● 핵심 포인트 - 카카오가 SM엔터테인먼트의 자회사인 디어유와 유사한 연예인 소통 플랫폼을 만들 계획이며, 이는 기존 사업과의 중복으로 인해 멀티플이 훼손됨. - 카카오가 SM엔터테인먼트를 활용하는 목적 중 하나였던 디어유의 매출 및 멀티플 효과를 제거하는 것은 비윤리적인 행위로 간주되며, 이러한 움직임은 매각 가능성을 시사함. - 트럼프 정부의 석유화학 산업 육성 정책은 한국 경제에 유리하게 작용할 것으로 전망되며, 미국의 감세 및 재정 확대 정책은 한국 수출주에게 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 반도체 관련주: SK하이닉스가 CES 2025 참가 및 최태원 회장과 젠스 황 CEO의 만남 전망에 따라 강세를 보이며 반도체 소부장 기업들도 동반 상승함. 미국 필라델피아 반도체 지수의 급등과 CES 2025에 대한 기대감도 작용함. HBM 관련주로는 오로스테크놀로지, 디아이, 티에프이 등이 있으며 양자암호 관련주로는 아이씨티케이, iM플러스, 바이오로그디바이스 등이 있음. - 2차전지/전기차 관련주 : 테슬라, 루시드, 리비안 등 미국 주요 전기차 업체의 주가 급등에 영향을 받아 국내 2차전지 대형주와 신성델타테크, 성일하이텍, 엔캠 등이 강세를 보임. - 단기 테마 : 마이크로소프트의 AI 데이터센터 투자 소식에 딥페이크 테마 종목들이 상승함. 독감, 코로나19, 호흡기 세포융합 바이러스(RSV), 노로바이러스 등 네 가지 전염병의 동시 확산으로 인해 진단 키트, 엠폭스 백신, 의료장비 관련주 등도 들썩이고 있음.

● 핵심 포인트 - 반도체 팹리스 업체인 퀄리타스반도체가 강한 시세를 보이고 있으며, CES를 앞두고 팹리스 업체들이 먼저 움직임. - 시스템 반도체와 맞춤형 메모리 반도체 시대가 열리며 다품종 소량 생산 체제로 전환되어 테스트 공정이 다양화되며, 이에 따라 테스트 소켓 업체들이 수혜를 받을 것으로 예상됨. - 티에스이는 테스트 소켓을 만드는 기업으로, 작년에도 실적이 좋았고 올해 온디바이스 AI 시대가 본격화되면 실적이 더욱 좋아질 것으로 전망함. - GST는 액침 냉각 기술을 보유하고 있어 서버 시대의 투자 확대에 따른 수혜를 받을 것으로 예상되며, 작년에 이어 올해도 실적이 좋아질 것으로 전망함. - 주성엔지니어링은 3분기에 기존 대비 2~3배의 실적 퍼포먼스를 보여줬음에도 시장 상황으로 인해 주가가 지지부진했으나, 향후 긍정적인 흐름을 보일 것으로 예측함. - 한미반도체는 HBM 시대의 최대 장비 수혜주로 꼽히며, 추세 전환의 신호를 알리고 있음. - 이오테크닉스 역시 41선을 돌파하며 추세 전환으로 넘어가는 모습을 보임.

● 핵심 포인트 - 현재 바닥권에서 빠른 반등세가 진행 중이며 연중 고점 대비 낮은 위치이나 상승 여력 존재 - SK하이닉스와의 연관성으로 탄력성이 강할 것으로 전망 - 1차 목표가 7700원, 손절 라인대 5200원 제시

● 핵심 포인트 - 로봇 관련 주 : 레인보우로보틱스 및 로보티즈가 상승세임. 특히 로보티즈는 미국 업체에 협동 로봇 납품을 준비 중이며, 이를 통해 실적 개선이 기대됨. 또한, 다양한 로봇 관련 종목 중에서도 실체가 있는 종목들을 살펴볼 필요가 있음. - 의료 AI 관련주 : 더블유에스아이(WSI)가 자궁수술로봇 '유봇'을 개발함. 해당 로봇은 자궁 수술 시 보조 역할을 수행하며, 의사 인력 부족 문제를 해결할 수 있을 것으로 기대됨. 내달 중 시제품 시연회 예정이며, 올해 중 세 대의 시제품이 병원에 납품될 계획임.

