● 핵심 포인트 [이경락, 이광무 와우넷 파트너] - 오늘은 티쓰리, 특수건설, 메드팩토, 율촌, 제주은행 등이 주목을 받았으며, 이들 중 네 개 종목은 실적 측면에서 다소 부족한 점이 있음 - 이경락 파트너는 티쓰리를 선택했으며, 오디션 및 리듬게임으로 7억 명의 이용자를 보유하고 있어 지속적인 실적 성장이 가능하다고 평가함. 티쓰리는 한빛소프트와 한빛드론을 자회사로 두고 있으며, 최근 방위산업과의 연계 가능성이 부각되며 주가에 긍정적인 영향을 미치고 있음. 또한, 티쓰리의 영업이익률이 안정적이며 저평가 상태라 가치주로 판단됨 - 이광무 파트너는 메드팩토를 추천하며, 해당 종목은 1월 27일 이후 일주일 만에 재차 언급될 만큼 여전히 매력적인 가격대에 있다고 분석함. 바이오 업종 내에서도 메드팩토는 외국인 순매수가 지속되고 있으며, 면역항암제 관련 연구와 임상 데이터 발표가 올해 주가에 큰 영향을 미칠 것으로 전망됨. 메드팩토의 주가는 이전 고점과 가까운 위치에 있으며, 8500원을 중심으로 한 매매 전략을 제시함

- 환율은 1451원에서 시작해 코스피 하락 및 외국인 주식 순매도로 인해 1460원을 돌파함 - 트럼프 대통령의 케빈 워시 연준 의장 지명으로 인한 매파적 통화정책 예상으로 달러 강세 발생 - 금, 은 선물 가격 급락과 미국 천연가스 가격 하락 등으로 원자재 시장 변동성 확대됨 - 외국인 투자자들이 최근 오른 코스피 주식을 팔며 환율 상승을 부추김 - 원화 매도세 동반되며 환율이 1460원대에 도달함 - 미국 1월 ISM 제조업 지수 발표 예정이며 위험자산 심리 변화 주시 필요함

● 핵심 포인트 [송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표] - 1월 주도 섹터는 상반기 동안 계속해서 영향력을 가질 것으로 예상됨. - 한국과 미국의 1월 주도 업종은 다소 차이가 있으며, 한국은 반도체 및 경기 소비재 등이 두드러짐. - 이익 개선이 지속 가능한 업종에 집중 투자할 필요가 있음. - 케빈 워시의 연준 의장 지명은 시장의 금리 정책에 영향을 미칠 가능성 있으나, 당장 큰 변화는 없을 것으로 보임. - 자산 축소와 금리 인하가 동시에 진행되면 시장에 부정적인 영향을 줄 수 있음. - 금과 은 가격은 일시적 하락이지만, 달러 약세가 지속되어 귀금속에 대한 수요는 여전함. - 아시아 증시는 미국발 이슈에 민감하나, 풍부한 대기 자금으로 인해 회복 가능성도 큼. - 2월에는 변동성이 크므로 저평가 종목 위주로 포트폴리오 재조정 추천함.

● 핵심 포인트 [이상로 와우넷 파트너] - 코스피와 코스닥 모두 크게 하락했으며, 이는 FOMC 의장 후보로 케빈 워시가 지명된 영향 큼. 케빈 워시는 과거 금리 인상을 주도한 인물로, 그의 지명으로 금리 동결 가능성이 높아졌다는 분석 있음. - 시장의 불확실성이 커질 때는 시장의 방향성을 고려해야 하며, 현재 시장은 뉴노멀 시대 진입 상태임. - 피부 미용 관련 기업들이 주목받고 있으며, 특히 미용의료기기의 수출 데이터가 지속적으로 증가함. 선진국을 포함한 다양한 국가에서의 수출 증가로 인해 해당 산업의 비중이 커지고 있음. 피부 미용 의료기기는 의료기기 섹터에서 약 33%를 차지하며, 포트폴리오에 포함할 가치가 있음. - 파마리서치는 리쥬란 제품의 유럽 및 미국 수출 가능성 덕분에 재평가 예상됨. 한스바이오메드는 인체조직 이식재와 리프팅실을 공급하며 최근 주가 하락 이후 반등이 기대됨. 원텍은 태국 시장에서 성과를 내고 있으며, 클래시스와 함께 소모품 매출 증가로 긍정적 실적 전망. - 에이피알은 아마존 판매 1위 기록으로 글로벌 재평가 가능성이 높고, 화장품주와는 차별화된 양상 보임. 한스바이오메드는 인공 유방 보형물과 리프팅실 생산 업체로, 지난달 18일 소개 이후 주가가 크게 상승해 시총 5천억원 돌파. 오이솔루션은 광트랜시버 점유율 1위로 데이터센터 속도 증폭에 필수적이며, 시장 변동성에 따라 매수나 보유 전략 추천 - 이 가운데 '텐배거 원픽'은 원텍으로 태국 및 아시아 지역에서 점유율을 확장 중이며, 높은 영업이익률로 실적 변화와 주가 재평가 기대됨. 1차 목표가는 1만 1300원, 손절가는 8600원으로 제시.

