● 핵심 포인트 - 외국인과 기관이 양 지수 모두 매수중이며, 특히 트럼프 트레이드 종목들을 담고 있음. - 외국인은 두산 에너빌리티를 가장 많이 매수했으며, 이는 트럼프의 원전, 에너지 미국 진출에 대한 기대감으로 9% 대 급등함. - 외국인은 한미반도체, 기관은 SK하이닉스와 이수페타시스를 매수했음. - 외국인은 일진전기와 HD현대일렉트릭을 매수했는데, 특히 HD현대일렉트릭은 실적 쇼크에도 불구하고 증권가에서 긍정적인 평가를 받고 있으며, 목표주가가 상향 조정됨. - 외국인과 기관이 동반 매수한 종목으로는 알테오젠과 에코프로비엠이 있음. - 테슬라의 전기차 의무화 폐지 선언에도 불구하고 국내에서는 2차 전지주의 저가 매수세가 유입되어 외국인과 기관이 에코프로비엠과 에코프로를 매수함. - 외국인은 테크윙, 기관은 피에스케이홀딩스를 매수하였으며, 피에스케이 홀딩스는 4분기 깜짝 실적에 대한 기대감으로 목표주가가 상승하였고, 금일 주가 10%대로 급등함.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 화성에 성조기를 꽂겠다는 선언을 하며 미국장과 한국장 모두 우주항공주가 강세를 보임 - 머스크의 스페이스X 화성도시 건설 계획이 미국 대통령에 의해 실현 가능성이 높아지며 관심이 집중됨 - 미국이 현재 세계 최고의 우주항공 기술력을 보유하고 있으며, EU, 러시아, 일본, 한국, 중국이 뒤를 이음 - 에이치브이엠과 켄코아에어로스페이스는 스페이스X에 납품한 이력이 있어 관련주로 움직임 - 아주아이비투자와 미래에셋벤처투자는 스페이스X에 직접 투자한 회사로 향후 반등 가능성을 높게 봄 - 1월에 소개한 종목 중 비츠로셀과 두산에너빌리티는 각각 드론과 우주항공 이슈와 연관되어 신고가를 기록함 - 오늘의 원픽은 아난티로, 북한을 핵보유국으로 인정해야 한다는 트럼프의 발언으로 남북경협주의 상징적 의미를 가진 동사의 주가 반등 가능성을 높게 판단함

● 핵심 포인트 - 한미반도체는 작년 12월부터 가파른 상승세를 보이고 있으며, 특히 1월에는 SK하이닉스의 강세에 동반하여 큰 상승 흐름을 보임. - SK하이닉스의 HBM 매출 증가로 인한 4분기 호실적 기대와 금리 이슈 해소로 인해 한미반도체가 수혜를 봄. - 한미반도체는 TC본더 장비 관련 납품 논의가 있었으며, HBM3E 12단에 들어가는 TC본더 공급 소식이 전해지며 주가에 힘을 실음. - 다만 작년 2월, 6월 대비 납품 금액이 작아진 것은 아쉬움. - 제약바이오 섹터 전반적으로 상승 흐름이 나오며, 코스닥에서는 알테오젠이 5% 상승함. - 미국채 금리 하락과 함께 금리에 대한 부담감이 줄어들며, 두 달여간의 조정 이후 재차 수급 유입이 나타남. - 알테오젠은 JP모건 헬스케어 콘퍼런스에서 긍정적 메시지가 나왔으며, 키트루다 SC의 FDA 허가 신청과 임상 3상 발표가 예정되어 있어 모멘텀이 지속될 것으로 전망. - 셀트리온은 트럼프 2기 행정부의 첫 번째 행정명령에서 언급된 인플레이션과 관련하여 금리에 민감한 바이오 섹터로의 수급 이동이 예상됨. - 중국 바이오테크 CDMO를 견제하기 위한 법안인 생물보안법 발의 가능성과 국내 CDMO 및 바이오시밀러 업체들의 수혜가 기대됨.