● 핵심 포인트 크라우드웍스, 267조 원 AI 헬스케어 시장 정조준 - 작년 상장 후 지속적인 내림세를 보이던 주가는 최근 외국인 중심의 순매수로 회복세 - 다이어트 코칭 AI 개발했으며, 이르면 3월 공개 예정 - AI 식단 어드바이저와 AI 챗봇 두 가지로 구성되어 있음 - 개인 상태에 맞춘 다이어트 식단 추천 가능하며, 질문에 대한 정확한 답변 제공 가능 - 해당 AI는 92% 이상의 정확도 나타냈으며, AI 헬스케어 시장의 빠른 성장세에 따라 수익구조 창출 기대

● 핵심 포인트 - 조선주는 최근 급등에 따른 부담에도 수주 및 실적 모멘텀이 유효하다는 전망이 이어지고 있음. - 지난해 11월 미국 트럼프 대통령이 한국 조선업에 협력을 요청했으며 이는 미국이 해상 분야에서 중국에 밀리고 있기 때문임. - 많은 조선중공업 관련주 중 HD현대중공업과 한화오션만이 해양 방산 사업을 운영중이며 특히 한화오션은 올해 국내 조선사 중 최초로 미 해군 MRO 사업을 수주했음. - 2025년부터 군함 관련 유지보수 매출 증가와 더불어 특수선 부분에서의 잠수함 건조 매출 또한 증가할 것으로 보임. - 수요자가 미국 요청으로 이어졌다는 점과 특수선 수주 측면에서 잠수함 해외 수출 기회가 확대되고 있다는 점이 긍정적 요소로 작용될 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스의 중국 다롄 공장이 지난해부터 데이터 센터발 수요 급증으로 인해 분위기가 달라짐. - 자회사 솔리다임의 24년도 2/4분기 이후 12분기 만에 흑자 전환함. - 낸드 플래시 시장 점유율을 작년 20.7%에서 2027년 46.4%까지 늘릴 계획이며, 이를 위해 QLC 시장 선점을 목표로 함. - 다만, eSSD의 가격 하락과 미중 갈등 상황에 따라 다롄 공장의 운명이 결정될 가능성이 있음. - 트럼프 2기 행정부에서의 중국 견제 움직임이 예상보다 반도체에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 전망됨. - SK하이닉스에 대한 투자 의견 유지를 권장하며, 삼성전자 역시 장기적인 시각으로 접근할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 조선업종이 국내 증시 주도주로 부각되며 고평가 부담이 있으나 해외 시장에서 러브콜을 받으며 성장성을 입증중임. - 조선주 톱픽으로 HD한국조선해양과 한화오션을 추천함. - HD한국조선해양은 수주 모멘텀이 계속 이어질 것으로 전망되고, 한화오션은 MRO 유지보수 분야에서 모멘텀이 있다고 분석됨. - 피크아웃 우려가 덜어지고 있으며, 달러로 수주하면 달러로 받는 특성상 강달러 수혜도 이어지고 있음.

● 핵심 포인트 - 지난주 금요일 시장을 움직인 종목은 코스모화학, 한화솔루션, HLB제넥스로 그중 한화솔루션에 주목함. - 미국 태양광 산업 보호무역주의에 대한 수혜가 부각되며 일시적 상승했으며, 동사의 4분기 신재생에너지 부문 영업이익 흑자 전환을 전망함. - 한화그룹주 중 한화갤러리아와 한화솔루션을 제외하고는 모두 상승한 상황이며, 한화와 한화솔루션이 투자한 2022년 REC 실리콘에 대해 설비 노후와 인력 이탈로 인한 노이즈가 발생함. - 한화솔루션의 경우 4분기 실적 확인 후 1분기까지의 추이를 지켜보고 투자 전략 수립이 필요하다는 의견임.

● 핵심 포인트 - 국내 사모펀드 운용사 케이엘앤파트너스가 코스메틱 브랜드 마녀공장을 인수하면서 1만여 공장 상한가 달성 - 미국 정부가 중국의 무인 항공기 시장에서의 안보 위협 우려로 관련 기술 규제 검토에 착수하자 드론 관련주인 에이럭스 9% 상승 - 아톤 29.92%, 한국첨단소재 신고가 경신 및 우리넷도 양자암호 테마 강세로 신고가 달성 - 코스피 외국인 순매수 1위는 SK하이닉스로 작년 4분기 역대 최대 실적 기대감과 엔비디아에 대한 긍정적 전망으로 6% 상승, 이에 삼성전자도 동반 상승 - 코스닥 기관 순매수 1위는 알테오젠으로 200억원 대 매수와 6% 상승, 리가켐바이오도 8% 상승 - 글로벌 제약사의 위탁 생산 증가 추세로 올해도 제약바이오주의 강세가 예상됨 - 연속 순매수 상위 종목으로는 에이피알이 있으며 외국인이 최근 7거래일 연속 순매수, 최근 5거래일 동안 7.77% 상승함 - 중화권 경기 회복 기대감 속에 화장품 섹터의 기대감 상승 중이며 특히 에이피알은 홍콩 팝업스토어 성공 및 온라인 쇼핑몰 입점으로 인해 전년 대비 93% 매출 성장

