- 환율이 달러 지수 상승에도 불구하고 하락한 이유는 국민연금의 전략적 환헤지에 대한 경계감으로 분석됨. - 전문가는 1450~1500원 사이가 고점이며, 대한민국의 경제력이 나쁘지 않아 환율이 좋아질 가능성이 있다고 언급함. - 공수처가 윤 대통령 체포 영장 집행 예정 소식은 시장의 변동성 요인 중 하나로 여겨짐. - 전문가는 이를 정치적 불확실성으로 바라보며, 체포 여부와는 별개로 시장에 영향을 미칠 것으로 예상함. - 그러나 현재 시장에서는 이를 상수로서 인식하며 관망중인 것으로 보임. ● 달러 상승에도 환율 하락, 국민연금 환헤지와 정치적 이슈? 달러 지수가 109를 넘어가는 상황에서도 원화 환율이 하락한 원인으로는 국민연금의 전략적 환 헤지에 대한 경계감이 꼽힌다. 한 전문가는 1450원에서 1500원 사이가 고점일 것으로 예측하며, 한국의 경제력이 나쁘지 않아 환율이 개선될 가능성이 있다고 보았다. 한편, 윤석열 대통령 체포 영장 발부 예고 등 정치적 이슈 또한 시장의 변동성을 높이는 요인으로 지적된다. 전문가는 이를 정치적 불확실성으로 인식하며, 체포 여부와는 별개로

- 2023년 11월 통화량이 32조 원 넘게 증가하면서 18개월째 증가세를 보임. - 수시 입출식 저축성 예금이 11조 4000억 원, 2년 미만 금융채가 5조 5000억 원 늘었음. - 대한상공회의소 발표에 따르면 고물가와 고금리로 인해 새해 소매 시장이 더욱 얼어붙을 것으로 전망되며, 소매유통업 경기전망지수가 3분기 연속 하락함. - 한미반도체가 SK하이닉스와 108억 원 규모 HBM 제조용 장비 수주 계약을 체결함. - 솔트룩스가 운세 애플리케이션 점신의 운영사 테크랩스와 운세 영상 콘텐츠 개발을 위한 업무협약을 체결했으며, 주가가 강세를 보임. ● 2023년 11월 통화량 32조 원 넘게 증가...새해 소매 시장은 침체 전망 2023년 11월 통화량이 32조 원 넘게 증가하면서 18개월째 증가세를 보였다. 수시 입출식 저축성 예금이 11조 4000억 원, 2년 미만 금융채가 5조 5000억 원 늘었다. 그러나 고물가와 고금리로 인한 소비심리 위축으로 새해 소매 시장은 더욱 침체될 것으로 보인다. 대한상공회의소가 발표한 올해 1분기 소매유통업 경기전망지수는 77로, 3분기 연속 하락했다. 한편 한미반도체는 SK하이닉스와 108

- 채권시장 전문가 60%가 1월 16일 예정된 한국은행 금융통화위원회에서 기준금리 동결을, 40%는 0.25% 포인트 인하를 예상 - 지난해 정보통신산업 ICT 수출이 전년 대비 26% 가까이 증가한 2350억 달러로 역대 최대치를 경신했으며, 이는 반도체 수출 호조에 기인한다. 주력 수출 품목인 반도체는 인공지능 관련 수요 증가로 역대 최고인 1421억 달러 수출을 달성 - 이노시뮬레이션이 현대로템과 20억 원 규모의 트램 시뮬레이터 공급 계약을 체결하였으며, 해당 계약금은 최근 매출의 10% 수준 - 한편, 금일 로봇 섹터가 전반적으로 강세를 보인 가운데, KH바텍이 삼성전자가 최대 주주가 된 레인보우로보틱스와 협동 로봇 부품 공급 계약 소식이 전해지며 주가가 급등 ● 기준금리 동결과 반도체 수출 호조로 채권시장 심리 개선 채권시장 전문가 60%가 오는 16일 열리는 한국은행 금융통화위원회에서 기준금리가 동결할 것이라고 전망했다. 지난달 조사에서는 83%가 금리 동결을 예상했지만 경기 침체 우려로 인해 금리 인하를 예상하는 시간이 더 많아졌다.작년 정보통신산업 ICT 수출이 2년만에 역대 최대치

