● 핵심 포인트 - 작년 11월 저점 후 강한 상승세를 보이고 있음. - 뚜렷한 실적 개선은 없으나 트럼프 2기 행정부 출범에 따른 개방형 무선 접속망 '오픈랜' 시장 성장 가속화 및 중국과의 관계로 국내 기업들에게 기회가 올 것이라는 기대감이 작용함. - 이미 여러 차례 언급되었던 스토리이나 실제 주가 탄력도가 얼마나 붙는지 확인 필요. - 기관 매수세가 매우 강력하므로 수급 상황 변화를 주시해야 함.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스, 4분기 및 연간 사상 최대 실적에도 셀온 물량으로 약세. 반면 ASIC, 주문형 반도체 쪽 퀄리타스반도체와 제주반도체 강세. - LS ELECTRIC, 전력 수요 확대로 역대 최대 실적 발표 후 이틀째 강세. HD현대일렉트릭도 상승. - 삼성바이오로직스, 업계 최초 연 매출 4조 5천억 원 돌파로 코스피 시장 내 외국인 순매수 최다. 국채금리 안정으로 코스닥 바이오주 알테오젠, 에이비엘바이오, 보로노이, 펩트론 상승. - 현대차, 지난해 매출 약 175조 원으로 역대 최대 수준 기록 후 주가 장중 2% 상승. - 고영, 수술용 로봇에 이어 의료 AI 분야에서도 훈풍. 루닛도 7% 상승, 신테카바이오도 거래량 붙으며 상승. - 트럼프 대통령의 AI 인프라 투자 소식에 통신 장비 에치에프알, 쏠리드 신고가 경신. - 조선주들은 실적 확인 후 차익 실현으로 HD그룹주들의 낙폭이 큼.

● 핵심 포인트 - BOJ의 금리 인상이 예상되는 가운데, 엔 캐리 트레이드에 대한 우려가 있지만 시장에서는 현실성이 낮다고 판단함. - 일본 시장 참가자들은 기준금리를 1%로 예상하며, 이번 달 금리 인상 후 장기간 추가 인상은 어려울 것으로 전망함. - 엔화 강세로 인해 글로벌 시장에서 일본과 경쟁하는 섹터군들에 대한 반사이익 기대됨. - 고려아연과 MBK, 영풍 간의 경영권 분쟁의 분수령인 임시주주총회가 시작됨. - 오전 9시 개회 예정이었으나 출석 주식 수 미확정으로 5시간 지연되어 오후 1시 50분에 열림. - 그러나 5분 만에 중단되었으며, 법원 검사가 출석 주식 수 확인하러 이동함. - 현재 양 측 위임장 검수 중이며, 결과는 늦은 오후나 밤에 나올 것으로 예상됨. - 최윤범 고려아연 회장 불참, 대신 박기덕 사장이 이사회 의장을 맡음. - 최 회장 측이 영풍 지분 10%를 자사 호주 손자회사에 매각해 영풍의 의결권 행사를 제한하려는 시도를 함. - MBK와 영풍은 이 시도가 국내 기업에만 해당되는 규정이라 외국 기업인 SMC에는 적용되지 않는다며 반박함.