● 핵심 포인트 - 테슬라 주가는 최근 롤러코스터 장세를 보이고 있으며, 이는 2024년 연간 판매량 감소 예상 및 중국 전기차와의 경쟁 가능성 등에 기인함. - 웨드부시는 테슬라를 로보택시와 트럼프 2기의 대표적인 수혜주로 꼽으며 목표주가를 515달러로 상향 조정하였으나, JP모건은 세금 공제 폐지 정책등의 영향으로 매출 감소 가능성을 제기하며 목표주가를 135달러로 낮춤. - 서학개미들이 선호하는 종목 중 하나인 테슬라는 단일종목 ETF로도 많이 거래되고 있으며, 해당 ETF들은 단기적인 전망을 투자자들이 표현할 수 있는 상품임. - 테슬라를 매수하고 있는 고객들은 단기적으로 인버스 ETF를 관심 가져볼 만하며, 추가 상승을 고려하는 투자자들은 레버리지 ETF를 활용할 수 있음. 단, 이러한 ETF들은 평균 거래 기간이 5일 미만으로 짧으므로 장기투자보다는 단기적인 투자 활용으로 적합함.

● 핵심 포인트 - CES 2025에서 양자컴퓨터 분야가 신설됨 - 양자컴과 자율주행이 주목을 받고 있음 - 양자 컴퓨터는 AI 학습 시간을 절약하면서 전력 소비도 절약할 수 있는 장점이 있음 - 양자 컴퓨터는 AI라든가 관련된 신약 개발 우주공학 재료과학 그리고 금융 모델링부터 해서 기후 변화까지 인류가 풀지 못하는 다양한 숙제들을 풀 수 있는 것에 대한 기대가 있음 - CES 2025에서 레벨3 이상의 자율주행 기술들이 공개가 될 예정임 - 자율주행의 핵심적 기술은 카메라, 모듈, 센싱, 레이더, 라이더 기술들이 접목된 레벨3 이상 그리고 레벨4 구현 단계에 적용되고 있는 솔루션들이 공개가 되지 않을까라고 보고 있음 - 완전 자율 의의 상용화를 위해서 국내 직접적인 수혜주가 많은 편은 아님 - 현대모비스, LG이노텍, HL만도를 주목해 보자고 판단해 봄

● 핵심 포인트 - 에이디테크놀로지가 오늘 급등했지만 작년 고점 대비 3분의 1 정도 머물러 있기 때문에 충분히 상승폭이 크다고 생각함 - 올해는 빅테크 업체들의 주문형 반도체가 화두가 될 것으로 예상함 - 에이디테크놀로지 같은 경우는 삼성의 공식 디자인 솔루션 파트너로 삼성 파운드리 공정을 사용해서 시스템 반도체를 설계하고 팹리스 고객사의 디자인 솔루션을 제공함 - 웨이퍼 형태의 반도체칩을 삼성 파운드리에 위탁 생산을 하면서 팹리스 고객사에 공급을 함 - 추가적인 요청에 따라서는 반도체칩을 조립을 하고 테스트까지 하면서 최종 완제품 형태로 가공하여 공급하는 사업을 진행하고 있음

● 핵심 포인트 - 반도체를 만드는 3사 중에서 하이닉스를 탑픽으로 꼽는다는 의견에 동의함 - 반도체 업황이 언제 돌아설지에 대해서 시기를 가늠하기가 어려웠음 - 1주 전에서 2주 전에 국가신용등급 강등에 대한 루머가 있었음 - 신용등급 강등에 대한 노이즈가 해소가 되면서 숏커버로 작용이 되고 있음 - 하반기부터 반도체 업황이 바닥을 찍고 돌아서지 않겠냐는 의견이 나오고 있음 - 반도체 주가라는 것은 두 개 분기 정도 선행한다는 것을 봤을 때 하반기부터 반도체 업황이 진짜로 돌아서게 된다면 지금부터 사 들어가는 것은 맞음 - 진짜 반도체 업황이 돌아서는지에 대한 여부는 조금 더 체크를 할 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 코오롱티슈진의 시세가 오늘 3%, 장중에 8% 가까운 급등세까지 나오기도 했는데 특별한 이슈가 있는지 물어봄 - 그동안에 많이 빠져 있었던 종목들은 강세 흐름이 되풀이되고 있는 날이 아닌가라고 생각함 - JP모간 헬스케어 콘퍼런스 관련 일정 있고 CES가 끝나고 나서 1월 7일부터 10일까지 끝나고 나면 연이어서 13일부터 16일까지 JP모간헬스케어 콘퍼런스 이벤트가 있는데 코오롱그룹이 참여를 하냐 그것도 아님 - 이런 모멘텀 이벤트 관점에서 바라보기에는 어려움이 있을 것 같음 - 에이직랜드의 주가가 전고점을 돌파하는 모습을 보임 - 반도체에 대한 이야기를 하고 있음

