● 핵심 포인트 - MSCI 지수 편입 예상 종목으로는 시가총액 5조 5천억 원 이상, 유동 물량 2조 원 이상인 종목들이 선순위 타깃임. - 1순위 편입 예상 종목으로는 LIG넥스원, 삼양식품, 현대미포조선이며, 이 중에서도 특히 현대미포조선을 주목함. - 2순위 편입 예상 종목으로는 두산로보틱스와 레인보우로보틱스이며, 이들은 향후 추가 상승 가능성이 있음. - 따라서, MSCI 지수 편입 예상 종목들을 중심으로 투자 전략을 세우는 것이 유효함.

● 핵심 포인트 - 전력설비주들은 작년에 이어 올해도 호황이 지속될 가능성이 높음. - 미국이 20년 만에 전력수요 변곡점에 도달하여 향후 3~6% 전력 소비량 증가 예상. - 이에 따라 미국 유틸리티 업체들의 CAPEX 투자 금액이 증가하면서 한국의 전력기기 업체들이 수혜를 볼 것으로 전망. - 현재 전력기기 업체들은 대부분 3년 치 일감을 쌓아두고 있으며, 4분기 실적의 키워드는 환율로 판단. - HD현대일렉트릭은 환헤지를 하지 않아 환율 상승으로 영업이익률 개선이 기대되며, LS ELECTRIC은 PER이 동종 기업 대비 절반 가까이 저평가되어 매력적. - 효성중공업은 건설 부문에서 일회성 비용 발생 예정. - 트럼프 행정부 2기 출범 시 전력 설비에 대한 보편관세 시행 우려가 있으나, 한국의 전력기기 회사들이 협상우위에 있고 미국 내 공장 건설 등으로 타격은 제한적일 것으로 예상.

● 핵심 포인트 - 미국 해군이 향후 30년간 364척의 군함 구매 계획을 밝혀, 국내 조선주에 호재로 작용할 전망임. - 트럼프 2.0 시대에 주목받을 산업 중 하나로 조선이 꼽히며, 반도체·자동차·2차 전지·바이오 등 주요 섹터가 쉬어가는 동안 공백을 메울 것으로 예상됨. - 주도 섹터인 조선주의 상승세는 최소 3개월에서 6개월 이상 지속될 것으로 보이며, 단기적으로는 올해 상반기까지 이어질 가능성이 있음. - HD현대중공업의 PBR이 4.2배까지 상승했으며, 이는 군함 및 미국 조선사와의 협업 등에 대한 기대감이 반영된 결과임. - 삼성중공업에 대한 하나증권 보고서는 LNG선에 대한 실적 기대와 함께 카타르 저가 수주 물량 반영에 따른 우려를 언급했으나, 주가 업사이드는 45%로 현 주가가 매력적이라고 평가함. - 조선업 슈퍼 사이클이 3년간 지속될 것으로 예상되며, 삼성중공업은 해상 풍력 발전 설비 등 해상 비즈니스 분야에서 독보적인 위치를 차지하고 있음. - 조선주 본류와 기자재 쪽 모두 투자 고려 대상이며, 투자 성향에 따라 선택이 달라질 수 있음. - 조선주 안에서는 상대적으로 저평가된 한국조선해양, 기자재 안에서는 한화엔진, 현대힘스, 성광벤드, 태광 등이 추천됨.

● 핵심 포인트 - 저가 순매수가 많이 빠져 있던 종목들을 중심으로 연기금과 외인 투자자들 사이에서 일어나고 있으며, 유리기판 등의 종목들은 테마성으로 강하게 상승 중임. - SKC는 최근 2주 동안 30% 이상 상승했으며, 유리기판 분야에서의 성장세가 이어질 것으로 예상됨. - 조선주는 주도 섹터로 주목받고 있으며, 작년 11월 이후부터 바이오 섹터의 빈자리를 채우며 큰 상승세를 보임. - NH투자증권은 트럼프 취임 후 한 달간 증시가 약세를 보인 후 안정을 찾는다는 '트럼프 허니문' 보고서를 발표함. - 전문가는 일부 조정이 있을 것으로 예상되나, 새로운 산업 섹터의 등장으로 빠른 회복이 가능할 것으로 전망함. - 트럼프 정부의 관세 인상 정책이 국내 주요 수출 산업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, 칩스법 시행으로 인해 삼성전자와 SK하이닉스 등의 기업이 타격을 받을 것으로 전망함. - 반면, IP를 보유한 엔터 및 콘텐츠 산업과 트럼프가 도움을 요청한 조선주는 추가적인 수혜가 기대됨.