● 핵심 포인트 - 삼성전자가 구글과의 파트너십을 강화하며 VR 글라스와 AI 분야에서 콘텐츠와 생태계를 확장하고 있다. 이는 애플 비전 프로의 실패 요인으로 지적된 콘텐츠 부재를 보완하는 움직임으로 보인다. 그러나 삼성전자의 VR 글라스는 아직까지 큰 의미를 갖지 않으며, 향후 발전 방향을 지켜봐야 할 것으로 판단된다. - 현대차가 지난해 매출 대비 영업이익률 5.9% 하락으로 시장 예상치를 하회하는 실적을 발표했다. 원인으로는 환율과 인도 대수 부족이 꼽혔으며, 그럼에도 불구하고 주가는 상승 흐름을 보였다. 이는 기술적 반등과 낙폭 과대에 대한 인식으로 해석되며, 현대차의 긍정적인 부분으로는 제품 믹스와 친환경 차 판매 호조, 투자 확대 계획 등이 제시되었다. - 현대차의 콘퍼런스 콜에서는 관세와 보스턴 다이내믹스 상장 일정, 주주 환원 정책 등이 주목받고 있으며, 현대차 주가의 하방 경직성이 강해지고 있어 현대 글로비스와 현대 모비스 등 승계 구도 중심 종목에 대한 관심이 필요하다고 분석된다.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스가 고성능 AI 수요 둔화 우려에도 고사양 HBM 수요가 기대치를 넘어설 것이라 전망함. - 기술적인 부분에서 단기간에 가파르게 상승한 SK하이닉스의 주가에 대한 의구심은 크지 않음. - 정부의 정책과 업종에 대한 투자 모멘텀 등으로 SK하이닉스의 HBM 시장 내 지위가 견고해질 것으로 예상됨. - 삼성전자의 HBM과 관련된 성과는 기대하기 어려우며, 이에 대한 기대는 투자자들을 지치게 할 수 있음. - 삼성전자의 핸드셋 부분은 올 한 해 쉽지 않을 것으로 예상되며, 예약 구매 수량 등을 체크하며 향후 요인을 지켜봐야 함.

● 핵심 포인트 - LS ELECTRIC은 AI 데이터센터 투자 증가로 인한 전력기기 수요 증가로 컨센서스 대비 30% 이상 상회한 호실적을 발표함. 이에 따라 외국인 수급이 급증하며 장중 한때 10% 대까지 주가가 급등함. - HD현대일렉트릭은 예상치인 2149억 원보다 낮은 1663억 원의 어닝 쇼크를 기록했으나, 기관의 수급 유입으로 40만 원을 회복함. - HD현대중공업은 유럽 선사로부터 초대형 컨테이너선 12척을 수주하였으며 계약 규모는 3조 7천억 원을 초과함. 그러나 주가는 개장 직후 잠시 상승하였으나 이후 하락세를 보임. - 전반적으로 다음 주 장기 연휴를 앞두고 미국 시장의 반응을 예상하기 어렵고, 국내 시장에서도 실적 발표에 따라 주가의 움직임이 상반되는 등 불확실성을 회피하고자 하는 매도세가 강함. - SK하이닉스의 주가 조정은 차익 실현과 올해 가이던스 약화 모두 영향을 미친 것으로 보이나, 보수적인 가이던스가 오히려 기저효과를 발휘할 가능성도 존재함.

● 핵심 포인트 - 현대차 작년 매출액 175조 2311억 원으로 역대 최대기록 달성, 영업이익은 14조 2395억 원으로 전년 대비 5.9% 감소함. - 글로벌 경기 침체와 전기차 캐즘 영향으로 전체 판매량은 감소했으나 친환경 차종인 하이브리드와 SUV중심의 판매 전략이 주효했음. - 특히 두 회사의 친환경차 수출량은 최초로 70만 대를 돌파했으며 고급차 및 선진 시장에서의 입지도 강화됨. - 기아도 내일 실적 발표를 앞두고 있으며 이 역시 역대 최대실적을 기록할 것으로 전망되며 양사의 합산 영업이익과 매출 또한 3년 연속 최대 실적을 경신할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스가 지난해 4분기 및 연간 실적 모두 사상 최대치를 경신함. - HBM(고대역폭 메모리) 매출이 큰 폭으로 상승할 것이며, 차세대 HBM 개발에서도 선두를 유지할 계획임을 밝힘. - 전체 D램 매출 중 HBM이 약 40%를 차지하였으며, 해당 부문의 매출이 2배 가량 증가할 것으로 예상되어 D램 부문 매출이 약 60조 원에 이를 것으로 전망함. - 또한, 주력 제품인 HBM4의 12단 제품 개발 및 양산 준비를 완료하여 적시에 공급할 예정임. - 현재 6세대 HBM 12단 16단 양산에 1b 나노 기술을 적용하였으며, 7세대 HBM4E 개발에 1c 나노 기술을 적용할 계획임. - 낸드 플래시 부분은 중국 업체들의 추격과 수요 감소로 인해 27%의 적지 않은 매출 비중에도 불구하고, SK하이닉스는 삼성전자나 마이크론과 함께 낸드 감산에 나설 것으로 보임. - 한편, 구형 메모리 분야에서는 중국이 자국 제품을 사용하며 점유율을 늘리고 있으나, SK하이닉스는 고사양 메모리를 통해 우위를 점하겠다는 포부를 밝힘.

