[박석현 우리은행 WM그룹 부부장]

- 10월의 마지막 거래일에서 코스피 지수는 4109선에 도달했으며, 코스닥은 900선을 안착함. - 관세 협상이 마무리되며 자동차 섹터에 긍정적인 영향을 주어 현대차가 11% 가까운 상승세를 보이며 신고가 경신. - 젠슨 황과 이재용 회장의 회동 및 피지컬AI 투자 소식으로 로봇주들 또한 강세를 보였으며, 특히 레인보우로보틱스는 24% 급등. - 반도체 주춤한 사이 바이오주에 저가 매수세가 유입되어 디앤디파마텍 등이 크게 상승하였고 금리 인하 기대감도 긍정적 요인으로 작용. - 반면 2차전지 업종은 ESS 수요 둔화로 인해 전반적으로 약세를 보였고, LG에너지솔루션 등은 하락 마감.

- 중국 10월 제조업 PMI가 49.0으로 9년 만에 최장기간 위축 국면을 기록하며 증시에 부정적인 영향을 미침. - 최근 중국 증시는 에너지 약화와 함께 장중 변동성이 커지며 특히 유동성 부족 현상을 겪고 있음. - 제조업 PMI는 4개월 연속 50선을 넘지 못하고 있으며, 생산 및 가격 지표 모두 하락함. - 전문가들은 단기적 부양보다 경기 둔화가 시장에 더 부정적 영향을 미칠 것으로 분석함. - 2026년 3월 전인대를 앞두고 1~2월까지 초과 유동성 효과가 지속될 가능성이 높다고 판단됨. - 미중 정상회담 결과는 정치적·상징적 행보에 그쳤으며, 실질적인 돌파구는 마련되지 않았다는 평가를 받음. - 중국은 다양한 분야에서 자신감을 얻고 있으며, 2026년 이후 보다 공세적인 전략을 펼칠 가능성이 제기됨.

- HD현대중공업의 3분기 매출은 4조 132억으로 전망되며, 영업이익은 전년 대비 130% 증가한 4800억 원대가 예측됨. - 올해 HD현대중공업은 분기별로 꾸준히 4천억대의 영업이익을 기록했으며, 특히 1분기에 기저효과로 인해 거의 2000%에 달하는 영업이익 상승률을 보임. - 증권사들은 HD현대중공업의 목표가를 상향 조정하고 있으며, 업계 최고의 수주 잔고를 바탕으로 지속적인 수익률 성장을 예상함. - HD현대중공업의 실적 발표는 다음 주 월요일 예정이며, 현재 주가는 2% 상승 중임. - S-Oil의 3분기 매출은 전년 동기 대비 약 6% 감소할 것으로 보이나, 영업이익은 2000억 원대로 흑자 전환될 전망임. - 최근 정제 마진의 회복 및 윤활기유 부문에서의 호조로 강한 실적 반등이 예상됨. - S-Oil의 3분기 영업환경은 정제마진 추가상승으로 더 나아질 것으로 보이며, 9조원 규모의 '샤힌 프로젝트'가 순항 중임. - S-Oil의 실적 발표는 다음 주 월요일로 예상되며, 현재 주가는 1.37% 하락 상태임.

[이창민 한국외대 일본학과 교수]

