● 핵심 포인트 - 이랜시스 : 로봇청소기와 비데 부품 전문 기업으로 로봇 대중화에 따른 부품 수요 증가 기대감 존재. 최근 외국인들의 매수가 이어지고 있으며 바닥에서 거래량이 증가하며 상승 추세 보임. 차트 점수 95점. - 한화시스템 : 우크라이나 러시아 휴전 협상 이후 주가 하락하였으나 골든크로스 발생하며 상승 추세 전환. 기관과 외국인의 수급 확인 필요. 방산산업과 우주항공 분야의 대표 종목으로 꼽히며 사상 최고치의 수주 잔고 기록 중.

● 핵심 포인트 - 엘오티베큠 : 건식 진공펌프 전문 기업으로 반도체 미세공정화로 인한 진공펌프 수요 증가 수혜 기대. 진공펌프 교체 주기 도래로 하반기 실적 개선 전망. 기관 수급 지속 유입 중이며 주가는 바닥권에서 상승 추세 형성 중. - 뷰노 : AI 의료 기업으로 심정지 예측 의료기기 시스템인 딥카스 개발. 올해 매출 본격화 및 3분기 흑자전환 기대. 4분기 딥카스 미국 FDA 승인 인증 획득 가능성. 기술적 분석상 바닥권에서 큰손들의 매수세 유입 중이며 양봉 후 음봉이 나오는 패턴으로 추가 상승 가능성 있으나 5일선까지의 눌림목 확인 필요.

● 핵심 포인트 - [삼화콘덴서] MLCC 및 커패시터는 로봇, 가전, 자동차 등 전류가 흐르는 모든 곳에 필수적인 부품으로, 로봇 시대 및 AI 피지컬 시대의 최대 수혜주로 꼽힘. 최근 기관 투자자들의 매수세가 포착되고 있으며, 이동평균선들이 수렴하면서 주가 상승 가능성이 높아짐. 차트 점수는 93점으로 골든크로스 발생 가능성 있음. - [오스테오닉] 정형외과용 임플란트 기업으로 인공관절, 골고정재, 척추고정기기 뿐만 아니라 임플란트 제품을 수출 중심으로 판매 중. 2025년 사상 최대 실적 달성 전망. 60일선 지지와 20일선 지지를 받는 캔들 15개 형성되어 관리자가 들어온 것으로 판단되며, 20일선과 5일선을 물고 움직이는 움직임이 나타남.

● 핵심 포인트 - 마감 이후 상승률 상위 종목 : 스마트레이더시스템 13.9%, 아시아나IDT, 가온칩스, 이수화학 - 하락률 상위 종목 : 메지온, 나우로보틱스, 퀄리타스반도체, 로킷헬스케어 - 스마트레이더시스템은 적자 기업이나 3자 배정 유상증자를 통해 자본 조달 및 성장성 확보 기대감으로 주가 상승 중 - 가온칩스는 삼성전자 파운드리 디자인하우스로 삼성의 파운드리 투자 수혜주이며 최근 기관 수급이 좋음

[허재환 유진투자증권 리서치센터 상무] ● 핵심 포인트 - 현재 미국 경제는 4대 빅테크에 대한 높은 집중도 덕분에 성장했지만, 이 체제가 언제까지 지속될지 의문이 제기되고 있음. - 그러나 허재환 유진투자증권 리서치센터장은 아직 AI 버블론이라 부를 정도의 광풍은 아니라고 설명함. - 닷컴버블 당시 MS나 시스코 같은 기업들은 매우 높은 PER을 받았지만, 현재 엔비디아는 30배 초중반 정도이므로 버블이라고 보기 이르다고 봄. - 다만 미국 경제가 데이터 센터에 대한 투자에 치우쳐 성장했고, 주가도 이런 부분에 치우쳐 올랐으므로 9월, 10월까지는 쉬어갈 필요가 있다고 조언함.