● 핵심 포인트 [엄경아 신영증권 연구위원] - 엄경아 신영증권 연구위원은 2024년이 생산량 증가의 시기였다면, 2025년은 생산성 향상으로 실제 입증된 숫자적 결과를 보여주는 해였다고 평가함. 2026년은 선가 상승 시기에 수주한 물량의 건조 시기로, 분기별 실적에 대해 불안 요소가 없으며 매출 증가 폭이 클 것이라 예상됨. - 한화오션은 구체적인 수주 목표를 발표하지 않았지만, 지난해 성공적인 수주로 연간 매출 이상을 달성했으며, HD 현대중공업 그룹과 삼성중공업은 각각 전년 대비 30%, 139억 달러의 수주 목표를 설정함. - 조선업체들은 기존 설비 재가동 및 중국과의 경쟁 대응 위해 동남아·인도 등에 신규 조선기지 설립 계획 수립함. - 국내 조선사들이 2024년부터 시작한 MRO 사업은 현재 미국 시장에 진출 중이며, 점차 물량이 늘어날 것으로 기대됨. - 조선주는 과거 높은 기여 이후 최근 시장에서 다소 소외되었으나, 1분기 실적 발표 후 수주 성과 가시화로 주가 회복 가능성이 높다고 분석됨. - 엄 연구위원은 조선주 투자의 최적 시기는 1분기이며, 잦은 매매 대신 장기 보유 전략을 추천함.

- 전문가들은 1월의 급격한 상승 후 자연스러운 조정이 발생했다고 보며, 이는 건강한 조정으로 매수 기회가 될 수 있다고 주장함. - 반도체 부문이 코스피 상장사 영업이익 증가에 크게 기여했으며, 주도력이 지속될 전망이므로 반도체 관련주의 매수 기회를 추천함. - AI 관련주는 지속적인 논란이 있으나 대체로 양호한 실적을 보였고, 특히 메타와 샌디스크 등이 경쟁력과 산업 특성에서 강점을 드러냄. - 반도체 소부장 기업들에 대해 정부의 코스닥 활성화 정책 등으로 빠른 상승세가 나타났으나, 과도한 속도 조절이 필요하다고 경고함. - 코스닥 시장은 정책만으로 오르기 어려우며 기업들의 이익 증가가 필수적이며, 2분기부터 안정된 투자가 가능할 것이라 예상됨. - 코스닥150 ETF에 투자한 경우 개인의 판단에 따라 움직여야 하며, 코스피의 단기간 내 급등처럼 코스닥에 대한 기대감이 있음. - 2차 전지 업종은 전기차 수요 둔화를 데이터 센터용 ESS 수요로 보완할 가능성이 있으며, LG에너지솔루션의 4분기 실적에서 ESS 매출 증가가 확인됨. - 바이오 업종은 기술 변화가 빨라 직접 투자보다 전문가 운용 펀드나 ETF를 통한 간접투자를 권장함. - 증권업계는 거래대금 및 예탁금 급증으로 인해 올해 최대 실적이 예상되며, 모든 증권주 투자가 유망하다고 평가함. - 반도체 ETF는 지난해 우수한 성과를 보였으며, 다양한 산업군의 ETF를 활용한 투자 전략도 제시됨. - 조선, 방산, 원전은 모두 수주산업으로 신규 수주가 중요하며, 조선이 비교적 실적 수주 가시성이 높아 보인다고 언급함.