- 코스피는 연일 사상 최고치를 경신하며 4100선에 도달했고, 연말 5000선 돌파 기대감이 높아짐. - 전문가들은 현재 시장 상황을 모멘텀과 유동성의 장으로 평가하며, 밸류에이션보다는 이러한 요소들이 중요하다고 강조함. - 10월 FOMC에서 금리 인하가 있었으나, 12월 추가 인하 가능성은 낮으며, 연준의 데이터 기반 결정이 예상됨. - 한미 협상에서 연간 3500억 달러 규모의 투자 상한액이 200억 달러로 조정되었고, 이는 환율 및 자본 유출입에 영향을 미칠 가능성 있음. - 자동차 업종은 한미 협상 결과에 긍정적 반응을 보이며, 특히 현대차와 기아의 주가가 상승세를 탐. - 전문가들은 현대차의 상승 원인을 단순한 관세 영향이 아닌, AI와 로봇 기술 등의 변화된 시각 때문이라 분석함. - 한미 원자력 협정과 관련한 기대감으로 두산에너빌리티 등이 주목받았으나, 주가는 이미 많은 기대를 반영해 부담이 크다고 평가됨. - 조선업은 이번 협상으로 인해 미국 시장 진출 가능성이 높아져 긍정적인 전망을 보이고 있으며, 조선기자재 업체들의 성장 잠재력 또한 높게 평가됨. - 삼성전자는 HBM 엔비디아 납품을 공식화하고 SK하이닉스에서 삼성전자로 외국인 매수세가 이동 중이며, 두 기업의 상승 여력은 충분하다고 봄. - 전력기기 관련주는 AI 붐의 수혜를 받고 있으나 가격이 부담스러운 상태로, 장기적 펀더멘털은 양호하나 변동성을 유의해야 함. - 코스닥은 코스피에 비해 상대적으로 강세를 보이며, 순환매 관점에서 바이오, 로봇, 엔터테인먼트, 화장품, 증권주에 주목할 필요가 있음. - 전문가들은 시장이 많이 오른 상태에서 리스크 관리를 철저히 하며, 주식 보유 전략을 유지하는 것이 필요하다고 조언함.

[유정현 대신증권 기업리서치부 팀장]

- 전문가들은 반도체, 조선, 로봇주를 포함한 다양한 섹터에 관심을 두고 있으며 특히 엔터 산업에 주목함. - BTS의 내년 월드투어 계획 및 블랙핑크의 성공적인 투어 등으로 엔터 산업의 긍정적인 전망 제시됨. - 종목백화점 대신 특정 섹터 ETF 투자를 권장하며 현금 비중은 20%로 유지하고 있음. - 조선주는 최근 상승했으나 비중을 줄였고, 화장품 섹터는 11월 중순 이후 움직임 가능성 있어 제외함. - 전력기기 관련주는 실적 발표 후 추가 상승 가능성을 보며 홀딩 전략을 추천함. - YG엔터테인먼트가 실적 모멘텀을 이유로 엔터 섹터의 톱픽으로 선정됨. - 단기 트레이딩 전략으로는 삼성SDI와 SK하이닉스를 언급했으며, 로봇 관련주도 주목할 필요가 있음을 강조함. - 외국인 투자자들이 선물 매도에서 환매수로 전환하면서 시장에 긍정적 영향을 미치고 있음. - 11월 장세는 기존 전략을 유지하되, 모멘텀이 있는 종목 위주로 신중하게 접근할 것을 조언함.

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- 육계 관련주는 젠슨 황 CEO의 한국 치킨 칭찬으로 인해 테마성 강세를 보이고 있음. - 자동차 관련주는 관세 불확실성 완화와 정의선 회장의 치맥 회동 참여로 현대오토에버 16%, 현대글로비스 9%, 현대차 7% 이상 상승함. - 로봇 관련주는 젠슨 황의 AI 및 로봇 관련 발표 예고로 뉴로메카 12%, 레인보우로보틱스 6%, 하이젠알앤엠 3%, 두산로보틱스 2.8% 상승함. - 자율주행 관련주는 현대차와 엔비디아 협력 가능성에 에이스테크 20%, 슈어소프트테크 6.7% 등의 상승세를 보임. - 인터넷 관련주는 젠슨 황의 APEC CEO 서밋 연설 전 만남 소식에 NAVER 3.5%, 카카오 3.7% 상승함. - 제약·바이오 관련주는 순환매 관점의 수급 유입과 개별 종목 모멘텀 추가로 그린생명과학 상한가, 한올바이오파마 17%, 디앤디파마텍 9.4% 상승함. - 아이폰 관련주는 애플의 다음 분기 긍정적 전망에 LG이노텍 6.7%, LG디스플레이 5%, 비에이치 2.6% 상승함. - 조선주는 차익 실현 매물로 삼성중공업 2%, 대한조선 2% 하락했으나 한화오션은 보합권에 머물고 있음. - 화장품 관련주는 한중 정상회담 기대감으로 어제 오른 후 오늘은 컬러레이 9.5%, 코리아나 5.7%, 한국화장품 5% 하락함.