● 핵심 포인트 - [유니테스트] 반도체 검사 장비 및 태양전지 제조 업체로, HBM4 관련주로 엮이며 수급 포착됨. 금일 장에서 12% 가까이 상승하며 26주 신고가 달성. HBM4 테스트 공정 증가로 인한 장비 수요 증가와 태양전지 관련 기술력 보유로 매출 급성장 기대감 상승. 외국인과 기관의 수급이 강하게 들어오며 긍정적인 흐름 보임. - [로보티즈] 로봇 솔루션 전문 업체로, 노란봉투법 통과로 인한 인력 대체 로봇 업체들의 주목받는 가운데 핵심 부품인 액추에이터를 판매하는 동사가 각광받음. 금일 장에서 17% 넘게 상승하며 긍정적인 흐름 보임. 액추에이터는 휴머노이드 원가의 70% 가량을 차지하는 핵심 부품으로 미래 성장성이 보장되며, LG전자가 2대 주주로 지분을 늘리고 있어 주목할 만함.

● 핵심 포인트 - 노머스: 동사의 사업 부문은 공연, MD 제작, 팬 플랫폼 서비스로 구성되어 있으며, 2분기 실적은 공연 감소로 인해 아쉬웠지만 하반기에는 공연 증가와 중국 사업 확장으로 인한 팬 플랫폼 서비스 매출액 증가가 예상됨. 이에 따라 2025년 200억 원대, 2026년 300억 대 이상의 영업이익 증가가 기대되며, 기관들의 수급이 지속되고 있어 엔터주들의 탄력도가 증가할 때 더 큰 탄력도를 보일 가능성이 높음. - LIG넥스원 : 동사는 방산 분야에서 긍정적인 전망을 보이고 있으며, GDP 대비 5%에 가까운 국방비를 책정하고 있는 군비 증강 사이클이 여전히 작동하고 있음. 또한, 전 세계적으로 국방 예산이 계속해서 높아질 가능성이 높아 방산주 전체적으로 좋게 보는 것이 타당함. 동사의 경우 일회성 비용 등이 이미 반영되어 현 가격대에서 접근이 용이하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 인도 증시가 미국의 50% 초고율 관세 적용 후 큰 폭의 하락과 GDP 반등이 엇갈리는 장세를 보임. - 8월 26일 미국의 관세 적용을 하루 앞두고 지수들이 -2% 가까이 급락함. - 그러나 9월 1일 2분기 인도의 GDP 7.8% 발표가 시장 기대치를 크게 상회하며 IT 및 중소형주 강세 속 지수가 0.9% 가까이 급등함. - 2분기 GDP 발표와 더불어 8월 제조업지수인 PMI 지수도 59.3으로 17년 반 만에 최고치를 기록함. - 이는 내수 수요와 생산이 동반 강세임을 나타내며, 기업들의 활발한 채용과 경영이 이어지고 있음을 시사함. - 또한, 제조업과 건설이 8%, 서비스 부분이 9% 성장한 것도 주목할 만함. - 한편, 모디 총리가 7년 만에 중국을 방문하며, 인도가 미국과는 멀어지고 중국과 가까워지는 것으로 보임. - 현지 언론에서는 이번 만남을 전략적 균형 위주의 신호로 해석하며, 양국 간 국경 긴장 완화와 정상 차원의 대화 복원을 상징한다고 평가함.

● 핵심 포인트 - SK에코플랜트가 자회사인 SK오션플랜트의 M&A 우선협상대상자로 디오션자산운용을 선정함 - 매각 대상은 SK오션플랜트 경영권 지분 36.98%로 거래 규모는 4400억 원으로 추정됨 - 디오션자산운용은 작년 3월 설립된 신생 운용사로 최대주주는 에스유엠글로벌이며 강덕수 전 STX 회장과 그 최측근들이 경영을 맡고 있음 - 통상적인 M&A 때와 달리 SK오션플랜트는 개장 직후 주가가 16%까지 급락함 - 이는 해상풍력과 연관 사업을 하는 한화와 HD현대그룹이 인수할 것이란 시장의 기대와 달라 실망 매물이 출회된 영향으로 풀이됨 - SK에코플랜트가 3년 만에 매각에 나서는 이유는 리밸런싱으로 내년 7월 기업 공개를 앞두고 기업가치 제고에 힘쓰고 있음