● 핵심 포인트 [나정환 NH투자증권 연구위원] - 케빈 워시 연준 의장 후보자는 매파보다 공급주의 경제 성향을 가지고 있으며, 금리 인하 및 규제 완화로 기업 투자 촉진을 통한 생산성 제고를 목표로 함. - 케빈 워시로 인한 시장 충격은 단기적이며, 실제 선임은 5월이므로 실적 중심의 주가 움직임을 보일 것으로 예상됨. 환율은 1430~1460원 사이 흐름을 지속할 가능성 큼. - 반도체 수출은 전년 대비 103% 증가했으며, 이는 D램 가격 상승 덕분이나 3월부터 증가율 둔화가 예상됨. 반도체 특별법은 반도체 산업에 긍정적인 영향을 미칠 것이나, 수출 증가율 피크를 경계해야 함. - 미국 빅테크 기업 실적 발표에서 클라우드 부문 성장 둔화가 주목되며, 특히 알파벳과 아마존의 실적 확인 필요함. 트럼프 대통령의 SNS 발언으로 인해 대미 투자법이 시장에 불확실성을 초래했으나, 큰 충격은 없을 것으로 보임. - 최근 개인투자자들의 ETF 순매수가 코스닥 지수를 끌어올리고 있으며, 개인 자금 유입으로 지수 우상향 전망. - 코스닥 투자 전략으로는 실적 개선 IT 부품소재와 공매도 잔고가 많은 종목들을 주목해야 하며, AI 관련 투자 역시 유효함.

- 2월 2일 월요일, 코스피는 약 2% 하락하며 5122선을 지나가며 5200선 아래로 떨어짐. - 코스닥 또한 2.3% 하락하며 1120선을 지나가는 중이며, 이는 주말 동안 원자재 시장의 혼란 및 미국 증시의 하락 마감이 원인. - 종이목재 업종이 유일하게 강세를 보이며, 신대양제지 3.6%, 태림포장 1%, 깨끗한나라 0.67% 상승함. - 의료정밀기기와 증권, 건설 등의 업종들은 전반적으로 부진을 면치 못하고 있음. - 조광피혁은 자사주 비중이 높아 3차 상법 개정안의 수혜로 9.3% 상승 중이나 다른 종목들은 대부분 하락세. - 일성아이에스와 신도리코 등이 각각 14%, 7.2% 상승하며 여당의 상법 개정안 추진 소식에 힘입어 주가가 오름. - 반면 고려아연은 8.3%, 풍산은 6.7%, 한국석유는 9% 하락하며 원자재 가격 변동에 따른 타격을 받음. - 삼성전자(-2.8%), SK하이닉스(-5%) 등 시총 상위 종목 대부분이 하락했으며, 특히 반도체주의 약세가 두드러짐. - 한화 에어로스페이스는 노르웨이와의 계약 공시로 인해 0.76% 상승하며 유일하게 긍정적인 흐름을 보임.

- 트럼프 대통령이 케빈 워시를 차기 연준 의장으로 지명하며 금리 정책에 대한 불확실성으로 금과 은 가격 및 비트코인이 급락함. - 국내 주식시장에서 일성신약, 조광피혁, 애경케미칼 등이 크게 상승했으며, 롯데이노베이트는 AI 분야에서의 성과 기대감으로 주가 상승. - 증권주들은 상법 개정 통과 예상에 따라 강세를 보였고, 카카오페이는 원화 스테이블코인 도입 소식에 힘입어 상승. - 삼성전기는 엔비디아에 FC-BGA 첫 공급 소식으로 3% 상승. - 코스닥 시장에서도 아크릴로, 뉴로핏 등의 종목이 큰 폭으로 올랐으며, 에코프로에이치엔과 서부T&D 등도 강세. - 미국 증시는 전반적으로 하락했으나, 한국 증시에서는 반도체 수출 호조와 함께 삼성전자와 SK하이닉스의 실적 개선 전망이 제시됨. - 한화에어로스페이스는 노르웨이 군사업 수주로 인해 유일하게 상승세를 기록함.

