● 핵심 포인트 [이경락, 이광무 와우넷 파트너] - 오늘은 레이크머티리얼즈, 동운아나텍, 한화시스템, 대한전선, 퍼스텍 등이 주목받고 있으며, 이들 모두 수급, 차트, 실적이 조화를 이루고 있음. - 이경락 파트너는 레이크머티리얼즈를 추천했으며, 이는 다양한 산업에 사용되는 유기금속 화합물(TMA)을 국산화한 기업으로, 특히 반도체 및 2차 전지 소재로 활용됨. 레이크머티리얼즈의 주가는 최근 매물 소화와 함께 상승세를 보이고 있으며, 외국인 및 기관의 동시 순매수가 나타나고 있어 긍정적 전망 제시함. - 이광무 파트너는 한화시스템을 선택했고, 이 기업은 육해공 방산을 아우르는 종합 방산업체로 평가되며 우주항공 분야에서의 중요성이 부각됨. 한화시스템의 주가는 현재 박스권을 형성하고 있으나, 우주항공 및 방산 이슈로 인해 돌파 가능성이 제기되고 있으며, 외국인의 지속적인 지분 확대 역시 긍정적인 신호로 해석됨. 조정 시 매수 전략도 유효하다고 판단함.

- 이경락 대표는 대창, 월덱스, 티엘비를 추천했으며, 특히 대창은 구리 가격 상승 및 전력 관련주로 주목받고 있음. - 이수스페셜티케미컬은 전고체 배터리 관련 주로, 삼성SDI와의 협력 및 전기차 양산 계획에 따라 향후 성장이 기대됨. - 월덱스는 반도체 식각 공정 부품 제조사로, 낸드 플래시 수요 증가에 따른 실적 개선 전망. - 지아이이노베이션은 면역치료제 개발사로, 다수의 기술 이전 경험과 새로운 임상 데이터를 통한 주가 상승 가능성 제시. - 티엘비는 SSD 모듈 및 CXL 기술을 보유한 기업으로, 데이터 센터와 AI PC 시장의 확대에 따른 수혜 예상. - 올릭스는 비만, 당뇨, 치매 치료제를 개발 중인 바이오 기업으로, 일라이 릴리와의 기술 이전 경험을 바탕으로 추가 성장 가능성 존재함.

[송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표]

- 환율은 1430원에서 시작 후 1440원대에서 변동하다가 하락세로 돌아섬. - 미국의 베네수엘라 침공 및 마두로 대통령 송환으로 인해 달러 강세가 나타나며 환율 상승 요인으로 작용함. - 외국인 투자자들이 코스피 시장에서 1조원 이상의 주식을 순매수하며 증시 상승 견인, 이에 따라 환율도 하방 압력 받음. - 현재 환율은 1450원 이하에서 움직임, 향후 주요 경제 지표 발표에 따라 방향성 결정될 전망. - 미국 12월 ISM 제조업 지수는 전월 대비 소폭 개선될 것으로 예상되며 이는 달러인덱스와 환율에도 영향을 미칠 가능성 있음.

- 한국 주식시장은 코스피 지수가 4450선을 돌파하며 역사적 고점을 갱신함. - 코스피는 3.43% 상승해 4457선에서 마감했으며, 코스닥 또한 1.26% 상승해 957선으로 종료됨. - 외국인 투자자들은 코스피 시장에서 약 2조 원을 순매수하며 시장을 지지함. - 반도체 업종은 미국 시장의 훈풍과 실적 개선 기대감으로 삼성전자 7.4% 및 SK하이닉스 2.8% 상승함. - 정유 업종은 베네수엘라 정치적 이슈로 인한 중국 정유업체 타격 예상되며, 관련주들 5% 이상 강세를 보임. - 소형 모듈 원자로(SMR) 관련 기대감에 힘입어 원전 관련주도 큰 폭으로 상승함. - 반면 엔터테인먼트 주는 한한령 해제 지연 가능성에 따라 약세를 보이며, 주요 종목들 최대 10% 하락 마감함.