● 핵심 포인트 - 코스피 지수는 0.2% 상승한 2493선, 코스닥 지수는 0.8% 상승한 714선에서 움직이고 있음. - 외국인은 200억 원 매도 우위, 선물시장에서도 100억 원 매도 우위를 보임. - 시총 상위 종목 중에서는 반도체 투톱인 삼성전자와 하이닉스가 하방 경직을 다지고 있으며, LG에너지솔루션, 삼성바이오로직스, 현대차도 상승세를 보이고 있음. - 바이오주와 2차 전지주가 강세를 보이고 있으며, 한미반도체의 HBM 제조용 장비 수주 100억 원 규모 공시로 인해 HBM 관련 테마주의 강세도 두드러짐. - 이번 주는 미국 금리 인하 가능성 하락과 트럼프 취임에 따른 인플레이션 우려로 인해 눈치 보는 장세가 이어질 것으로 예상됨. - 따라서 적극적인 투자보다는 다음 주까지 보수적으로 접근하는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 코스피지수는 2495선에서 움직이며 외국인은 3거래일 연속 현 선물 순매도, 개인은 매수세를 보임. - 중국 정부는 미국의 인공지능 개발에 필요한 반도체 수출 통제에 반발. - 미 증시는 레벨 부담 느끼며 조정의 명분을 만들어가는 양상, 금리와 달러 부담을 느끼는 상황. - 대부분 글로벌 주요 증시는 취약한 흐름을 보이나 한국과 독일은 연초 이후 상승. - 미국의 생산자 물가지수와 소비자물가지수 발표 예정, 인플레이션 경계심리를 선반영했을 가능성 존재. - 트럼프 대통령 취임 후 광범위한 정책이 쏟아질 것으로 예상되며 관세, 감세, 규제 완화 등 강력한 정책 기조가 예고됨. - 한국은 조선, 방산, 바이오 분야에서 미국의 중요한 파트너로 부상할 가능성 높음.

● 핵심 포인트 - 게임주: 신작 모멘텀 부각 중인 크래프톤, 컴투스, 시프트업 주시 필요. 특히 시프트업의 '니케'가 중국 시장에서 사전 예약을 시작하며 기대감 상승 중. - 로봇주: 연초부터 대기업들의 로봇 및 AI 시장 투자 활발. 삼성전자의 레인보우로보틱스 최대 주주 등극, 현대차와 엔비디아의 AI 로봇 개발 협력 등 주목. 한국 로봇 기업들은 산업용 로봇 부문에서 매출 성장 전망. 특히 스마트 팩토리, 협동 로봇 등이 산업용 로봇 시장 성장을 견인할 것으로 예상되며 관련주인 유일로보틱스, 큐렉소, 클로봇 등에 관심 필요.

● 핵심 포인트 - 금일 시장은 전반적으로 관망세를 유지 중이며, 전문가들은 4분기 실적주와 우크라이나 재건주에 관심을 두고 있음. - 16일 금통위 발표에서 금리 인하 여부에 따라 증시 변동성과 외국인 이탈 가능성이 높아질 수 있으므로, 현시점에서는 관망 자세를 유지하며 현금 비중을 높일 필요가 있음. - 미국 시장에서도 조정의 기미가 보이고 있으며, 국내 시장에서도 거래 대금이 늘지 않는 것으로 보아 큰 흐름보다는 종목 위주의 순환매에 관심을 두는 것이 좋음. - 추천 섹터로는 엔터, 화장품을 비롯한 미용 의료 기기, 우크라이나 재건 관련주인 전선주와 전력기기 등이 있음. - 52주 신고가를 돌파한 종목 중 성광벤드는 미국의 LNG 채굴 재개와 미중 무역 갈등에 따른 반사이익으로 수혜 기대가 큰 종목으로 꼽힘. - 한미 양국이 원자력 수출과 민간 원자력 에너지 분야에 협력하기로 하면서 국내 원전 관련주인 태광도 강세를 보임. - 외국인이 집중적으로 매수하고 있는 흥아해운은 이스라엘과 예멘의 후티 반군이 공격을 주고받고 있다는 소식에 강세이며, 한화시스템은 K-9A1 자주포에 해당하는 핵심 시스템 2종을 이집트에 수출한다는 소식에 상승함.