● 핵심 포인트 - 조선업계가 폭풍 수주를 이어가고 있음 - 삼성중공업만 고환율의 혜택을 보지 못하고 있음 - 삼성중공업은 계약 시점 환율로 고정해 거래하는 10% 환헤지 전략을 고수하고 있음 - 환헤지가 오히려 독이 돼서 경쟁사들과의 실적 격차가 더 확연하게 벌어짐 - 단기적으로도 차이가 나는데 중장기로 갈수록 격차가 더 커질 수 있다고 볼 수 있음 - 한화오션은 김동관 한화그룹 부회장이 직접 달러 강세를 확신하며 조선 3사 중에 가장 유연하게 환헤지 전략을 펼쳤고 이게 맞아떨어진 것으로 업계에서 알려짐 - 삼성중공업은 환헤지 전략을 유지하겠다는 입장을 공식적으로 밝힘 - 신용평가사와 증권사 관계자들은 삼성중공업의 완전 환헤지 전략은 현 시점에서 맞지 않다고 전함

● 핵심 포인트 - 다음 달 MSCI 정기 변경 편입 후보군에 관심이 쏠리고 있음 - 삼양식품, LIG넥스원, HD현대미포가 15~20% 정도 주가가 올라줘야 편입이 될 수 있음 - 수급적인 요인에 따라서 가능성이 달라짐 - 비중 축소가 꾸준히 나타나면서 이루어지는 현상임 - 2월에 MSCI에 삼양식품이나 LIG넥스원이 편입 종목으로서 유력한 모습이 나오고 있음 - MSCI 스탠더드에서 편출이 되더라도 스몰급 종목으로 편입이 될 수 있기 때문에 수급적인 영향은 정액적으로 몇백 억 들어온다 몇백 억 빠진다 이런 부분으로만 판단하기에는 이를 것 같음 - 삼성전자의 파운드리 가격이 올라갈 것으로 예상되어 빅테크들이 삼성전자로 몰려갈 것이라는 기대감이 있음 - 삼성전자의 신뢰도가 떨어져 있는 상황이어서 외국인들이 바라보는 시선은 시간이 필요할 것 같음 - 삼성전자가 파운드리를 한다면 기존에 엔비디아든 퀄컴이든 고객사로부터 파운드리 수주를 받았을 때 기술력을 그대로 가져갔다는 오명도 씌우기도 했음 - 관계 개선부터 분명히 나타나야 된다고 생각함 - 수요를 잡는 것 자체가 관건이라고 생각함

● 핵심 포인트 - 외국인과 기관이 코스피 매수세를 확대하면서 지수도 함께 강세를 보이고 있음 - 외국인과 기관의 선택을 함께 살펴보자고 함 - 반도체는 간밤 미국장에서 엔비디아와 반도체 섹터가 상승함 - CES에서 엔비디아 젠슨 황 CEO의 기조 연설이 예정돼 있고 SK 최태원 회장과의 만남까지 성사될 수 있어서 더 주목받고 있음 - SK하이닉스는 장중 오름폭을 점차 키우면서 6.36%까지 상승함 - 삼성전자는 3% 상승을 눈앞에 두고 있음 - 외국인은 2차 전지 관련주 위주로 매수하고 있음 - 테슬라의 4분기 부진한 인도량과 처음으로 상승세가 꺾인 연간 인도량에도 불구하고 현대기아차가 IRA 보조금을 받게 됐다는 소식이 호재로 작용함 - 에코프로는 어제 52조 신저가를 기록하고 오늘 10%대 반등하고 있음

● 핵심 포인트 - 정부가 방산업을 신수출 사업으로 육성하겠다고 밝히면서 투심이 몰림 - LIG넥스원을 필두로 줄줄이 불기둥 장세 - 전고점 돌파도 충분히 가능하다고 보고 있음 - 정부에서 수출 지원하는 부분에 있어서 작년보다 많이 증가함 - LIG넥스원을 톱픽으로 보고 있음 - LIG넥스원은 사업 포트폴리오가 중요한 시점임 - 추가적인 상승 흐름을 기대해 보라고 함 - 전고점 돌파 기대해 보라고 함