- 코스피 지수가 사상 처음으로 4440포인트를 돌파했으며, 이는 삼성전자와 SK하이닉스의 주가 상승 덕분임. - 삼성전자는 AI 반도체 사이클의 핵심 공급망으로 복귀하며 시총 800조 원을 돌파하였고, SK하이닉스는 70만 원을 기록함. - DDR4 공급 감소로 인한 가격 폭등이 삼성전자의 실적 개선을 이끌 것으로 예상되며, 올해 영업 이익 최대 155조 원 전망됨. - 반도체 외에도 전고체, 원전, 방산, 바이오 등의 섹터가 강세를 보이며 순환매 현상을 나타냄. - CES 박람회를 앞두고 젠슨 황과 리사 수 CEO의 연설이 예정돼 있으며, 연은 총재들의 발언에도 주목 필요함. - 외국인은 거래소에서 강한 매수세를 보였으나 선물시장에서는 매도 우위를 기록함. - 향후 있을 CES, JP모건 헬스케어 콘퍼런스, FOMC 회의 등을 고려해 삼성전자, 현대차, 삼성바이오로직스 등에 관심 가질 필요 있음.

- 일본 증시는 새해 첫 거래일에 3%대 급등하며 5만 1800선 터치함. - 일본 12월 제조업 PMI 지수는 50.0으로 상승 전환, 이는 5개월 만의 변화이며 증시에 긍정적 영향 미침. - 니케이지수 급등은 기술주와 수출주의 강세로 주도됨, 특히 반도체주 및 소프트뱅크 그룹 등이 상승세 보임. - 중국 상해종합 지수는 1% 이상 상승했으며, 반도체 관련 주식들 또한 탄력 받음. - 홍콩 항셍은 보합권에 머물렀으나, 알리바바는 2%대 상승하며 개별 호재 반영됨. - 대만 가권은 2.8% 상승하며 전반적인 아시아 증시의 반도체 발 훈풍 확인됨.

- 오늘은 바이오 섹터가 주목을 받고 있으며, 특히 기술 수출 및 라이선싱 아웃에 성공한 기업들이 관심 대상임. - 추천 종목으로는 상장 초기 단계인 '알지노믹스'이며, 이 회사는 JP모간 헬스케어 컨퍼런스에 참여할 예정임. - 알지노믹스는 일라이 릴리와 1조 9천억 원 규모의 MTA 물질 이전 계약을 체결했으며, 이를 통해 기술력 인정을 받았다고 평가됨. - 또한 해당 종목은 국제 과제에도 선정된 바 있음. - 매매 전략으로 진입가는 현재 주가가 적합하다고 판단되며, 1차 목표가는 30만 원 (시가총액 4조 원), 2차 목표가는 45만 원 (시가총액 6조 원)으로 설정함. - 손절가는 12만 원으로 제시되었으며, 기관 및 외국인 매수세가 강화된다면 신고가 경신 가능성이 있다고 전망됨.

[이상로 와우넷 파트너]

● 핵심 포인트 [박현진 신한투자증권 연구위원] - 이재명 대통령의 중국 국빈 방문 및 한중 정상회담이 뷰티 업종에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 최근 몇 년간 한국 화장품 수출이 일본, 미국, 유럽 등으로 다각화되고 있으며, 특히 미국과 유럽에서 두드러짐. - 기초 화장품 중심에서 색조 화장품으로 수출 범위가 확장되고 있음. - 에이피알은 '메디큐브' 브랜드로 미국 아마존 TOP100에 7개 제품이 랭크되며 실적 호조를 보임. - 코스맥스는 중국 현지 생산법인을 운영하며 중일 갈등 속에서 수혜 가능성 큼. - 색조 화장품 수출이 강화되고 있으며, 특히 피부 메이크업 제품의 인기가 상승함. - 티르티르, 정샘물, 미샤 등의 브랜드가 미국 시장에서 점유율 확대 중. - 2026년에는 지역 다각화와 품목 다양화를 이루는 기업들이 매출 및 이익 성장을 이끌 것으로 전망됨.