● 핵심 포인트 - 삼성전자는 외국인과 기관의 매도세가 이어지고 있으며, 주가는 약세를 보이고 있음. 이는 작년 4분기 영업이익 이슈 때문으로 분석됨. 반면, SK하이닉스는 좋은 실적이 기대되며, 주가는 강세를 보이고 있음. 삼성전자가 주가를 회복하기 위해서는 HBM3에 대한 엔비디아 납품 뉴스가 필요함. - 원전주에 관해서는 한미 원자력 동맹이 체결되었고, 미국과 유럽 등에서 다양한 원자력 신규 발전소 계획이 나오고 있음. 이에 따라 국내에서도 원자력 발전과 관련된 업체와 전력 기자재 관련 업체들이 동반 수혜를 받을 것으로 예상됨. 따라서, 원전뿐만 아니라 전력기기 쪽도 지속적인 관심이 필요함.

● 핵심 포인트 - 트럼프 정부의 대규모 AI 투자 계획으로 기술주 주가가 상승함 - 달러지수와 금리도 하락했으며, 국제유가도 큰 폭으로 하락함 - 트럼프 2기 정부가 제2의 플라자 합의를 시도할 가능성이 있으며, 이에 따라 금융 외환시장이 변동할 수 있음 - 플라자 합의는 1985년 9월 22일 미국과 프랑스, 독일, 일본, 영국 재무장관이 미 달러를 절하시키기로 합의한 것임 - 당시 일본 엔화와 독일 마르크화 가치는 2년 동안 달러화 대비 각각 66%, 57% 절상됨 - 현재 달러 보유국이 다각화되어 있어 플라자 합의 같은 달러 관련 협정을 체결하기는 어려움 - 트럼프 2기 금융 외환시장은 다양한 변수에 따라 크게 변동할 수 있으므로 대비가 필요함

● 핵심 포인트 - 52주 신고가 종목 중 트럼프 수혜주가 다수 있으며, 특히 LNG 관련주인 비츠로셀과 한국카본이 주목받고 있음. - 비츠로셀은 업계 상위 1위 리튬 1차 전지제조업체로, 석유와 가스 시추에 필요한 전원 고온 전지를 생산함. - 로보티즈는 자율주행 로봇 개미 개발 업체로, 전 세계 휴머노이드 업체들의 양산 시기가 올해로 계획되어 있어 수혜가 예상됨. - 외국인과 기관 동시 순매수 종목으로는 두산에너빌리티, HD현대인프라코어, LG디스플레이, LG전자, 라이프시맨틱스, 화승엔터프라이즈 등이 있음. - 라이프시맨틱스는 스피어코리아와 합병을 추진 중이며, 스피어코리아는 글로벌 최대 민간 우주 항공기업의 특수 합금 분야 1차 밴더임. - 화승엔터프라이즈는 아디다스 신발을 ODM으로 생산하는 기업으로, 아디다스 내 신발 제조 점유율이 2015년 10%에서 22%로 증가할 것으로 전망됨. - 소노그룹의 티웨이항공 인수 관련 뉴스가 보도되고 있으며, 인수 성공 시 두 회사를 합병할 계획이나 M&A의 전개 방향에 따라 주가 변동성이 있을 수 있음. - 트럼프 트레이드가 시장에 강력한 이슈로 작용하고 있어, 미국의 정책에 따라 국내 산업 중 수혜가 예상되는 곳으로 수급이 쏠릴 가능성이 높음. 대표적으로 조선주, 방산주, 원전주 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 유한양행: 다올투자증권이 폐암치료제 렉라자의 효과가 지속될 것으로 보아 목표가를 12만원에서 16만원으로 상향함. - 대한항공: 상상인증권이 아시아나항공 합병에 따른 장거리 점유율 확대로 중장기적으로 국제선 운임 강화를 기대해 볼 수 있다고 전망함. - 피에스케이홀딩스: 신한투자증권이 메모리 업체의 HBM CAPA 증설과 중화권 업체의 비메모리 CAPA 증설이 지속되어 이중수혜를 입었다며 목표가를 5만 7000원에서 7만 4000원으로 올림. - 카카오: 한국투자증권이 성장성 회복이 관건이지만 닉스 변수로 매출 성장이 제한적일 것이라며 목표가를 하향함. - 씨에스윈드: 미래에셋증권이 미국 내 육상 풍력이 강세를 보이고 있고 유럽에서는 하부 구조물 공급이 부족하다며 업종 내 톱픽을 유지한다고 밝힘.