- 한국은행은 경기 둔화에 대응하는 정도의 추가 경정 예산 편성이 인플레이션을 자극할 가능성은 작다고 평가함. - 북한이 동해상으로 미상의 탄도미사일을 발사했으며, 이는 지난 6일 발사 이후 8일 만임. - 현대건설과 모빙이 공동 개발한 실내외 통합 자율 주행 로봇 배송 서비스를 강남구 대치동 아파트에서 처음 선보임. - 엠앤씨 솔루션은 튀르키예의 알타이 전차에 서보밸브를 공급한다고 밝힘. - 큐라클은 혈관 내피 기능 장애 차단제를 기반으로 한 알츠하이머 신약 개발에 본격 착수했으며, 연내 미국 식품 의약국과의 사전 미팅을 통해 임상 일상에 최대한 빠르게 진입하는 것이 목표임. - 비에이치아이는 삼성물산으로부터 암모니아 혼소 기화 설비를 수주했다고 밝힘. - SK하이닉스에 대해 신영증권에서 HBM 시장 선두 포지션을 언급하며 목표가 24만 원으로 상향, 한화에어로스페이스에 대해 한국투자증권에서 수주 기대감을 언급하며 목표가 53만 원으로 상향함. - 메리츠증권에서 KT의 목표가를 4분기 실적 부진에도 불구하고 대규모 구조조정으로 인한 인건비 감소로 올해 수익성이 개선될 것으로 전망하며 상향함. - 한국

- 원화 가치가 달러 강세에도 불구하고 상대적으로 강세를 보임. - 영국 파운드화와 유로화의 약세에도 불구하고 엔화와 중국 역외 위안화가 안정을 보이며 아시아 통화들이 전반적으로 안정세를 띔. - 국민연금 환헤지 물량이 조금씩 나오며 달러 공급 입장이 되어 원달러 환율의 상단을 막아주는 역할을 함. - 정부 측에서도 외환시장 안정화 조치를 지속적으로 언급해 환율의 상방을 제약하고 있음. - 그러나 미국의 고용지표 호조 및 금리 상승, 달러 강세로 인해 달러원 환율의 하방은 여전히 제한적임. - 금주 미국의 생산자 및 소비자 물가 발표, 소매 판매, 한국은행의 금통위 등 여러 일정들로 인해 1460원, 1470원 내외에서 등락을 반복할 것으로 전망됨. - 금일 환율은 1462원 하단, 1470원 상단으로 예측됨. ● 달러 강세에도 선방하는 원화.. 이유는? 최근 달러 강세에도 불구하고 원화 가치가 상대적으로 선방하고 있다. 영국 파운드화와 유로화의 약세에도 불구하고 일본 엔화와 중국 역외 위안화가 안정을 보이며 아시아 통화들이 전반적인 안정세를 띠고 있다는 분석이다. 여기에 국민연금의

- 미국 트럼프 정부의 에너지 기업 수혜 정책으로 원유 및 천연가스 산업 성장 기대 - 미국 에너지 기업에 대한 관심 제안 :XLE, IEO, NDIV ETF 추천 - XLE : 미국 에너지 섹터 전반에 투자, 에너지 생산부터 운송, 보관, 신재생 에너지까지 포함 - IEO : 원유·가스 발굴 및 생산 업체에만 투자, 중소형주 비중 70% - NDIV : 배당률 높은 천연자원 기업에 투자, 분배율 5.68%로 타 ETF 대비 높음 ● 미국 에너지 기업 주목! XLE, IEO, NDIV ETF 비교 분석 2025년 1월 14일, 증권업계 전문가는 미국 트럼프 정부의 에너지 기업 수혜 정책으로 원유 및 천연가스 산업의 성장을 예상했다. 이에 따라 미국의 에너지 기업에 대한 관심을 제안하며, 세 가지 ETF를 추천했다. 첫 번째로 XLE는 미국 에너지 섹터 전반에 투자하는 대표적인 ETF로, 에너지 생산부터 운송, 보관 그리고 신재생 에너지까지 포함한다. 두 번째로 IEO는 원유와 가스 발굴 및 생산 업체에만 투자하는 ETF로, 중소형주 비중이 70%이다. 마지막으로 NDIV는 배당률이 높은 천연자원 기업에 집중적으로 투자하는 ETF로, 분배율이 5.68%로 타 ETF 대비

