● 핵심 포인트 [최석원 전 SK증권 미래전략부문 대표] - 코스피와 코스닥 모두 어제 낙폭을 회복하며 오늘 빨간불을 기록함. - 전문가들은 한국 증시가 올해 70% 상승했으나, 이는 타국 대비 높은 수익률이며, 작년 타국이 오를 때 한국은 10% 빠진 것에 대한 정상화로 해석됨. - 미국 증시의 12개월 포워드 PER은 22.8배로 5년 평균 대비 16% 높으나, 실적 개선이 이를 뒷받침한다고 분석함. - 한국 역시 ROE가 10% 이상의 상승 흐름 보이며, PER은 12배 초반 수준으로 실적 증가율이 밸류에이션 부담을 완화시킬 것으로 예상됨. - 반도체 가격 급등이 한국 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것이라 평가함. - 내년에는 경기 둔화와 달러 약세로 인해 균형 있는 포트폴리오 전략이 필요함. - 주식, 채권, 대체 투자를 균형 있게 분배해야 하며, 특히 AI 수요 및 금리 인하로 인한 유동성 효과가 기대됨. - 일본 시장의 경우, 밸류업 프로그램과 공급망 재편 등으로 기업 체질 개선되며 주목받고 있음. - 달러는 올해 약 8% 하락했으며, 내년에도 연준과 ECB의 정책 차이로 인해 완만한 약세가 지속될 전망임. - 자산 배분은 주식 40%, 채권 40%, 금 10%, 리츠 10% 비율로 추천함. - 금 가격은 이미 많이 올랐으나, 달러 약세와 글로벌 중앙은행들의 매입으로 여전히 보유 가치가 있다고 평가함.

[한지영 키움증권 연구위원]

- 아시아 증시가 전반적으로 회복세를 보이며 특히 테크주들의 반등이 두드러짐 - 도쿄 거래소에서 자동차 및 반도체 주식이 일제히 반등했으나 소프트뱅크는 상대적으로 낮은 반등세 기록함 - 홍콩과 상하이 증시 모두 상승세를 이어가며 각각 1.6%, 0.8%대의 강세를 보임 - 중국 기술주들은 외국인 투자자 비중이 낮아 최근 글로벌 시장 변동성에 덜 민감했던 것으로 분석됨 - 미국 셧다운으로 인한 달러 유동성 감소가 한국·일본 반도체주에 조정 요인으로 작용했으며 중국은 외국인 접근 제한으로 타격을 피했다는 평가 나옴

[이찬영 유진투자증권 연구원]

[이상로 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 오늘은 전고체 배터리 시장의 전망 및 관련 기업 분석에 대해 다룸. - 리튬 가격 반등과 로봇 시장 확대로 배터리 수요 증가 예상됨. - 2032년까지 휴머노이드 로봇 시장 규모가 크게 성장할 것으로 전망되며, 현재 중국 업체(CATL, BYD)가 세계 시장에서 큰 비중을 차지함. - 휴머노이드 로봇에는 부피가 작은 고효율 배터리가 필요하기 때문에 전고체 배터리의 중요성이 부각됨. - 삼성SDI는 전고체 배터리 파일럿 라인을 구축 중이며, 한농화성은 국책 과제 선정되어 전고체 소재 연구 개발 중임. - 엘앤에프는 전고체 배터리용 양극재 개발, 씨아이에스는 전극 공정 장비 생산, 이수스페셜티케미컬은 전고체용 핵심 소재 제조 능력을 보유함. - 대덕전자는 PCB 수요 증가로 주가가 상승했으며, 한농화성을 추천 종목으로 제시함. - 한농화성의 1차 목표가는 1만 8200원, 손절가는 1만 5300원으로 설정함.

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- KB증권은 코스피 지수가 7500까지 오를 가능성이 있다고 전망함. - 이는 과거 2000년대 닷컴버블과는 달리, 현재 AI 기술 발전 및 실적 개선을 고려한 분석임. - 전문가들은 단기적 변동성은 있지만, 연말까지 강세장이 이어질 것으로 예상함. - AI 투자에 대한 논란이 있으나, 관련 주식은 여전히 매수세가 이어지고 있음. - 코스닥 시장의 경우, 바이오와 2차전지 기업들이 회복세를 보이며 ESS 시장 확장에 대한 기대감을 형성함. - 조정받는 종목이나 저평가된 주식에도 관심을 가질 필요가 있음을 강조함.