● 핵심 포인트 - 이지은 대표는 미국 증시처럼 한국 증시에서도 M7 기업 중 엔비디아 외에는 경계감이 있으며, 드론, 통신장비, 로봇, 우주항공 등 인프라 투자 관련주가 단기적으로 상승하고 있으나 이는 곧 약세로 돌아설 가능성이 있음을 지적함. - 바이오 관련주인 알테오젠, 한올바이오파마, 삼천당제약 등의 시세 흐름이 좋으며, 이러한 기업들에 대한 투자가 중기적으로 유효하다는 의견 제시. - 트럼프 트레이드 관련주는 상황에 따라 빠르게 대응해야 하며, 바이오 주와 같은 호흡이 긴 종목들도 살펴볼 필요가 있다는 견해 표명. - 김성훈 대표는 코스피 2500선이 공포감이 충분히 반영된 지수대로 판단하며, 실적 시즌인 만큼 실적과 이벤트가 동반된 종목을 선택하는 것이 중요하다고 강조. - 특히, 소프트웨어 AI 종목들이 바닥권에서 반등하고 있으며, 바이오주도 국채 금리 안정화로 단기 랠리가 예상됨. - 또한, SK하이닉스의 실적 발표를 계기로 반도체 및 소부장 기업들의 반등세가 예상되므로 이를 선점하는 전략도 추천.

● 핵심 포인트 - 트럼프 트레이드 관련 종목들이 순환매를 그리며 강한 시세를 이어가는 모습이다. - 화성에 미국 국기를 심고 싶다는 발언으로 우주항공주들도 시세가 강하게 이어지고 있으며, 특히 조선 업종인 한화오션이 끝없이 상승중이며 24일 실적 발표를 앞두고 있다. - 미군 관련 LNG 운반선, LNG 선박에 대한 수요 증가 및 시추 관련 규제 철회로 조선기자재 중 피팅 밸브 기업, 강관 기업들도 강세이다. - 신성장 동력으로 MRO 시장에 대한 기대감이 커지고 있으며, 미 해군 군함 건조에 대한 기대 심리도 높다. - 당분간 트럼프 트레이드 관련 종목군들 추세가 이어질 수 있으나 비중 조절에 유의해야 한다. - 2차 전지는 연초 이후 반등권에 들어와 있으며, 악재 요소는 있으나 하반기 턴어라운드 가능성을 열어두고 대응해야 한다.

● 핵심 포인트 - '미국 에너지의 해방' 행정명령 영향으로 원전주 강세 보임. 특히 iM증권은 두산에너빌리티를 글로벌 원전 확대 정책의 최대 수혜주로 평가함. - 반면 재생에너지와 2차 전지주는 부진했으며, 전기차 의무화 정책 폐기 공식화로 2차 전지주는 급락세를 보였음. 그러나 증권가는 이러한 우려가 과도하다고 분석함. - IBM의 양자컴퓨터 개발 계획 소식에 양자컴퓨터 관련주가 상승 곡선을 그림. 또한 한국 정부는 AI와 바이오, 양자 등 3대 게임 체인저 분야에 대한 투자를 확대할 계획임.

● 핵심 포인트 - 티웨이항공 경영권 분쟁 진행 중이며, 대명소노그룹이 2대 주주로 경영 개선 요구서 발송 및 기존 경영진 퇴진 요구함. - 동시에 유상증자를 통한 자금 조달 압박 중이며, 티웨이항공은 정관에 의한 집중투표제 배제 중임. - 항공주들의 우상향 움직임 속 환율 하락 및 유가 진정으로 추가 모멘텀 기대되나, 분쟁 이슈로 인한 주가 변동성 확대 유의 필요. - 양자컴퓨터 관련 종목들 시세 흐름 강세 보이며, 미국 뉴멕시코주의 양자 투자 계획 및 IBM의 양자컴퓨터 개발 소식 등이 긍정적 영향 미침. - 다만, 양자컴퓨팅 기술의 상용화 시기에 대한 혼재된 의견 존재하며, 한국첨단소재는 위험 종목으로 분류되어 있음. - 따라서 국내 기업들의 양자컴퓨터 관련성 여부 불확실하며, 단기적 관점에서 접근 필요하다는 의견 제시됨.