- 반도체 투톱인 삼성전자와 SK하이닉스가 역사적 최고가를 기록하며, 이는 반도체 업황 개선과 실적 개선을 반영함. - 특히 SK하이닉스는 HBM 수요 회복으로 실적 개선 가능성 높아지며, 한미반도체는 HBM 후공정 장비 공급업체로서 주목받고 있음. - 반도체 소부장 종목들은 대형 업체들의 투자 계획에 따라 차별화된 영향을 받을 것으로 예상되며, 피에스케이, 동진쎄미켐, 솔브레인 등이 추천됨. - 반도체 투자자는 이미 보유한 경우 수익 관리를 하며 균형 점검을, 미보유자는 조정 시 분할 접근 또는 소부장 종목으로 단계적 접근이 유리함. - 전력 부족 문제는 중장기 수급 불균형이 우려되지만 즉각적인 공급 중단 위기는 아님; AI, 전기차 등의 산업구조 변화로 전력 수요가 지속적으로 증가함. - LS ELECTRIC, 효성중공업, 대한전선이 전력 인프라 확장과 관련된 주요 종목으로 추천됨. - 원전주는 정책, 수주, 모멘텀 중심으로 두산에너빌리티와 한전기술이 주목받고 있으며, 송배전주는 지속적인 투자와 가시성을 고려해야 함. - 2차 전지는 전력 인프라의 보조축으로, 삼성SDI, LG에너지솔루션, 포스코퓨처엠이 ESS 시장 확장에 따른 수혜를 받을 전망임. - CES 기대감으로 현대차는 상승 중인 반면 현대오토에버는 하락세를 보이는데, 이는 이벤트 성격과 기업의 역할 차이에 기인함. - 현대오토에버는 단기 이벤트 이후 실적 중심 평가로의 전환 가능성을 염두에 두고 조정 시 분할 매수가 유효하며, 현대차는 추가 보유해도 좋음.

[양승윤 유진투자증권 연구원] ● 핵심 포인트 - CES 2026이 미국에서 개막했으며, 이번 행사의 최대 화두는 '피지컬 AI'임. - 현대차는 보스턴 다이내믹스의 아틀라스를 공개하며 작업 안정성과 실용화를 선보일 예정이며, 이는 제조업 투입 가능성을 높이는 계기가 될 것으로 전망됨. - 한국 기업들은 반도체 및 배터리 분야에서 글로벌 로봇 공급망에 기여할 가능성이 있으며, 특히 보스턴 다이내믹스를 통한 레퍼런스 축적을 기대함. - 대기업의 로봇 시장 진출은 중소기업에게 위기이자 기회가 될 수 있으며, 협업 가능성 또한 큼. - 로봇 산업의 경우 매출액 지표를 주시해야 하며, 특히 휴머노이드의 초기 양산이 부품사 실적에 긍정적 영향을 미칠 가능성이 있음. - 로봇의 정교한 손 기술은 하드웨어뿐만 아니라 센서와 AI 기반 소프트웨어의 발전에 의존할 것으로 예상됨. - 한국은 제조 현장에서 쌓이는 도메인 데이터를 활용해 산업 적용 가능한 AI 개발에 주력해야 함. - 중국과의 경쟁에서 미국은 자국 중심의 공급망을 강화하려 하며, 이에 따라 한국과 일본의 진입 기회가 생길 가능성이 있음. - 아이로봇의 몰락은 중국 기업의 가격 및 기술적 경쟁력 우위 때문으로 분석되며, 향후 고급 로봇 시장에도 유사한 변화가 일어날 수 있음을 시사함. - 현대차와 삼성전자의 적극적인 로봇 사업 확장은 글로벌 휴머노이드 시장의 IPO 활성화에 기여할 전망임. - CES 이후 단기 조정이 있을 수 있으나, 2~3월의 테슬라 신제품 발표 등으로 인해 조정 시 매수 전략이 유효할 것으로 보임. - 하드웨어와 소프트웨어 모두 중요하나, 현재 시점에서는 소프트웨어 부문, 특히 감속기 관련 기업인 에스피지와 에스비비테크 등에 주목할 필요가 있음.