- 미국 10년물 국채금리 장중 4.8% 돌파, 인플레이션 압력 심화 - 바이든 행정부, AI 반도체 수출 통제 발표. 한국 등 동맹국은 제외 - 중국 작년 무역 흑자 사상 최대치, 수출 7.1% 증가 - LA 산불 확산 중, 경제적 손실 1500억 달러 추정 - 트럼프 전 대통령의 책사 배넌, 머스크 추방 강조 - 저커버그, 양자컴퓨터 상용화 10년 더 걸릴 것이라 밝혀 - 애플 4분기 아이폰 판매량 5% 감소, AI 실망감과 중국 경쟁 심화 원인 - 비트코인 장중 한때 9만 달러 아래로 하락, 마이크로스트래티지 추가 매수 - 다우지수 0.7% 상승, 나스닥 0.6% 하락, S&P500 약보합권에서 거래 중 ● 美 10년물 국채금리 장중 4.8% 돌파...인플레이션 압력 심화 14일(현지시간) 미국의 10년물 국채금리가 장중 한 때 4.8%를 넘어서는 등 인플레이션 압력이 심화되고 있다. 이런 가운데 조 바이든 미국 대통령은 이날 인공지능(AI)용 반도체의 중국 수출을 제한하는 조치를 발표했다. 이에 따라 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 기업들은 일단 직접적인 영향권에서는 벗어나게 됐다. 중국 해관총서에 따르면 작년 중국의 무역

- 현재 미국 시장에서의 변동성이 크게 증가함. - 안정성과 성장 가능성을 동시에 추구할 수 있는 커버드콜 전략이 주목받고 있음. - 커버드콜TF는 주식을 보유하면서 동시에 해당 자산에 대한 콜옵션을 매도하여 옵션 프리미엄으로 추가 수익을 얻는 전략. - 이 전략은 추가 수익 창출, 위험 완화, 변동성 조절 등의 장점이 있음. - 대표적인 상품으로는 JP모건의 JEPI가 있으며, 최근에는 AI종목이나 혁신기업들을 기반으로 한 커버드콜 ETF들이 등장하고 있음. - 이러한 상품들은 연간 분배율이 25~35%이며, 월 분배금 전략을 선호하는 국내 투자자들에게 매력적임. - 시장의 불안감이 증폭된 상황에서 투자를 고려해볼 만한 상품으로 추천됨. ● 변동성 큰 미국 시장, 안정적 수익 추구하는 커버드콜 ETF 전략 미국 시장의 변동성이 크게 증가하면서 안정적인 수익을 추구하는 커버드콜 전략이 주목받고 있다. 커버드콜 전략은 주식을 보유하면서 동시에 해당 자산에 대한 콜옵션을 매도하여 옵션 프리미엄으로 추가 수익을 얻는 전략으로, 추가 수익 창출, 위험 완화, 변동성 조절 등의 장점이 있다. 대표적

- 미국의 12월 비농업 일자리가 전월 대비 25만 6000건 증가하며 예상치를 크게 상회하였고, 실업률은 4.1%로 완화되는 추세이다. - 이러한 긍정적인 고용지표로 인해 연준의 금리 동결 가능성이 더욱 커졌으며, 일부 투자은행들은 금리 인상 가능성을 제기하였다. - 그러나 굴스비 시카고 연은 총재는 고용시장이 안정화되고 있으나 과열징후는 아니며, 인플레이션이 높아지 지 않는 한 향후 12개월에서 18개월 동안 금리가 낮아질 것이라고 주장했다. - 이번 주 발표되는 CPI와 소매 판매가 금리 결정에 중요한 변수로 작용할 것으로 예상된다. ● 美 12월 고용지표 호조, 연준 금리 동결 가능성 확대 지난 주말 미국의 12월 비농업 부문 고용이 25만 6천 명 증가하며 시장 예상치인 15만 5천 명 증가를 큰 폭으로 상회했다. 12월 실업률은 4.1%로 전월 및 예상치인 3.9%를 소폭 웃돌았다. 12월 고용지표가 서프라이즈를 기록하면서 연방준비제도(연준)의 금리 동결 가능성은 더욱 커졌다. CME Fed Watch에 따르면 1월 31일~2월 1일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 금리 동결 확률은 97%까지 상승했다.