● 핵심 포인트 - 오후 장에서 코스닥은 바이오주가 강세를 보이며 상승세를 이어가고 있음. 특히 빅파마와 손잡은 기업들의 주가가 상승 중임. - 비만치료제 관련 학회와 뉴스가 쏟아지며 디앤디파마텍이 반등하고 시총 상위주 중 펩트론이 강세를 보임. - 9월 9일 아이폰 신제품 출시 예정으로 삼성전기, LG이노텍 등 IT 대형주들이 반등함. 반면 유통, 여행, 카지노주는 하락세를 보임.

● 핵심 포인트 - 지난주 구글에서는 신라면의 투움바와 하이브의 미국 현지화 걸그룹 캣츠아이가 52주 신고점을 경신함. - 유튜브에서는 농심의 신라면과 JYP Ent.의 스트레이키즈가 많은 검색량을 기록함. - 캣츠아이는 미국 시카고에서 롤라팔루자 공연 이후에도 검색량이 증가했으며, GAP 광고가 기폭제 역할을 함. - GAP 광고는 공개 12일 만에 유튜브 조회수 1200만 회, 틱톡 조회수 6100만 회를 기록하며 큰 화제를 모음.

● 핵심 포인트 - 미국의 금리 인하 가능성에 아시아 증시 혼조세 - 인도 증시, 오픈AI의 인도 내 데이터센터 건설 계획에 AI주 강세 - 중화권 증시, 단기 고점 우려 및 기관 매물 출회로 하락 - 중국, 북한·중국·러시아 정상이 모이는 열병식 진행 중 - 일본 증시, 눈치 보기 장세 속 니케이 지수 하락 전환

[이해니 유진투자증권 연구원] ● 핵심 포인트 - 화장품 업종의 2분기 실적이 대체로 긍정적이었으나 주가는 이에 미치지 못했다. 이는 높아진 기대치와 일부 종목의 관세 영향을 받는 수출 데이터 때문으로 분석됨 - 달바, 한국콜마, 코스맥스, LG생활건강 등 일부 종목은 기대치에 미달하면서 공매도 과열 종목으로 지정되기도 함 - 여전히 화장품 업종의 글로벌 확장성은 유효함. 특히 유럽, 중동 등 그동안 주목받지 못했던 지역에서의 수출 증가세 - 종목별로는 에이피알이 최선호주로 꼽히고 있다. 에이피알은 2분기 매출 110%, 영업이익 200% 성장이라는 놀라운 성과 실현. 해외 매출 비중도 80%에 가깝고, 11월에 MSCI 지수에 편입될 가능성이 높아 수급도 개선될 전망 - 에이피알의 이러한 성과는 다른 화장품주와의 격차를 벌리고 있으며, 아모레퍼시픽이나 LG생활건강 등 대형주들의 시가총액을 앞지르는 결과를 가져옴

● 핵심 포인트 - 국내 증시에 저가 매수가 들어오며 양 지수 모두 상승 중이며 특히 외국인들이 코스피 현선물에서 매수 전환함. - 일동제약은 먹는 GLP-1 계열 비만치료제 분야에서 국내에서 가장 임상 속도가 빠르다는 평가를 받고 있으며, 금일 해당 치료제의 임상 데이터 발표가 예정되어 있음. - 한편, 세진중공업은 최근 미국 정부가 자국 군함 건조만을 규정한 '번스-톨레프슨법'을 우회하도록 추진한다는 소식에 수혜주로 부각되며 연일 상승세를 보이고 있음.