- 2025년 달러인덱스는 상반기 100포인트 이하로 하락했으며, 이는 관세 정책 및 감세 법안의 영향으로 분석됨. - 2026년에도 달러 약세가 지속될 전망이며, 이는 미국의 기준금리 인하와 유럽·호주 등의 인상 가능성 때문임. - 1월 9일 발표될 고용지표는 신뢰성에 문제가 있으며, 12월 지표보다 이전 달 수정치가 더 중요함; 고용지표 악화는 금리 인하 가능성을 높일 수 있음. - 연방정부 셧다운 재발 가능성과 정치적 불확실성이 달러 약세에 추가 압력을 줄 요소로 작용할 수 있음. - 연준 의장의 교체는 정치적 변수로 작용할 것이며, 상반기 3회 금리 인하는 다소 공격적이라는 의견임. - 중간선거를 앞둔 트럼프는 선심성 공약과 관세 배당금 지급 등을 통해 지지율 회복을 시도할 가능성이 큼. - 수입 물가 상승과 관세 부담이 향후 물가에 상승 압력을 가할 수 있으며, 이에 따라 금리 인하 계획에 제동을 걸 수 있음. - 베네수엘라 사태는 중장기적으로 유가 하락 압력을 높일 수 있으나 단기적 영향은 제한적일 것으로 보임. - 정치적 불확실성과 재정 문제로 인해 미 국채 금리가 쉽게 하락하지 않을 것이며, 이는 AI 기업 등에 자금조달 부담을 가중시킬 수 있음. - 한국은행은 금리 동결을 유지할 가능성이 크며, 외환시장 안정화와 가계부채 관리에 집중할 것으로 예상됨. - 금 가격은 정치적 불확실성과 채권 약세로 인해 상승세를 이어갈 전망이며, 자산 배분은 위험자산 비중 확대를 추천함.

[김태홍 그로쓰힐자산운용 대표] ● 핵심 포인트 - 코스피는 연 이틀 사상 최고치를 기록하며 2026년 증시에 대해 긍정적 전망이 제기됨. - 전문가들은 연초 5일간 상승 시 연간 상승 확률이 70~80%라며, 정치적 및 유동성 측면에서 시장에 유리하다고 분석함. - 미국 연방준비제도(Fed) 의장 교체와 중간선거 등으로 유동성 공급이 증가할 것으로 예상되며, 한국 역시 총선을 맞아 긍정적 환경이 조성될 것이라 평가함. - 코스닥은 상반기 대형주 장세가 이어지며, 반도체 소재·부품·장비(소부장)와 바이오 업종의 성과가 두드러질 가능성이 큼. - 투자 전략으로는 대형주와 중소형주를 균형 있게 포함하는 분산투자 방식이 추천됨. - 상법 개정과 주주환원 정책 강화로 외국인 자금 유입이 기대되며, 이는 코리아 디스카운트 해소에 기여할 전망임. - 환율은 경상수지와 자본수지의 영향을 받으며, 올해 1400원에서 1500원 사이의 박스권을 형성할 것으로 예상됨. - 정부는 MSCI 선진국지수 편입을 위해 외국인 통합 계좌 개설 제한 폐지 정책을 추진 중이며, 향후 2~3년 내 편입 가능성 있음. - 반도체 외에도 바이오, IT 소부장, 현대차 등의 가치주가 주목받고 있으며, 특히 플랫폼 기술을 보유한 바이오 기업들이 유망함. - 반도체 장비업체들(SFA, 원익 IPS, 이오테크닉스 등)의 성장이 기대되며, 이들은 반도체 생산 확장에 따른 낙수 효과를 누릴 전망임. - JP모건 헬스케어 콘퍼런스를 앞둔 상황에서 리가켐바이오, 에이비엘바이오, 알테오젠 등이 주목받는 중임. - 2026년 투자 전략으로는 AI 빅테크 기업의 투자 축소 가능성과 미국 실업률 변화를 주시하며 리스크 관리 필요성을 강조함.

- 상해종합지수 0.5% 상승 출발했으며, 홍콩 항셍지수는 -0.2% 하락함. - 중국의 제조업 PMI 지표가 12월 예상치 상회하며 확장 국면 전환됨. - 신년 연휴 기간 동안 여행 및 소비 데이터 개선되었고, 특히 하이난 지역의 면세 매출이 크게 증가함. - 달러 대비 위안화가 6위안대에 진입하며 강세 흐름 이어가며 투자심리 회복에 기여함. - 중국은 베네수엘라 이슈에 부정적 입장 표명 중이며, 이는 중국 기업에게 비용 상승 요인으로 작용 가능함.