- 코스피는 약보합권에서 움직이며 4083선을 기록 중인 반면, 코스닥은 0.39% 상승해 894선에 도달함. - IT 서비스, 음식료·담배, 오락·문화, 운송 창고, 증권 등이 강세를 보이는 반면 건설, 통신, 금속, 화학, 전기·가스 등은 소폭 하락함. - IT 서비스 업종에서 현대오토에버가 7.6%, LG CNS 및 삼성SDS 각각 0.9%, 0.89% 상승했으며, NAVER는 4% 가까이 상승함. - NAVER는 APEC 정상회담 CEO 서밋 기조연설에 젠슨 황 참여 소식에 힘입어 3.7% 상승함. - 음식료 담배 업종에서 삼양식품이 관세 영향으로 미국 판매가 인상에 따라 4% 상승했고 빙그레 역시 2% 이상 오름. - 건설 업종은 전반적으로 부진하며 HJ중공업, 현대건설, 대우건설 등이 각각 3.44%, 2.4%, 0.78% 하락함. - 교촌에프앤비는 치맥 회동 효과로 14% 상승하였고 마니커도 8.5% 강세를 보였으며, 한올바이오파마는 파트너사의 급등에 힘입어 11% 상승함. - 두산로보틱스가 6% 상승하며 AI와 로보틱스에 대한 관심 증가를 반영함. - 애플의 긍정적인 전망 덕분에 비에이치는 4% 상승함. - 하락 종목으로는 한국화장품이 6%, 한화시스템과 한화오션이 각각 5%, 3% 하락하였으며, 유니온머티리얼도 3% 하락함. - 시가총액 상위 종목 중 삼성전자는 강보합 상태이나 SK하이닉스는 1.76% 하락함.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

● 핵심 포인트 [안혜수 캐스터] - 현대차와 삼성전자의 목표주가가 각각 31만 원, 15만 원으로 상향 조정됨. - 현대차는 관세 인하 효과로 실적 회복 가능성이 높아지며, 관세 부담이 절반 이하로 감소할 전망. - 하이브리드 차량 비중 확대 및 무역 협상 타결 시 실적 상향 가능성 있음. - 삼성전자는 AI 반도체 경쟁 속에서 HBM4 기술 선도 입지를 확보하기 위해 목표주가가 15% 상향된 15만 원으로 설정됨. - 현재 주가 대비 상승 여력이 44%이며, 4분기와 내년 실적이 크게 개선될 것으로 보임. - 2026년까지 HBM4 시장에서 경쟁 우위를 점하며 글로벌 메모리 시장 점유율을 높일 계획. - 영업이익이 82조 원으로 전년 대비 108% 증가할 것으로 예상되며, 이는 과거 반도체 호황기보다 높은 수치임.

- 메타는 EPS 급락 및 규제 이슈로 인해 주가가 11% 이상 하락했으나, 이는 대부분 일회성 요인이며 실질적인 수익성은 견고함을 유지하고 있음. - 광고 매출은 전년 대비 두 자릿수 성장을 보이고 있으며, AI 활용 등으로 지속적인 상승세가 전망됨. - 전문가들은 현재의 주가 급락을 과도하다고 평가하며, 저가 매수를 고려할 시점이라 조언함. - 아마존은 비용 효율화를 통한 클라우드 부문 성과가 긍정적이며, AWS 매출 호조로 시장 기대를 뛰어넘어 시간외 거래에서 약 10% 급등함. - 타 클라우드 업체와의 차별화된 전략을 통해 경쟁력을 강화하고 있으며, 이에 따라 투자자들의 관심이 집중되고 있음.