● 핵심 포인트 - 자동차 업종의 SWOT 분석 결과, 강점은 미국의 신공장 및 주주 환원 확대이며 약점은 트럼프 행정부의 관세 리스크와 지배구조임. 기회 요인은 금리 인하와 원화 약세이며 위험 요인은 내수시장 경쟁 심화와 인도 경쟁사의 약진임. - 현대차·기아의 친환경 차 수출이 증가하고 있으며 글로벌 경쟁력이 약화되는 구간은 아님. 다만, 양사가 제시했던 판매량 가이던스 대비 저조한 성과로 인해 주가 약세를 보이고 있음. - 트럼프 2기 행정부의 관세 정책과 IRA 정책 관련 우려가 존재하며 이에 따라 주가 반응이 크지 않음. 해당 이슈가 조기에 해소된다면 상승 여력이 빠르게 반영될 것이나 단기 내에는 기대하기 어려움. - 평균 환율은 매출단에서 원화 환산 시 우호적으로 작용하나 기말 환율이 높게 형성되면서 외화 부채가 많은 현대차·기아의 비용이 증가함. 이에 따라 이익단에서 컨센서스 하회가 예상됨.

● 핵심 포인트 - 국제 유가가 3거래일 연속 상승했으며, 이는 러시아 제재로 인한 원유 공급 차질 우려 때문임. - 미 행정부는 러시아의 국영 기업 및 그림자 산 단에 대한 제재를 가했으며, 이로 인해 러시아는 매달 수십억 달러의 손실을 볼 것으로 예상됨. - 이번 제재로 러시아 원유를 수입하는 중국과 인도는 물론 전 세계적인 원유 공급 부족이 우려되며, 국제유가 벤치마크인 브렌트유 근원물 가격은 배럴당 80.8달러까지 상승함. - 유가 상승은 국내 경제에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 오는 16일 금통위에서 기준금리 결정 시 유가 상승이라는 불확실성이 고려될 것임. - 또한, 유가 상승 시 정유주와 석유주의 동반 상승 흐름이 있어, S-Oil, 흥구석유, 한국석유 등의 종목이 주목받을 가능성이 있음. - 한편, 간밤 뉴욕 증시에서 양자컴퓨터 관련 종목들이 일제히 급락함. - 이는 메타 CEO 마크 저커버그가 양자컴퓨터에 대해 부정적인 시각을 드러내며, 실용화까지 수십 년이 걸릴 것이라고 발언한 영향으로 보임.

● 핵심 포인트 - 전략주: SKC는 유리기판 쪽의 선두주자로 미국 자회사 앱솔릭스가 주목받고 있음. 지난 6월과 7월에 미국으로부터 보조금 7500만 불 수령, 조만간 1억 불의 추가 보조금 수령 예상됨. 폴란드에서는 EU와 관련된 그린딜 관련 보조금 1950억 정도 수령함. 고부가가치 사업에 주력하기 위해 SK넥실리스에 대한 매도 의견, 박막 사업에 대한 매각 진행 중임. 목표가 20만 원, 손절가 12만 9000원 대응 전략 제시함. - 원달러 환율: 2주만에 1470원대로 상승함. 연준의 금리 인하 속도 조절론으로 달러화가 강세를 나타냄. 이창용 한국은행 총재의 고민이 깊어지며 환율 안정과 경기 부양 사이에서 선택이 필요함. - 삼성전자: 자사주 매입 발표 이후 하루에 100만 주 넘는 자사주를 사들이고 있으나 주가 변동은 크지 않음. 현재 삼성전자에게 필요한 것은 인적 구조조정이라 판단됨. - 미국 LA 산불: 대규모 산불로 인한 피해액이 200조가 넘어가며 보험 관련 수수료만 20조가 넘는 상황임. 관련주로는 소방 관련주나 공기청정기 관련주를 들 수 있음. 다만 산불 진화 후에는 주가가 빠질 수 있음에 유의해야 함.

● 핵심 포인트 - LA 산불 이후 재건 과정에서 콘크리트 펌프카 만드는 전진건설로봇과 같은 회사나 전력설비주들은 수혜를 받을 수 있으나 최근 급등한 측면이 있어 부담이 될 수 있음. - 2월 MSCI지수 리밸린싱 예정, 편입 후보 종목으로는 삼양식품, HD현대미포, LIG넥스원, 두산 등이 있고 편출 후보 종목으로는 롯데케미칼, 금호석유, 엘엔에프 등이 있음. - MSCI 정기 리뷰를 이용한 투자 전략으로는 편입 종목은 2부 결과 직후에 매수해서 리밸런싱 때 매도하고, 편출 종목의 경우에는 신규 매수는 리밸런싱 이후에 매수를 하는 전략을 고려할 만함.