- 이번 주 가장 뜨거웠던 테마는 K-반도체 테마다. 반도체 대장주인 삼성전자의 어닝 쇼크에도 불구하고 반도체주들은 뚜렷한 반등세를 보였다. 이에 따라 소부장 및 소재 섹터에도 이목 집중 - 조선해운 섹터 또한 큰 관심을 받았다. 트럼프 미국 대통령 당선인이 선박 건조와 관련해 동맹국 활용 계획을 밝힌 데다 수주 강세와 강달러 효과까지 뒷받침 - 주간 수익률 상위 ETF 종목들은 모두 반도체 관련 ETF였다. 레버리지 종목들이 1, 2위를 차지했으며, 5위에는 SK하이닉스 관련 주들을 담은 UNICORN SK하이닉스밸류체인 액티브 종목이 올랐다. 최태원 SK그룹 회장과 젠슨 황 엔비디아 CEO 회담 이후 SK하이닉스뿐 아니라 관련주 전반이 좋은 흐름 - 특히 ACE반도체포커스 ETF는 한국투자신탁운용이 0.3%의 보수로 운영중이며, 2023년 10월 상장했다. 연간 수익률은 24%대, 순자산 총액은 518억 원으로 한미반도체, SK하이닉스, 삼성전자를 20% 넘게 보유중이며 피에스케이홀딩스와 디아이는 1%대, 테크윙, 이수페타시스, 에스티아이 등도 담겨 - 한편 미국 장기 국채금리 상승세로 미국 장기채 ETF 수익률은 마이너스를 기록중이다. 트럼프

- 10년 만기 국채금리가 장중 4.7% 육박, 5%를 넘어 6%까지 도달할 수 있다는 전망이 나와 증시에 부정적 영향이 예상됨. - 트럼프 취임 후 '트럼프 트레이드'와 관세 정책, 무역 정책이 인플레이션을 자극할 경우 기술주 중심의 하락이 예상되며, 높은 밸류에이션으로 차익 실현 가능성이 있음. - 국채금리 상승과 트럼프 취임으로 인한 변동성 확대로 방어적인 포트폴리오 구축이 필요하며, 안정적인 유틸리티나 소비재 섹터를 추천함. - 보편 관세 우려로 인해 환율 변동성이 커질 것으로 보이나, 현재 환율이 많이 올라온 상황이므로 아래쪽 방향성을 보는 것이 합리적임. 실제로 관세가 적용될 경우 미국 경제에 부담이 될 수 있음을 고려해야 함. ● 국채금리 6% 전망, 트럼프 취임 앞둔 증시 변동성 확대 10년 만기 국채금리가 장중 4.7% 육박하며 5%를 넘어 6%까지 도달할 수 있다는 전망이 나와 증시에 부정적 영향이 예상됩니다. 트럼프 취임 후 '트럼프 트레이드'와 관세 정책, 무역 정책이 인플레이션을 자극할 경우 기술주 중심의 하락이 예상되며, 높은 밸류에이션으로 차익 실현 가능