- 코스피는 2% 이상 상승하며 4096선에 도달하였고, 코스닥 또한 1.48% 오른 915선을 회복함. - 모든 업종이 강세를 보이는 가운데 전기전자 업종의 효성중공업이 8%, LS ELECTRIC 5.4%, 가온전선이 4% 상승하며 전력 설비주의 반등이 돋보임. - 반도체주도 강세로 해성디에스가 4.7%, SK하이닉스는 4% 가까이 상승하며 60만 원을 회복함. - 뉴욕 증시의 AI 우려 완화와 반도체 강세가 국내 시장에 긍정적 영향을 미침. - 기계장비 업종에서는 두산에너빌리티가 실적 발표 후 내년 전망 상향 조정되며 4.5% 상승함. - 한화엔진과 HD현대인프라코어도 각각 4.5%, 2.79% 상승했으며, 한화엔진은 2000억 원 이상의 엔진 공급 계약 공시로 2% 넘게 올랐음. - 통신 업종은 상대적으로 강세가 덜하나 SK텔레콤과 인스코비가 소폭 상승함. - 코오롱모빌리티그룹이 20% 이상, HLB 글로벌이 10% 상승하였으며, 전고체 배터리 관련주인 한농화성과 이수스페셜티케미컬도 각각 8.7%, 7% 상승함. - 두산은 6.55% 반등했으나 달바글로벌과 오리온은 각각 9%, 1% 하락하였음. - MSCI 지수에서 제외된 두산퓨얼셀도 1% 하락함. - 시총 상위 종목 중 SK하이닉스와 삼성전자는 각각 4%, 2.88% 상승하였고, LG에너지솔루션이 4% 가까이 오름.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

[안혜수 캐스터] ● 핵심 포인트 - 두산에너빌리티는 어제 실적 발표 후 주가가 크게 조정되었으나, 대신증권은 목표주가를 11만 원으로 상향하며 긍정적인 전망 제시함. - 대신증권은 두산에너빌리티의 수주 전망을 최대 14조 원으로 예상하며, 일론 머스크의 xAI로부터 가스 터빈 수주를 성공한 점을 긍정적으로 평가함. - NAVER는 3분기 실적 발표 이후 안정적인 성장을 이어가며 영업이익이 역대 최대치를 기록했고, AI 기반 서비스 강화로 내년에도 성장이 지속될 것으로 전망됨. - 하나증권은 NAVER의 목표주가를 35만 원으로 상향했으며, AI 전면 도입 효과로 광고 효율 및 콘텐츠 소비 증가가 두드러짐. - NAVER는 엔비디아와의 MOU 체결로 대규모 GPU를 확보하여 국내 최대 AI 인프라를 구축함으로써 향후 지속적인 성장이 기대됨.

- 퀄컴의 주가는 시간 외 거래에서 하락했으나, 매출 및 EPS는 긍정적이었으며 시장 예상치를 상회하는 실적 가이던스를 제시함. - 전문가들은 퀄컴의 AI 가속기 사업의 향후 로드맵 발표 가능성을 들어 추가 상승 여력이 있다고 평가함. - 월가에서는 마이크론 주가가 반발 매수세로 인해 급등했으며, 이는 AI 관련 산업 효과 때문이라고 분석됨. - 미국 정치 및 관세의 불확실성으로 인해 주도주 대신 AI 인프라 관련 기업들이 주목받는 경향이 있음. - 메타는 여전히 경기 민감도가 높아 매출의 대부분이 광고 수익에 의존하고 있으며, CAPEX 경쟁 심화로 인한 부담 존재함. - 메타와 유사한 구조의 핀터레스트 또한 광고비 감소로 실적 압박을 겪고 있음.

- 금 선물 가격은 0.96% 상승하여 3998달러선에서 거래됨. - 미국의 10월 민간 일자리 증가는 4만 2천 명으로 집계되어 금리 인하 가능성이 줄어듦. - 은과 팔라듐은 각각 1.6%, 2% 상승했으나 WTI 및 브렌트유는 각각 1.54%, 1.41% 하락함. - 미국 원유 재고는 전주 대비 520만 배럴 증가하여 유가에 하방 압력 작용. - 중국의 제조업 활동은 7개월 연속 위축, 미국은 8개월 연속 위축세를 보임. - 코코아는 서아프리카 지역의 수확량 증가 전망으로 인해 4%대 하락세를 기록함.

- 미국 증시는 다우지수 0.48%, 나스닥 지수 0.65%, S&P500 지수 0.37% 상승하며 마감함. - ADP 민간고용 지표 발표 결과, 10월 민간고용이 예상치 초과 달성하며 시장 지지 역할을 함. - 바클레이즈는 연말 랠리가 지속될 것으로 전망했으며, VIX 지수는 7% 하락해 안정 찾음. - 기술주는 소폭 하락했으나, 임의소비재 및 커뮤니케이션 주는 각각 1.12%, 1.63% 상승함. - 국제 유가 하락에도 에너지 주 1% 이상 강세를 보였고, 미국 국채시장은 4.16% 상승함. - 엔비디아 1.76% 하락, 애플 0.04% 상승, 마이크로소프트 1.43% 하락, 알파벳 2.44% 상승, 아마존닷컴 0.35% 상승함. - 브로드컴 2% 상승, 메타 1.38% 상승, TSMC 0.14% 하락, 테슬라 4% 상승, 버크셔 해서웨이 0.23% 상승 마감함. - 미국 고용시장 안정화로 달러화 강세가 유지되며, 엔/달러 환율은 154엔 초반, 원/달러 환율은 장중 1450원을 기록함. - 비트코인 10만 달러선 회복하며 이더리움을 포함한 암호화폐 시장의 분위기가 긍정적임. - 트럼프 대통령, 암호화폐가 달러 부담 경감에 기여한다고 언급하며 미국 내 비트코인 중심지 재확인함. - 금과 은 선물 가격은 각각 0.83%, 1.47% 상승하며 안전자산 수요 일부 나타냄.