● 핵심 포인트 [나현후, 현상준 와우넷 파트너] - 나현후 파트너는 부국증권을 추천하며, 이는 코스피 5000 돌파 및 3차 상법 개정안 수혜주로 평가함. 부국증권은 자사주 비중이 42.7%로 신영증권 다음으로 높아 주주 환원 정책에 따른 수혜 예상됨. 증권주의 실적 개선이 기대되며, 기술적 분석상 목표가는 8만 원, 손절가는 6만 원으로 설정함. - 현상준 파트너는 싸이닉솔루션을 추천하며, 이 회사는 SK하이닉스와 협력 관계에 있고 피지컬 AI 관련 디자인하우스로 주목받고 있음. 과거 1월 8일 언급 이후 33% 수익률을 기록한 바 있으며, 현재 저점 매수 기회로 판단되어 목표가는 1만 2500원, 손절가는 8500원으로 제시함.

● 핵심 포인트 [임하영 한국경제TV 캐스터] - KB증권은 SK하이닉스의 목표주가를 140만 원으로 상향 조정함. - 대신증권은 북미 시장 수요 증가 및 고마진 매출 확대로 인해 효성중공업의 목표주가를 330만 원으로 상향함. - 삼성증권은 미국향 물량 확보 등으로 인한 선가 상승세로 삼성중공업의 실적 개선을 예상함. - 대신증권은 에이피알의 미국 시장 성장으로 매출 2조 원 시대 개막을 전망함. - DB금융투자는 아시아를 넘어선 수출 지역 다변화로 한화오션의 목표주가를 18만 원으로 상향함. - 키움증권은 LG전자의 냉각 솔루션 사업 및 홈 로봇 기술 발전으로 새로운 성장 동력 확보를 분석함. - DS투자증권은 중국 춘절 효과와 일본 여행 완화 등의 영향으로 CJ의 목표주가를 29만 원으로 상향함. - DB금융투자는 미국의 함정 신조 시장 가치를 근거로 HD현대중공업의 목표주가를 80만 원으로 설정함.

- 전문가들은 아시아 시장이 글로벌 자본 이동의 새로운 중심지로 부상하고 있으며, 특히 AI 및 반도체 관련 기업에 주목함. - 화이자는 비만 치료제 시장 진출을 위해 멧세라 인수 후 제품 출시를 앞두고 있어 가치 평가 상승 가능성 있음. - NOBL ETF는 배당주 중심의 ETF로, 안정적인 배당 수익을 목표로 하며 최근 순자산 가치가 상승 중임. - 전문가들은 미국 증시의 고평가로 추가 상승이 어려운 상황에서 방어적 투자 전략으로 배당 ETF와 아시아 시장의 AI 관련주를 추천함.

- 금 선물 가격은 11% 하락하며 5천 달러 아래로 떨어져 4763달러에 마감함. - 은 선물은 31% 급락 후 78달러 선에서 거래 종료됨. - 이러한 급락은 달러 반등 및 시장의 과도한 열기가 원인이며, 케빈 워시의 연준 의장 후보 지명 소식도 영향을 미침. - 전문가들은 이번 하락을 일시적 조정의 필요성으로 해석하나, 금·은 랠리가 완전히 끝난 것은 아니라고 봄. - CME는 금 선물 증거금을 6%에서 8%, 은 선물 증거금을 11%에서 15%로 각각 인상하기로 결정함. - 백금과 팔라듐은 각각 19%, 15% 하락했으며, 천연가스는 11% 급등해 난방 수요와 LNG 수출 증가 덕분이라 함. - 유가는 비교적 안정적으로 WTI 65달러, 브렌트유 70달러에 거래 마감됨.

- 실적 발표 시즌에 '비트 앤 레이즈' 현상이 두드러지며, 이는 기업이 단순히 좋은 성적을 넘어서 미래 전망을 긍정적으로 제시한 것을 의미함. - 메타는 작년 4분기 매출이 전년 대비 24% 증가한 598억 9천만 달러를 기록했으며, 주당 순이익도 예상치를 초과함. - 메타는 1분기 매출 가이던스로 최대 565억 달러를 제시하며 월가의 기대를 높였고, AI 관련 지출에도 긍정적인 평가를 받음. - IBM은 지난해 4분기 매출이 전년 대비 12% 증가한 196억 9천만 달러를 기록하며, 특히 소프트웨어 및 인프라 부문에서 큰 성장을 보임. - 록히드 마틴은 같은 기간 매출이 9.1% 증가하며 월가 예상치를 넘었고, 주당 순이익도 어닝 서프라이즈를 기록함. - 록히드 마틴은 2026년까지 매출 목표를 최대 800억 달러로 설정하며 지속적인 성장 의지를 표명함. - 램 리서치는 2분기 매출이 전년 대비 22% 증가하고, 조정 EPS는 40% 급증하며 시장 예상을 뛰어넘었음. - 램 리서치의 3분기 매출과 EPS 전망치가 각각 월가 컨센서스를 약 7~12% 상회함. - TD 코웬은 램 리서치의 목표주가를 기존 170달러에서 290달러로 약 70% 상향 조정함. - 이러한 기업들은 시장에서 숫자로 증명된 성과와 자신감을 바탕으로 미래 성장 가능성을 보여주고 있음.