- 미 국채 관련 순위 : 아이셰어즈 초단기물 미국채 ETF 티커명 SGOV가 7위에 자리함. 최근 미국의 경제지표 호조로 장기적 물가 금리 상승 예상되며 이 경우 초단기 채권이 장기 채권보다 매력적임. 이유는 금리 상승이 가격에 미치는 영향을 줄여 자본 가치를 보존하고 빠른 대체가 가능하기 때문임. - 디렉시온 데일리 만기 20년물 이상 3배 ETF 가 순매수 10위이며 티커명은 TMF 임. 장기채 삼 형제 중 하나로 만기 20년 이상 초장기 미국 국채로 구성된 지수에 따라 3배로 수익률이 결정됨. 즉 국채 금리가 낮아질수록 이익을 얻는 상품이나 최근 미국 장기 ETF 도 수익률 마이너스 행보를 보임. - 비트코인 관련 : 월별 배당금을 지급하는 코인베이스 커버드콜 ETF 티커명 CONY가 순매수 9위에 오름. 이는 코인베이스 주식을 보유하면서 해당 주식에 대한 옵션을 매도해 프리미엄을 얻는 방법으로 두 가지 수익을 결합한 상품임. 그러나 최근 비트코인 하락 및 배당일로 인해 가격이 내렸으며 1월 배당금은 전월 대비 37% 감소했음. 또한 높은 수익률 잠재력과 함께 상당한 변동성이 있음. - 추가로 블룸버그에서는 올해 비트코인과 이더리

- 자동차 부품주의 주가는 가동률에 크게 영향을 받음. 대규모 장치 산업으로서 고정비를 커버하고 영업 레버리지를 가져가기 위해서는 가동률이 높아야 함. 그러나 작년 피크아웃에 대한 우려로 좋지 못한 흐름이 나왔고, 여전히 상단이 막혀있는 상황. - 그럼에도 불구하고 미국 수출 비중이 높고 혁신이 나타나는 에스엘을 톱픽으로 선정. - 외환시장에서는 달러가 강세를 보임. 이는 트럼프 대통령 취임 이후 비상체제 선포 예정과 영국의 장기금리인 길트 금리 급등에 기인함. 또한 유가 및 가스 가격 상승, 트럼프 대통령의 경제 정책 기대감 등도 원인으로 작용. - 이러한 요인들로 인해 주요국의 금리가 상승 추세이며, 이는 채권 가격 하락 및 시장 불안 요인으로 작용하여 안전자산인 달러 선호 현상이 강화됨. - 따라서 환율은 대외적인 불안 요인이 지속될 경우 다시 반등할 가능성이 높으며, 금일 환율은 1456원에서 1466원 사이로 예상됨. ● 자동차 부품주와 외환시장 동향 작년 한 해 동안 자동차 부품업체들은 힘든 시기를 보냈습니다. 경기 침체와 반도체 부족 등으로 인해 자동차 생산이 감소하

- 미국 10년물 국채금리 4.7% 돌파, 트럼프 복귀 및 경제 호조 영향 - CNN, 트럼프가 보편적 관세를 위해 국가경제비상사태 선포 검토 중이라 보도 - 12월 FOMC 의사록, 인플레이션 위험 증가 및 금리 인하 속도 완화 필요성 강조 - 미국 12월 ADP 민간고용 12만 2000건 증가하며 4개월 만에 최저치 기록 - 젠슨 황 CEO, 양자컴 상용화까지 최대 30년 소요 예상 - 아마존, 조지아주 데이터센터에 16조 원 투자 예정 - 일본 반도체 드림팀 라피더스, 6월까지 브로드컴에 2나노 반도체 시제품 공급 계획 - 스테이트 스트리트, 올해 금값 3100달러 돌파 전망 - 3대 지수 혼조세, 다우지수 0.16% 상승, 나스닥 0.19% 하락, S&P500지수 강보합권 ● 美 10년물 국채금리 4.7% 돌파...트럼프發 경제 비상사태 우려 증폭 9일(현지시간) 미국의 10년물 국채금리가 4.7%를 돌파했다. 이는 트럼프 전 대통령의 정계 복귀와 경제 호조 등이 영향을 미친 것으로 풀이된다. CNN은 트럼프 전 대통령이 보편적 관세를 위해 국가경제비상사태 선포를 검토 중이라고 보도했다. 이날 공개된 12월 연방공개시장위원회(FOMC) 의사

