 넘어야 할 산이 많음. - 하반기에는 IRA 전기차 보조금 폐지가 예정되어 있어 중장기적으로 수요 위축 가능성 존재. - 신규 수요 창출이 LG에너지솔루션의 실적 반등 관건이며, 테슬라 로보택시가 승부처로 예상됨. - 테슬라는 지난달부터 미국 텍사스 오스틴에서 로보택시 시범 운행 시작했으며, 2026년 말까지 수십만 대의 완전 자율주행 테슬라가 미국 도로를 달릴 것으로 예측됨. - 로보택시에는 4680 배터리가 탑재될 것으로 알려졌으며, 배터리 공급처 중 하나로 LG에너지 솔루션이 유력시되고 있음. - 테슬라 로보택시 보급이 확대되면 LG에너지솔루션이 국내 배터리 업체 가운데 가장 큰 낙수효과를 누릴 것으로 NH투자증권측은 전망함.

- 카카오톡 개편이 이르면 3분기 말 예정되어 있으며, 오픈 채팅 탭을 중심으로 큰 변화가 있을 것으로 예상됨. 이는 광고 매출 증가로 이어질 것으로 전망됨. - 카카오는 AI 플랫폼으로의 전환을 진행 중이며, 오픈 AI와의 협업 결과물에 대한 기대감이 높아지고 있음. - NAVER는 피드형 광고의 확산으로 인한 실적 개선이 이루어지고 있으며, AI 브리핑 서비스를 확산시키고 있음. - 카카오페이, 네이버페이 모두 스테이블코인 관련 상표권 출원을 마쳤으나, 원화 스테이블코인의 시장성에 대한 의문이 존재함.

● 핵심 포인트 - 네이버와 카카오의 주가 상승 요인은 정부의 AI 관련 지원 정책과 원화 스테이블코인 도입 기대감 때문임. - 특히 AI 분야에서 네이버는 LLM 거대 언어 모델을 독자적으로 개발해 사업화에 성공했으며, 카카오는 B2C 플랫폼 확산과 AI 검색 서비스 범용화에 집중하고 있음. - 커머스 분야에서는 네이버가 플러스 스토어 앱과 멤버십 생태계를 통해 거래액 기준 8%, 매출 기준 15% 성장을 이루고 있으며, 카카오는 선물하기 시장에서 압도적인 시장 점유율을 차지하고 있음. - 한편, 국내 온라인 쇼핑 시장은 고도 성장기를 지나 정체기에 접어들었으며, 이에 따라 네이버와 카카오는 새로운 기술과 서비스를 도입하며 경쟁력 강화에 노력하고 있음.

● 핵심 포인트 - 국내에서는 정책 테마주에 대한 관심도가 높아지고 있으며, 특히 소비 쿠폰 지급 여력으로 인해 소비 관련 기업들이 들썩이고 있음. - 대표적인 지역화폐 관련주인 코나아이가 강세 흐름을 보이고 있으며, 핀테크 관련주로 카카오페이, NAVER 등이 정책 관련 모멘텀을 받으며 상승 중임. - 카카오페이는 카카오 내 메신저, 증권, 은행 플랫폼을 보유하고 있어 가장 주목할 만함. - 또한, 상법 개정으로 주주환원 정책 강화되며 배당 관련 이슈가 부상중이며, 이에 따라 금융 및 은행 업종 주가가 상승 추세임. - 원달러 환율 하락으로 인한 보통주 자기자본비율 증가로 배당 여력이 높아져, KB금융 등 금융주 전반의 배당성향 개선 기대감이 높음.

● 핵심 포인트 - 세 박자 종목으로 원텍, 서부T&D, 우리금융지주, 파라다이스, 제이에스코퍼레이션을 선정함. - 원텍은 피부 미용 관련 종목으로 실적이 받쳐주고 있음. - 서부T&D는 부동산 가격 메리트가 있으며 드래곤시티의 실소유주인 GKL로부터 받는 월세 수익이 높을 것으로 예상됨. - 우리금융지주는 상법 개정안 관련 저PBR 종목임. - 파라다이스는 영종도 호텔 객실 가격 상승과 중국인 관광객 증가, 무비자 입국 허용 관련 수혜주로 분석됨. - 제이에스코퍼레이션은 저PBR 종목이며 가죽 제품 생산 및 OEM, ODM 업체로 원달러 환율 안정화와 베트남발 수출 규제 협상 타결로 인한 수혜가 기대됨. - 오늘의 선택 종목은 서부T&D로 드래곤시티 호텔 가치 재조명과 터미널 부지의 백화점 또는 주상복합 투자 가능성으로 부동산 가치가 재조명되고 있음. - 기관의 순매수가 이어지고 있으며 매수가는 9950원 전후, 목표가는 1만 2500원, 손절가는 9000원으로 설정함.

● 핵심 포인트 - 시장 분위기가 지난주 금요일과는 달리 수급 포착되는 종목 및 주도주 신호를 알리는 종목들이 많아짐 - 한컴위드, 노바렉스, 쿠콘 등 지역화폐 및 인바운드 관광 관련 종목들이 상승세 - 실적 테마 중에서는 관광, 카지노, K-푸드, 피부미용이 상위에 있으며 반도체도 여전히 주목할 만함 - 수급 포착된 종목으로는 한컴위드, 노바렉스, 서부T&D, 에이피알, 빙그레, 제이앤티씨, 원텍 등 추천 - 오늘의 히트맵 공략주로는 노바렉스와 자화전자를 선정. 노바렉스는 중국 건기식 매출 확대와 2분기 어닝 서프라이즈 기대감으로 외국인과 기관의 동시 순매수가 이어지고 있음. 자화전자는 애플 관련 종목으로 스마트폰 뿐만 아니라 AR 클래스, 자동차 쪽으로 액추에이터 매출 확대가 기대됨