● 핵심 포인트 - MSCI 2월 리뷰가 2월 12일로 예정되어 있으며, 1월 20일부터 31일까지 10거래일 중 무작위로 하루를 골라 기준을 세움. - 현재 가장 유력한 편입 대상 종목으로는 HD현대미포와 삼양식품이 있음. - 대형주의 경우 6조 2000억~6조 5000억원, 중소형주는 2조 6000억원 이상의 시가총액이 필요한데, HD현대미포는 약 15%의 주가 반등이 필요하며 삼양식품은 그보다 많은 반등폭이 요구됨. - 해당 종목들은 지난해 흑자 전환 및 글로벌 MZ세대 선호 브랜드 선정 등 긍정적인 요인들을 가지고 있어 편입 가능성이 있으나, 시장 상황에 따라 편입 종목이 없을 수도 있음. - 지수 편입 이슈는 이를 따르는 ETF나 펀드들의 자금 유입으로 인해 주가 상승 가능성이 있기 때문에 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 미국 정부가 AI 인프라 구축에 4년간 5000억 달러를 투자 계획이며 초기 1000억 달러 투자 예정임 - 초기 투자자로 소프트뱅크, 오픈AI, MGX등이 참여하며 기술투자자로 ARM, MS, 엔비디아, 오라클, 오픈 AI가 참여함 - 텍사스에서 이미 인프라 구축시작, 미국 전역에서 추가부지 검토중이며 엔비디아, 오라클, 오픈AI가 협력하여 컴퓨팅 시스템 구축 및 운영담당 - 이로 인해 국내 연관 기업인 SK하이닉스나 해당 밸류체인 기업들의 기대감 상승 예상 - 또한 전력설비 관련 미국 진출 기업들도 긍정적 영향 받을것으로 전망 - 다만 현재는 투자 단행에 대한 기대감이 큰 상황이므로 직접적인 수혜주 위주로 투자전략 가져갈 필요 있음

● 핵심 포인트 - 2차 전지 ETF : 연초 이후 수익률이 8%에서 13%까지로 매우 좋은 편이며, 최근 강한 반등세를 보이고 있음. 1개월 수익률도 6~7%로 좋음. - 전력설비 ETF : 미국 내 데이터 센터 증가로 인한 전력 수요 증가로 수혜가 예상됨. 미국뿐만 아니라 국내에서도 투자 가능한 ETF가 있으며, LS ELECTRIC, 현대일렉트릭, 효성중공업 등이 큰 비중을 차지함. - 원자력 및 조선 ETF : 해당 분야에 대한 관심도 높아지고 있으며, 국내 조선 ETF는 내년 상장 예정임. 각각의 편입 비중과 최대 편입 비중을 고려하여 투자 필요. - 전반적으로 전력 및 기술 분야에 대한 ETF 투자가 긍정적으로 평가되고 있으며, 예산 집행 및 정책 변화를 주시하며 투자하는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 피에스케이홀딩스 : 4분기 컨센서스 288억, 올해 영업이익 컨센서스 800억 중반 전망. HBM 관련 장비주로 각광받고 있으며, 리플로우는 비메모리 쪽에서 글로벌 1등 업체로 높은 밸류에이션 평가받음. - 트럼프 대통령의 대중국 관세 부과 예고(2월 1일부터 시작), 대규모 인프라 투자 정책 예고, AI 인프라 구축 계획 언급함. 이로 인해 미국 중심의 경제 상황 전개 및 주변 국가 눈치 보기 예상됨. - 한미 협동 휴머노이드 로봇 개발 소식으로 로봇주들의 움직임 활발함. - AI 인프라 관련주인 전선, 전력 설비, 원전, 우주항공, 양자컴, 드론 등의 종목군 강세이며, 트럼프 트레이드 관련 종목들 당분간 주목받을 것으로 전망됨. - 추천 종목 : 이스트소프트, 바닥권에서 추세를 돌려세우고 있으며, 마이크로소프트와의 연결 사업 및 CES 2025를 통한 파트너사 협력 구축 기대됨.