- 오늘의 기회 포착 종목은 KODEX 반도체임. - 해당 ETF는 대표적인 삼성전자,SK하이닉스를 포함한 기업들로 구성됨. - 현재 시장에서는 바스켓 실적 기대감으로 움직이고 있으며, 이러한 상황에서는 대장급인 삼성전자와 SK하이닉스를 포트폴리오에 편입하는 것이 좋다고 판단함. - 다만, 현시점에서 투자를 권유하는 것은 아니며, 추가적인 분석이 필요하다고 언급함. - SK하이닉스나 한미반도체 등 다른 반도체 기업들은 이미 낙폭의 절반 정도 회복한 상태이며, 기술적으로는 긍정적이지만 신규 투자 여부는 고민해야 한다고 조언함. ● KODEX 반도체, 기회 포착 종목으로 선정 전문가는 오늘의 기회 포착 종목으로 KODEX 반도체를 선정했다. 이 ETF는 대표적인 전자닉스 기업들이 포함되어 있으며, 현재 시장에서는 바스켓 실적 기대감으로 움직이고 있다고 설명한다. 따라서 이러한 상황에서는 대장급인 전자닉스를 포트폴리오에 편입하는 것이 좋다고 판단했으며, 다만 현시점에서 투자를 권유하는 것은 아니라고 강조했다. 또한 SK하이닉스나 한미 반도체 등 다른 반도체 기업들은 이미 낙폭의 절반 정도 회

- 빅테크 기업들이 S&P500 지수에서 높은 이익 지배력을 가지고 있어 해당 분야에 대한 투자는 지속될 것으로 전망됨. - 그러나 7개 대형 종목만으로 모든 투자를 하기에는 한계가 있으므로, 양자 관련 종목이나 기타 성장 가능성이 있는 종목들도 함께 고려 필요. - 올해 ETF 투자 전략으로는 M7 중심의 투자 외에도 자산 배분 및 현금성 자산 보유 강조. 특히, 시장 조정 시 빅테크 관련 종목 매수 추천. ● CES 이후 빅테크 기업 동향과 2025년 ETF 투자 전략 세계 최대 가전·IT 전시회 CES에서 AI 기술 발전이 화두로 떠오른 가운데, 미국 트럼프 대통령 당선인은 AI 경쟁력 강화를 위해 데이터 산업에 200억 달러를 투자할 계획을 밝혔다. 이에 따라 빅테크 기업들의 성장세가 예상되는 가운데, 전문가들은 빅테크 기업들이 S&P500 지수에서 높은 이익 지배력을 가지고 있어 해당 분야에 대한 투자는 지속될 것으로 전망한다. 그러나 7개 대형 종목만으로 모든 투자를 하기에는 한계가 있으므로, 양자 관련 종목이나 기타 성장 가능성이 있는 종목들도 함께 고려해야 한다고 조언한다. 또한, 올해 ETF

- 지난해 ETF 시장 규모 170조 원 돌파, 올해 200조 원 돌파 기대 - 지난해 ETF 상품 수 2023년 800개 대에서 930개 대로 증가 - 긍정적 측면: 다양화에 따른 국민 재테크 상품으로 각광 - 키워드: 트리플A(아메리카 미국, AI, 액티브) - 미국 중심의 투자 활발 및 성과 우수 - AI를 필두로 하는 하드웨어 소프트웨어 인기 상승 - 시장 변화에 대응 가능한 액티브 ETF 상품 투자 성과 좋음 - 수익률 상위 대부분 미국 중심, AI, 액티브 ETF 차지 - 국내 주식형 ETF는 상대적으로 부진 - 개인 투자자 순매수 종목 - S&P500, 미국 배당 다우존스 등 미국 투자 상품 인기 - 액티브 상품 및 AI 상품도 상위권 차지 - 국내 주식형 ETF와 비교 - 국내 주식형 ETF는 지난해 전반적으로 부진 - 국내 상장된 미국 투자 ETF는 배당 소득세로 과세되어 불리하나, 연금계좌 활용 시 세제 혜택으로 유리 ● 지난해 ETF 시장 결산과 투자전략...키워드는 트리플A 지난해 상장지수펀드(ETF) 시장 규모가 170조 원을 넘어선 것으로 나타났다. 올해는 200조 원 돌파가 기대되는 가운데, 지난해 ETF 시장의 가장 큰 특징