● 핵심 포인트 - 현재 고금리와 강달러 쇼크에 대해 트럼프가 개입할 가능성이 제기되고 있다. - 1971년 닉슨이 강달러 문제를 보편 관세를 활용해 해결한 것처럼, 트럼프도 이를 참고할 수 있다. - 보편 관세는 선별적 관세보다 물가 및 인프라에 큰 영향을 미치지만, 협상 카드로 활용될 수 있다. - 과거 미국은 유럽, 일본과의 무역 불균형 문제를 보편 관세를 통해 해결한 바 있다. - 트럼프 집권 2기에는 중국, 대만, 베트남, 한국 등이 주요 대상이 될 수 있으며, 이들 국가와의 협상에서 보편 관세가 활용될 가능성이 있다.

● 핵심 포인트 - 코스피 2500선 하회, 외국인 8000억 원 이상 매도 - 미국 고용지표 호조로 10년물 국채금리 상승, 달러 강세로 원달러 환율 5거래일 만에 장중 1470원대 상승 - 미국 경제 예외주의로 시장 불확실성 확산 분위기 - 미국 전력망 비상으로 전력 설비주 급등, 빅테크사의 AI 데이터 센터 투자로 변압기 공급 증가 전망 - LA 화재로 인한 전력망 훼손으로 전력 설비 및 전선주 주목 - 제룡산업, 대규모 공급 계약 소식에 상한가 마감, 재무적으로 튼튼하며 해외 매출 증가세 긍정적, 분할 매수 관점 유효

● 핵심 포인트 - 허니문랠리의 정점이 지나가는 것으로 보여지며, 2016년도와 17년도의 유사한 흐름이 나타남. - 이에 따라 정책 수혜가 명확한 조선과 방산, 성장의 기울기가 가팔라지는 피부미용 화장품 전력기기 등으로 투자자들의 관심이 모일 것으로 예상됨. - 미국 이슈에 집중해야 하는 상황이며, 금리 이슈로 인해 순환매가 지속되는 양상임. - 일시적인 강세를 보이는 대형주에 주목하며, 조정 시 매수 관점을 대응해 볼 만함. - 조선과 전력 설비 등 실적 모멘텀이 있는 업종 중심으로 매수 전략을 세울 필요가 있음. - 일본 해운 3사의 LNG 운반선 발주량 증가로 국내 조선사 수주에 대한 모멘텀이 부각될 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 국내 증시는 더 빠지면 사자는 의견이나 대외 리스크가 문제임 - 현재 나스닥이 조정 중이며 금리, 기대 인플레이션, 미국의 부채 문제 등이 있음 - 트럼프 대통령의 행정명령 또한 불확실성을 높이는 요인임 - 코스피 전략은 내리면 계속 사는 것이 맞으나 상승 시 추가 매수는 자제 필요 - 테크주는 이미 많이 올랐으므로 주도주로 보기 어려움 - 주도주가 없는 상황이므로 업종별 순환매에 대응하는 방식 추천 - 대외 요인 리스크에 주의하는 방식으로 투자 권장