● 핵심 포인트 - 오후 장 관심주: 현대로템 - 최근 4거래일 동안 강한 단기 급등세를 보임 - 7월 말에 여러 반덤핑 예비 판정 발표 예정이며, 열연 쪽은 후판보다 수요가 네 배 이상 큼 - 이 예비 판정이 중요한 이벤트 중 하나로 인식되며, 전후로도 상승 압력 예상됨 - 열연 반덤핑 효과로 26년 내년 영업이익 최대 4400억까지 증액 전망 - 2분기에 흑자 전환 기대감이 있으며, 3분기부터 의미 있는 실적 개선 기대 - 오후 장 관심주: 한화솔루션 - BBB 법안 관련 내용 중 AMPC 조기 종료 우려 해소 - TPO 사업 관련 투자세액공제 수치 가능해져 태양광 업계 전반적으로 긍정적 영향 - 미국 내 전력 수요 증가로 태양광 에너지 각광받을 것으로 전망 - 현재 박스권에 있으나 매수 구간으로 판단

● 핵심 포인트 - 삼양식품, 밀양 2공장 준공으로 공급망 능력 향상되며 목표주가 상향 조정 - 교보증권과 KB증권은 목표주가를 각각 150만 원, 157만 원으로 상향, 한화투자증권은 170만 원 유지 - 국산 라면, 과자에 이어 K-소스도 글로벌 소비자들의 입맛 사로잡아 - 소스 품목 수출 금액, 작년 6월 대비 69.8% 급증한 5040만 달러 기록 - 올 상반기 K-아이스크림 수출액, 역대 최대치인 6억 6550만 달러 기록 - 코스피에 비해 부진했던 코스닥 시장, 하반기 바이오와 2차 전지주 향방 주목 - 지난주 주요 ETF 시장 하락률 TOP5, 모두 조선 및 방산 관련주 - 상승률 TOP5, 모두 2차 전지 종목 - 미국의 OBBBA 법안 통과로 K-배터리 업계 탈중국 강화 및 반사이익 기대감 상승 - 삼성바이오로직스, 올 2분기 1조 3천억 원대 매출 달성 예상 - 정부, 바이오헬스케어를 미래 전략 사업으로 지목하고 보건산업정책실 격상 추진 - AI 신약 개발 열풍 속 국내 바이오주 향후 투자 전망 긍정적

- 한국전력은 지난주 원전 관련주 중에서 아직까지 주가에 수혜가 덜 반영됐다는 이야기가 나오며 좋은 모습을 보였음. - 최근 들어 원전 관련주들이 조정 흐름을 보이며 함께 주춤했지만, 상법 개정 후 전기요금 인상 및 주주환원 정책 강화 기대감으로 다시 상승세를 보임. - 한국가스공사 역시 비슷한 흐름을 보이고 있으며, 두 기업 모두 추세적으로는 긍정적인 흐름을 보여주고 있음. - 현재 보유자는 보유 관점을 유지하고, 신규 접근 시 시장 안정세를 확인한 후 긍정적으로 고려해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 52주 최고가 경신 중인 종목 중 금융지주사 및 은행주들이 눈에 띔 - 신고가 종목보다는 최근 조정받는 종목 중심 대응 추천 - 신한지주, KB금융, NH투자증권, 미래에셋증권, 키움증권 등 주목 - 금융주들은 저PBR 관련되어 업사이드 가능성 충분 - 공기업들도 정부 입김으로 인해 밸류업 프로그램에 참여할 것으로 예상 - 한국가스공사는 PBR 0.4배로 현재 자리에서 손해 볼 가능성 적음

● 핵심 포인트 - 씨앤씨인터내셔널은 유상증자 및 최대 주주 변경 등의 이슈로 주가가 바닥권에서 횡보하였으나, 상하이 법인의 성과로 2분기 실적 호조가 예상되며 주가 상승 중임. - 동사는 색조 및 기초 ODM 업체로 한국콜마와 코스맥스가 작년 하반기부터 증설을 하면서 동사의 고객사들이 모두 한국콜마와 코스맥스로 넘어가며 주가가 급락하였음. - 그러나 최근 코스맥스와 한국콜마의 증설분 가동률이 올라오면서 두 회사가 감당하지 못하는 물량들이 동사와 코스메카코리아로 넘어갈 것으로 예상되어 하반기 수주 기대감이 높아지고 있음. - 화장품 시장이 계속 성장한다면 이러한 하위 업체들에게도 낙수효과가 발생해 호황장에서는 주가 레벨업이 가능할 것으로 판단됨.

- 싸이닉솔루션, 코스닥 신규 상장...공모가 대비 140% 급등 - 시스템 반도체 전문 기업으로 팹리스 업체와 파운드리 간 기술적 가교 역할 수행 - SK하이닉스 시스템 IC의 국내 유일 디자인하우스 파트너이며, 아시아 주요 기업 및 국가 팹리스 기업 대상 종합 디자인 서비스 제공 - 전력관리 반도체, 이미지 센서 반도체, 디스플레이 구동 반도체 등에 업력 보유 - 작년 매출액 약 553억 원, 영업이익 약 53억 원 기록 - 기관 수요예측에서 2000대 1이 넘는 경쟁률을 보여 시장의 관심 높음

- 지역 화폐 및 스테이블코인 관련주 상승세 - 코나아이, 7월부터 민생 소비 쿠폰 발행 시작되며 수혜 기대 - 작년 기준 영업이익 300억, 올해 500억대 체력 예상 - 카카오페이, 스테이블코인 관련주는 규제 이슈로 보수적 접근 필요