- 올해 미국 증시는 시장금리 상승에 대한 우려로 변동성이 큰 한 해가 될 것으로 예상되며, 특히 트럼프 대통령의 강한 정책 추진이 예상됨에 따라 무역 정책 대변혁이 일어날 것으로 보임. - 미국 중심의 투자가 여전히 중요하며, 제조업 강국을 위한 트럼프 정부의 적극적인 육성 의지로 인해 AI와 미국 반도체에 대한 투자가 이어질 것으로 전망함. - 미국은 유럽보다 높은 경제성장률을 예상하고 있으며, 단순한 유동성에 의한 주식 상승이 아닌 기업의 이익이 꾸준히 상승하는 모습을 보여 미국에 대한 투자가 유효하다고 판단함. - AI는 현재 진행형이며 앞으로 무궁무진한 가능성을 가지고 있고, 올해는 AI 에이전트 단계로 넘어가는 시기로 관련 ETF에 대한 투자가 중요하다고 강조함. ● 올해 미국 중심의 투자와 AI 발전 주목해야 올해 미국 증시는 시장금리 상승에 대한 우려로 변동성이 큰 한 해가 될 것으로 예상된다. 트럼프 대통령의 강한 정책 추진이 예상되면서 무역 정책 대변혁이 일어날 것으로 보인다. 이러한 상황에서 전문가들은 미국 중심의 투자가 여전히 중요하다고 조언한다. 제조업

- 연기금이 연초부터 반도체주를 대거 매수하고 있으며, 그 중 17%인 1000억 원을 SK하이닉스에 투자함. - 케이뱅크가 2023년에 이어 두 번째로 기업공개를 연기하였으며, 이는 주식시장 부진으로 인한 결정으로 보임. - 산일전기는 변압기 업체 중 하나로, 현재 수요 증가로 인해 증설 계획이며, 이에 따라 주가 상승하였으나 이미 선반영되어 있음. - HD현대일렉트릭이 올해 전망공시에서 영업이익 8000억 원 예상하였으며, 이에 따라 다른 전력설비 관련 업체들도 영향 받을 것으로 보임. - 효성중공업이 10배 초반 권역의 밸류에이션이 형성되어 있어 투자 매력도가 존재한다고 평가됨. ● 연기금, 반도체주 대거 매수...케이뱅크 IPO 두번째 연기 국내 주식 비중을 늘리고 있는 국민연금공단을 포함한 연기금이 연초부터 반도체주를 대거 매수하고 있는 것으로 나타났다. 특히 17%에 해당하는 1000억 원을 SK하이닉스를 담은 것으로 집계됐다. 한편 케이뱅크가 2023년에 이어 두 번째로 기업공개를 연기했다. 최근 대내외 불확실성에 따른 주식시장 부진으로 올바른 기업 가치를 평가받기 어렵다는 판단에 따라

- 금요일 외환시장은 1.5원 오른 1455원으로 출발했으나 현재는 1452원대에서 등락 중임. - 미국의 11월 졸트 구인 건수와 12월 ISM 서비스업 지수가 예상치를 상회해 인플레이션 재현 우려가 발생함. - 이에 따라 1월 FOMC에서 금리 동결 전망이 95%까지 상승했으며 미국의 단기 및 장기 금리는 모두 상승함. - 반면 일본 엔화와 중국 위안화는 상승폭이 제한적이었으며 국내 NDF 역외 환율은 1.3원 오른 1453.1원이었음. - 전일 국민연금 환헤지 물량이 유입되어 환율 고점이 지났다는 인식이 있으나 대외 경제 상황이 좋지 않아 1450원~1460원 사이에서 등락할 것으로 예상됨. ● 금요일 외환시장 동향, 1450원대 중반에서 등락 금요일 외환시장은 1.5원 오른 1455원으로 출발했지만 현재는 1452원대에서 등락을 보이고 있다. 미국의 11월 졸트 구인 건수와 12월 ISM 서비스업 지수가 예상치를 상회하면서 인플레이션 재현 우려가 발생했다. 이에 따라 1월 FOMC에서 금리 동결 전망이 95%까지 상승하였고 미국의 단기 및 장기금리는 모두 상승했다. 한편 일본 엔화와 중국 위안화는 상승폭이 제한적이었고 국내 N