● 핵심 포인트 - 오후장 전략 : 이화진 과장은 외국인 수급 경계감 확대로 선물 쪽 매도세가 강하게 나온 점을 들며, 이번 주 금통위나 이창용 한국은행 총재의 멘트에 따라 시장이 바뀔 수 있을 것이라 전망함. 또한 4분기 실적을 기점으로 섹터 간 반등 요소가 나와야 시장의 반등을 기대할 수 있다고 분석함. 이에 반해 이지은 대표는 테마주 성격의 종목들이 시세를 내는 현재 시장에서 조정이 나오는 구간에서 분할 매수 전략이 유효하다고 봄. 특히 조선 섹터, 미용 의료기기 쪽의 실적이 잘 나오는 파마리서치, 클래시스 등의 종목군들을 매수 관점으로 추천하였으며, 제약바이오 관련 종목들도 분할 매수 관점으로 접근할 것을 제안함. - 반도체 산업 :TSMC와 SK하이닉스의 실적 발표를 앞두고 있으며, 상반기 재고 부분에 대한 부담이 있을 수 있으나 HBM4 시장 선점 효과와 AI칩 수요 증가로 상쇄될 것으로 예상됨. 따라서 해당 분야의 소부장 기업들은 긍정적인 시각으로 지켜볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - JP 모건 콘퍼런스에서 제약바이오주의 움직임이 예상보다 조용하나, 선별적인 움직임이 필요함. - 알테오젠의 선별적 움직임이 바이오 플랫폼 업체들에게 기대감을 줄 것으로 예상됨. - JP 모건 콘퍼런스 이후에도 4월 AACR 같은 암학회가 예정되어 있어 제약바이오 업체들의 비즈니스 미팅과 기술 이전 가능성이 있음. - SK바이오팜과 셀트리온의 북미 지역 점유율 상승 및 실적 개선이 기대됨. - 특히 셀트리온의 짐펜트라 매출 증가가 중요하며, 이에 따라 주가 상승 여력이 생길 것으로 전망됨. - 국내 제약바이오 업체들은 실적 개선을 바탕으로 추가적인 상승 흐름을 보일 것으로 예상되며, JP 모건 콘퍼런스에서 특별한 모멘텀이 없더라도 개별적인 모멘텀으로 인해 긍정적인 흐름을 기대할 수 있음. - 현재로서는 알테오젠의 키트루다SC 3상 관련 톱라인 데이터 발표 여부가 주목받고 있으며, 이에 따라 한국 바이오 플랫폼에 대한 외국인의 시선이 변화될 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 미국 역대 최대 산불로 인해 전력주들이 국내 증시에서 기대감을 모으는 중임 - 공기청정기, 공기 측정 설루션 기업들도 장 초반 강한 시세 흐름을 보였으나 테마성으로 움직임을 보임 - 전력 관련주 중 미국 진출 및 미국과 연결고리가 있는 기업들 위주로 추가적인 시세가 기대됨 - 대표적으로 대원전선, 제일 일렉트릭 등이 있음 - 조선주는 다음 주까지 건전한 조정이 예상되며 1월 24일 한화 오션을 기점으로 실적 발표가 예정되어 있음 - 조선주들의 실적 개선 폭이 크게 상승할 것으로 예측되며 카타르 에너지향 LNG선에 대한 영업이익 마진이 크게 증가할 것으로 보임 - 북미향 MRO나 LNG선에 대한 물량 또한 기대되고 있음

● 핵심 포인트 - 제룡산업 : 한국전기공업협동조합과 222억 원 규모의 초고압 직류송전시스템 공급 계약 체결 , 미국 로스앤젤레스에서 사상 최대 규모의 화재로 전력망이 초토화 소식 더해져 시간외에서 상한가 기록 - 산일전기 : 미국 GE 버노바와 260억 원 규모의 풍력발전용 변압기 공급 계약 체결, 최근 매출액 대비 12.11%에 해당되며 금요일장 시간외 거래에서는 2%대 강세 보임 - 올릭스 : 남성형 탈모 치료제에 호주 1상 임상시험을 성공적으로 마무리 후 2023년 3월 벨버리 호주 인체연구윤리위원회로부터 임상을 승인받은 지 약 14개월 만에 세계 최초로 임상시험에서 안전성을 확인한 RNA 기반 탈모 치료 물질이 탄생했다고 밝힘 - JP모간 헬스케어 콘퍼런스 : 새해 바이오 투자의 방향성을 살필 수 있는 행사이며 이번에는 트럼프 2기 행정부의 헬스케어 관련 정책에 대한 논의도 진행될 예정임 . 국내에서는 삼성바이오로직스가 바이오 의약품 생산 능력 확대와 ADC 전용 시설 중장기 성장 전략을 발표할 예정이며 이외에도 셀트리온, 롯데바이오로직스, 유한양행, SK바이오팜 한미약품 등 여러 기업이 참여할 예정 - KRX TMI : 국내 증시를 대표하는 종합주가지수로 코스피와 코스닥 종목 중 유동 시가총액 가중방식에 따라 산출될 예정이며 해당 지수 도입으로 그간 펀드에 편입되는 데 어려웠던 코스닥 우량주들이 수혜를 받을 것으로 예상됨 - 미트박스 글로벌 : 축산물 전문 전자상거래 업체로 공모 청약을 진행하며 공모가는 1만 9000원으로 확정되었고 주관사는 미래에셋증권