● 핵심 포인트 - 미 트럼프 대통령, 이르면 내달 1일부터 중국산 제품에 10% 관세 부과 고려중이라 밝힘. 이는 중국發 펜타닐 유입에 대한 대응 조치임. - 한국은행 발표에 따르면 비상계엄 사태 이후 급락한 소비심리가 아직 회복되지 않았으며, 소비자심리지수는 91.2로 전월 대비 3p 상승했으나 여전히 100 하회함. 작년 12월 이후 두 달 연속 100이하 기록.

● 핵심 포인트 - 브이티는 장중 한때 7.9%까지 상승했으나 현재는 상승 탄력이 줄어든 상태이나 여전히 견조한 오름세를 유지하고 있으며, 어제는 양매수가 들어왔다. - 작년 2분기 시장 주도 섹터 중 하나였던 화장품주는 10일 단위로 확인 가능한 수출 데이터를 기반으로 실적을 체크했으며, 그 후 수출 증가율이 둔화되며 주가가 부진했다. - 브이티, 아이패밀리에스씨, 실리콘투는 화장품주 중에서도 대장주로 꼽혔으며, 특히 브이티는 차별화된 모습을 보이고 있다. - 현재 브이티의 PER은 12배, 실리콘투는 11.8배로 작년 대비 절반 가까이 하락한 상태이며, 이에 따라 순환매가 돌아오는 것으로 보인다. - 최근 다이소와 CU 등에서 화장품 판매 플랫폼을 강화하고 있어, 중소형 화장품 주들의 실적 개선이 기대되며, 이에 따라 한국콜마와 코스맥스 같은 OEM, ODM 업체들도 수혜를 입을 것으로 예상된다. - 브이티는 2023년 이전까지는 영업이익이 450억대였으나, 작년에는 100억원을 넘어설 것으로 추정되고 있다.

● 핵심 포인트 - 로봇 관련주들이 강함 - 미국에서 AI 인프라 투자 소식이 있었음 - AI 원전 전선 관련주들도 강함 - 뉴욕 증시에서 양자 컴퓨터주들이 빨간불이 들어옴 - 우리 시장에서도 양자 관련주들이 힘을 받아가고 있음 - 반대쪽에서는 테마주들이 강세를 보이고 있음 - 트럼프 연설을 통해 오픈 AI 오라클 소프트뱅크의 합작 투자 계획을 발표함 - 해당 기업들은 스타게이트라는 합작 회사를 세우고 미국 AI 인프라에 향후 수년간 최대 5000억 달러까지 투자할 계획임 - AI 관련주, 원전 관련주, 양자 컴퓨터 관련주, 우주항공주, 제약바이오주에 대해 이야기하고 있음

● 핵심 포인트 - 트럼프 미국 대통령이 AI 인프라 투자 관련 정책을 준비 중이며, 이에 따라 전력 인프라 관련주도 동반 상승 중임. - 특히 효성중공업이 강세를 보이고 있음. - 해당 분야에서는 '트럼프 2.0 시대'의 수혜 및 관세 무풍지대 여부를 고려해야 함. - 현재 주도 섹터는 조선과 조선 기자재이며, 낮은 PER을 가진 종목들 사이에서 순환매 나타남. - 전력 설비 역시 비슷한 상황이며, 효성중공업은 다른 초고압 변압기 업체 대비 PER이 가장 낮음. - 또한, 효성중공업은 복합기업으로 건설사업부 등을 보유하고 있으며, 최근 충당금 문제를 해결함으로써 실적 개선 기대감 존재. - 한편, 전선 관련주인 대한전선, 일진전기 등도 상승세를 보임.

● 핵심 포인트 - 금일 개장은 4.5원 내린 1435원으로 출발 후 1431원까지 내려옴 - 미 달러화 지수 0.04% 하락, 트럼프 대통령 관세 부과 조치 보류 가능성 및 뉴욕 증시 상승 여파 - 미국 10년물 금리 5.1bp 하락해 4.578% 기록 - 유로화 0.04% 상승해 1.042달러, 엔화 0.06% 하락해 155.5엔 - NDF 역외 환율 7.75원 하락해 1430원의 호가 기록 - 달러 환율 50일 이평선 1430원 하회 여부 주목 필요 - 금주 한국 4분기 GDP 속보치 발표 및 일본 BOJ 회의 예정, 차주 FOMC 회의 대기 중 - 상단 1440원, 하단 1430원 수준에서의 움직임 예상