- 덱커 아웃도어는 3분기 실적 발표에서 매출 및 EPS가 시장 예상치를 초과했으며, 호카 브랜드의 미국 및 해외 러닝화 수요 증가로 매출이 7.1% 상승함. - 증권사 UBS는 호카의 소비자 직접 판매와 어그 신제품 성과 등을 이유로 목표주가를 157달러에서 161달러로 상향 조정하였고, 이로 인해 덱커 아웃도어 주가는 19.46% 상승 마감함. - 구글의 새 AI 모델 '지니' 출시 소식으로 게임 제작 방식의 변화에 대한 우려로 게임 관련 주식들 급락하였으며, 유니티소프트웨어는 24% 이상의 하락세를 보임. - 버라이즌은 4분기 실적에서 매출과 EPS가 예상치를 초과하였고, 신규 후불제 휴대전화 가입자 수가 크게 증가했다고 발표하며 연간 EPS 전망을 상향 조정하였음; 주가는 11.83% 상승 마감함. - 트럼프 대통령의 케빈 워시 연준 의장 지명으로 금리 인하 가능성 감소에 따른 안전 자산 선호 약화로 금과 은 가격 하락; 대표적 은 ETF SLV는 하루에 28% 이상 하락함. - 게임스탑 CEO 라이언 코헨은 게임스탑을 향후 1000억 달러 규모의 대기업으로 성장시킬 계획을 밝히고 사업 영역을 확장하겠다고 하였으며, 이에 주가는 각각 정규장과 애프터마켓에서 상승세를 보임.

- 뉴욕 증시는 전반적으로 하락세를 보였으나 필수소비재, 에너지, 헬스케어가 강세를 보임. - AMD는 생산 지연 부인에도 불구하고 주가가 6% 이상 하락함. - 애플은 1분기 매출 및 주당 순이익이 크게 증가하며 긍정적인 실적 발표, 주가는 0.46% 상승 마감. - 스페이스X는 테슬라 또는 xAI와의 합병 가능성을 검토 중이라는 보도에 힘입어 주가가 3.32% 상승. - 아메리칸 익스프레스는 매출 증가에도 불구하고 신용카드 이자율 상한제 등의 불확실성으로 인해 주가가 1.77% 하락 마감.

- 미국 증시가 다우지수 0.36%, 나스닥 0.94%, S&P500 0.43% 각각 하락 마감함. - 트럼프 대통령이 케빈 워시 전 연준 이사를 차기 연준 의장으로 공식 지명했으며, 이로 인해 시장의 우려 완화되며 미 달러화는 큰 폭으로 상승함. - 달러인덱스는 97선으로 회복되었고, 엔달러 환율은 154엔대 후반까지 오름. - 금과 은 가격은 각각 11%, 30% 이상 급락했고, 비트코인도 8만 달러선이 붕괴됨. - 기술주는 필라델피아 반도체 지수의 4% 가까운 하락 등으로 1% 넘게 하락했으나, 에너지주와 필수소비재는 각각 1% 가까이 상승함. - 엔비디아는 오픈AI에 대한 대규모 투자 계획을 부인하였고, 구글은 프로젝트 지니를 출시함. - 테슬라는 스페이스X의 호재로 3% 상승 마감함. - 10년물 국채금리는 4.24%, 2년물 국채금리는 3.52%로 안정적 흐름 유지함. - 다음 주 경제 일정에는 미국의 제조업 및 서비스업 PMI, 고용 지표 등이 포함됨.