[박강호 대신증권 연구위원] ● 핵심 포인트 - 미국 라스베이거스에서 6일부터 9일까지 열리는 CES의 주요 관전 포인트는 인공지능(AI), 피지컬 AI, 로보틱스, 디지털 헬스케어 분야임. - 전문가들은 엔비디아가 피지컬 AI 및 차세대 HBM 로드맵을 발표할 가능성이 높고, 자율주행과 휴머노이드 지원 반도체도 주요 관심사로 꼽음. - 삼성전자는 파운드리, 비메모리, 메모리 통합 솔루션을 선보이며 경쟁력을 강화할 계획이며, SK하이닉스는 HBM 분야에서 선도적 위치를 유지함. - 삼성전자와 SK하이닉스의 4분기 실적 발표가 임박했으며, 메모리 가격 상승과 달러 환율 효과로 수익성이 크게 개선될 전망임. - LG전자는 가전용 휴머노이드 로봇을 내세우며 시장을 공략하고 있으며, 삼성전자는 반도체 기반 통합 솔루션을 추진함. - 중국 기업들의 휴머노이드 기술이 빠르게 발전하고 있으나 한국은 부품 경쟁력에서 우위를 점하고 있음. - 로봇주는 단기보다 중장기 관점에서 접근해야 하며, CES 이후 대형 계약 체결 여부가 중소형 투자에 영향을 미칠 가능성 큼. - 1분기에는 메모리 업체 투자가 유망하며, 2분기 이후 중소형 반도체 소재·부품·장비(소부장) 종목의 실적 개선을 주시해야 함. - 코스피는 당분간 대형주 중심 장세가 지속되겠지만, 2분기쯤 코스닥 중소형주로 관심이 이동할 가능성이 있음.

- 1월 5일 월요일, 코스피는 1.74% 상승하며 4384선에 도달했고, 코스닥도 0.2% 오른 947선을 기록함. - 기계장비 업종이 가장 큰 폭으로 상승했으며, 한미반도체는 7%, 두산에너빌리티는 5% 이상 상승함. - 전기전자 업종에서는 성문전자와 HD현대에너지솔루션이 각각 7%와 5% 상승하였고, SK하이닉스와 삼성전자는 각각 2.8%와 4.66% 상승함. - 반면 운송창고 업종은 하락하였으며, 천일고속과 동양고속이 각각 5.4%와 4.37% 하락함. - 에스엠벡셀과 한농화성은 각각 10% 이상의 상승률을 보였고, 형지엘리트는 13% 하락함. - 삼성전자 주가는 13만 4800원을 넘었고, SK하이닉스는 69만 9천 원을 기록함. - 글로벌 IB들은 삼성전자와 SK하이닉스의 목표가를 상향 조정하였음. - 삼성바이오로직스와 HD현대중공업은 약보합세를 보였음.

- 코스피 지수가 사상 최고치인 4400선을 돌파함. - 주도주로 반도체가 강세를 보이고 있으며, 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 6%, 2% 이상 상승함. - 반도체 관련 중소형주들도 강세를 보이며 SFA반도체는 20% 넘게 오름. - 2차 전지 및 전고체 배터리 관련 종목들은 저가 매수세 유입되며 이수스페셜티케미컬 등이 9% 상승함. - 우주항공청의 예산 확정 발표로 우주항공 관련 종목들이 강세를 보였으며, 한양이엔지와 세트렉아이가 크게 오름. - 중국 수혜 섹터들은 방중 일정 시작과 함께 차익실현 매물로 인해 약세를 보였고 에이스토리와 YG PLUS 등이 하락함. - 로봇 관련 종목들의 흐름이 엇갈리며 디아이씨는 3% 하락하였고 현대무벡스와 에브리봇 등도 약세를 보임. - 바이오 및 비만치료제 섹터는 장 초반보다 낙폭을 줄이는 모습을 보였지만 여전히 부진한 흐름을 이어가며 DXVX 등은 약세를 기록함.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

● 핵심 포인트 [임하영 한국경제TV 캐스터] - 상상인증권이 삼성전자의 목표주가를 15만 원으로 상향 조정함. 이는 메모리 반도체 가격 상승 및 파운드리 부문 적자 감소 덕분임. - SK하이닉스의 경우 목표주가를 75만 원으로 설정했으며, AI 메모리 시장에서 지배력을 강화할 것이라 예상됨. - 두 회사 모두 AI 열풍과 메모리 가격 회복 덕분에 향후 몇 년간 큰 폭의 성장이 기대됨.