● 핵심 포인트 - 카카오와 네이버의 주가 흐름이 반전됨. - 7월 국내 전자상거래 GMV 지표가 6월 대비 7%대로 상승하면서 커머스 분야에서 강세를 보인 업체들에 대한 관심이 높아짐. - 8월에는 카카오가 실적 개선과 AI 모멘텀이 기대되어 외국인의 매수가 증가함. 네이버와 카카오는 모두 AI 분야에 주력하고 있으나 전략에는 차이가 있음. - 네이버는 자체 파운데이션 모델을 구축하여 정부의 소버린 AI 정책에 부합하는 전략을 추진. 카카오는 챗GPT를 가져와 공동 개발함으로써 비용을 절감하고 국내 최대 사용자 플랫폼을 활용하는 전략을 추진 - 네이버의 전략은 정부 수요를 충족시킬 수 있고, 카카오의 전략은 개인 수요를 충족시킬 수 있어 두 회사 모두 성공 가능성이 있음. 현재로서는 어느 회사의 전략이 더 우수하다고 판단하기 어려움.

● 핵심 포인트 - KT, LG유플러스 해킹 사건으로 사이버 보안 관련주 상승 - 롯데카드 해킹 사고로 보안 중요성 부각 - 국내 기업들의 해킹 사례 증가로 보안 시장 성장 전망 - 물리보안과 연계된 보안 사업 주목 필요 - 보안 관련주는 관급공사가 많아 연초 대비 연말에 매출 인식 집중 - 자율주행 시장 성장에 따라 보안 시장도 함께 성장할 것으로 예상

● 핵심 포인트 - 로봇 스마트 팩토리 테마주인 현대무벡스가 장중 상한가를 기록함. - 지난주 유상증자 발표 후 급락했던 로보티즈도 급반등하며 로봇 테마 전반적 상승세. - 빅테크 기업들의 로봇 상용화 움직임 활발해지며 로봇 관련주들의 빠른 성장세 전망. - 정부의 AI 대전환 전략의 핵심인 온디바이스와 피지컬 AI 혁신 강조되며 기업들의 로봇 수요 증가 예상.

● 핵심 포인트 - 바이오주: 한국 바이오 업체들의 중장기 전망은 긍정적이나, 미국 기준금리 인하 기대에 따른 최근의 상승세는 과도한 면이 있음. 기준금리 인하 여부와 관계없이 알테오젠, 리가켐바이오 등 기술력이 높은 종목들은 관심을 가질 필요가 있음. - 방산 섹터: 상반기만큼의 주가 상승은 기대하기 어려우나, 중장기 전망은 밝음. 각국의 방위비 예산 증가가 구조적인 흐름이며, 한국은 가성비 높은 무기를 생산할 수 있어 추가 수주 및 이익 성장이 예상됨. 또한 AI와 방산의 결합이 미래 성장 동력이 될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 양 시장 모두 상승권이며, 특히 반도체주들이 반등하면서 지수를 끌어올리고 있음. - 코스피는 0.69%, 코스닥은 0.37%대 상승세를 보이고 있으며, 이러한 상승세가 오후까지 이어질지는 지켜봐야 함. - 미국 증시는 노동절 휴장으로 9월 시작을 예측하기 어려우며, 일반적으로 9월에는 시장이 좋지 않은 경향이 있음. - 그러나 S&P 지수가 내년 말까지 20% 이상 상승할 가능성이 있다는 전망 보고서가 나와 미국 증시가 쉽게 빠지지 않을 것으로 예상됨. - 원달러 환율 상승으로 외국인 투자자들의 유입이 어려운 상황이지만, 오늘 외국인이 1290억 원 정도 코스피 시장에서 매수함. - 금일 조선주, 로봇주 등 일부 종목들이 강한 상승세를 보이고 있으며, 최근 주가 하락이 있었던 NAVER가 바닥을 잡고 상승할지 주목됨.

● 핵심 포인트 - 피지컬 AI는 AI의 다음 단계로 자율주행, 로봇, 드론 산업이 주목받고 있음 - 국내에서는 로봇 관련주의 주가가 상승 중이며, 삼성전자가 테슬라로부터 22.8조 원의 로봇 자율주행 칩 파운드리 수주를 받음 - 중국 업체들이 반도체 공정을 업그레이드하면서 삼성전자의 수주 증가 예상