- 코어 사이언티픽 주가는 0.14% 약보합으로 마감했으나, 합병 무산 소식에 장 초반 2%대 상승세를 기록함. - 코어 사이언티픽은 코어위브와의 합병 실패에도 자체적 주가 상승 가능성을 주장함. - 코어위브 주가는 해당 합병 무산 소식에 6.34% 하락함. - 클리블랜드-클리프스는 희토류 탐사 시작으로 주목을 받았으나, 유상증자 추진 소식에 주가가 13% 급락함. - 스텔란티스는 하반기 일회성 비용 발생 경고를 했으나, 매출 372억 유로 및 긍정적인 3분기 실적을 발표함. - 시그나는 3분기 실적과 매출, EPS 모두 예상 초과 달성했으나 향후 2년간 마진 압박 우려로 주가가 17.39% 하락함. - CVS 헬스는 리베이트 제도 폐지로 인한 사업 성장 둔화 전망에 따라 주가가 4.85% 하락함. - CVS는 과거 확장했던 의료 서비스 사업 축소로 발생한 60억 달러 손실을 공개하며, 오크 스트리트 헬스 클리닉 16곳을 폐쇄할 계획을 밝힘. - CVS는 약국과 PBM 사업에서의 높은 매출 성장을 바탕으로 3분기 실적과 연간 실적 가이던스를 상향 조정함.

- 알파벳은 3분기 실적 발표 후 주가가 2.52% 상승했으며, 대규모 AI 투자에도 재무적 안정성을 유지하고 있음. - 알파벳은 신규 인프라에 240억 달러를 지출했으나 이는 영업현금흐름의 절반 미만이며, 경쟁사들은 더 큰 부담을 안고 있음. - 노보 노디스크는 비만 치료제 개발사 멧세라 인수 제안가로 90억 달러를 제시했으나, 화이자는 해당 거래의 법적 문제를 지적함. - 테슬라는 로보택시 관련 기대와 우려 속에 주가가 4.64% 하락했으며, 중국 내 서비스 출시는 언급되지 않음. - 메타는 250억 달러 규모의 회사채 발행 계획 발표 이후 주가가 11.33% 하락함. - 일라이 릴리는 비만 및 당뇨 치료제의 강력한 수요로 3분기 실적이 예상치를 초과하며 주가가 3% 이상 상승함. - 머크 앤 코는 항암제 키트루다 매출 호조에도 불구하고 일부 지표가 기대에 미치지 못해 주가가 소폭 하락함.

- 미국 증시는 전체적으로 하락했으며 특히 대형 기술주들인 M7 기업의 주가가 혼조세를 보임. - 메타와 마이크로소프트는 호실적에도 불구하고 AI 관련 투자 우려로 인해 주가가 하락함. - S&P500 지수는 0.99%, 다우 지수는 0.23%, 나스닥 지수는 1.57% 각각 하락 마감함. - 금리 인하 전망 불확실성과 함께 미중 정상회담 효과가 제한적이었던 것이 시장 하락의 배경으로 분석됨. - 엔비디아는 중국 수출 승인 논의 부인 발언으로 주가가 2% 하락하였고, 마이크로소프트는 3% 하락하였음. - 반면 알파벳 Class A는 실적 발표 이후 2% 상승하였으며, 아마존은 실적 호조에 따라 시간외 거래에서 10% 상승 중임. - 미국 국채금리는 파월 의장 발언 영향으로 상승세를 지속하며 10년물과 2년물이 각각 4.09%, 3.61%에 거래됨. - 달러화는 연준 내부 의견 차이로 강세를 보인 반면, 일본 엔화와 유로화는 약세를 기록함. - 암호화폐 시장은 파월 발언에 민감하게 반응하며 변동성을 보였고, 금과 은 선물 가격은 상승세로 돌아섬.