● 핵심 포인트 - 23일 코스피는 외국인의 거센 매도에 초반부터 약세 흐름을 나타내며 전일 대비 0.76% 내린 2526선, 코스닥지수는 0.8% 떨어진 726선을 지나고 있음. - 현대차의 작년 4분기 매출액은 46조 6천억 원으로 예상보다 높았지만, 영업이익은 14조 2396억 원으로 전년 동기 대비 5.9% 역성장함. 그러나 실적 발표 후 낙폭을 만회하며 상승 전환을 시도 중임. - 삼성바이오로직스는 지난해 사상 최대 실적을 발표하며 주가가 4% 상승함. - 코스닥 시장에서는 바이오의 약진이 두드러지며, 알테오젠과 HLB가 지수 대비 아웃퍼폼 중임. - 미국의 중국 때리기에 대한 추측이 나오는 상황에서 에릭슨의 레퍼런스를 가진 에치에프알의 주가는 11% 급등함. 반면 조선주는 사상 최고치 행진 후 차익실현 매물 출회로 하락 중임.

● 핵심 포인트 - 니켈 최대 생산국 인도네시아가 공급을 줄이면 니켈 가격이 상승할 것이라 예측됨. - 앤디 홈 로이터통신의 금속 애널리스트는 니켈 가격 하락의 원인을 공급 과잉으로 봄. - 니켈이 가장 많이 쓰이는 곳은 배터리보다 스테인리스강이며, 작년 스테인리스강 생산량은 전년 대비 6% 가량 증가함. - 중국 정부가 증시 부양을 위해 기관 자가의 증시 투자 확대 방안을 내놓음. - 블룸버그 통신은 이를 두고 투자자들이 낙관적인 전망을 보였다고 보도함.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스, HBM 수요 증가로 전년 대비 4.5배 증가. - HBM은 그래픽 카드에 사용되는 D램으로, GPU 판매 증가 시 함께 수요 증가. - 엔비디아의 실적도 긍정적으로 발표될 가능성 높음. - SK하이닉스와 협력 관계인 디아이티 주목 필요. - 두산에너빌리티, 미국 원전 기업 웨스팅하우스와 관련돼 있어 재평가 가능성 있음. - 세무회계 자동화 프로그램 기업 더존비즈온 주목 필요, 1차 목표주가 7만 2500원, 손절가 6만 5천원 제시.

● 핵심 포인트 - 하나금융지주: 네 번의 바닥 노크 후 4거래일째 양봉을 그리는 중이며, 수급도 양호함. 역대 사상 최대 실적을 내는 대형 은행주 중 하나로, 특히 KB금융과 함께 주목됨. 연말 기점으로 일부 차익실현 매물이 나와 조정 받았으나, 다시 매수세가 들어오는 중. 현시점은 큰 수익보다 박스권 하단에서 단기 반등을 노릴 만함. - 레인보우로보틱스 : 그동안 크게 상승한 후 숨 고르기 양상이나, 로봇 관련주로 추가 상승 가능성 있음. 다만, 정책 모멘텀과 실적 가시화가 필요하며, 다음달 양수도 거래 마무리 시점 전에는 비중 축소 고려해 볼만 함. 이후 조정 시 무리한 진입보다 긴 기다림이 필요.

● 핵심 포인트 - 삼성바이오로직스는 작년 연매출 기준 4.5조로 역대 최대 실적을 발표함. - 4분기 실적은 4공장이 풀 CAPA가 아니어서 영업이익률이 낮을 것으로 예상되었으나, 이를 뛰어넘는 영업이익률을 달성함. - 다음 분기에도 수주가 늘어날 것으로 예상되어 성장세가 지속될 것으로 전망됨. - 현재 주가는 주당 가격이 비싸 변동성에 둔감하나, 지수 흐름에 따른 조정 시 매수하면 150만 원까지 오를 가능성이 있음. - 바이오시밀러 생산 및 신약 개발에 대한 모멘텀은 아직 주가에 반영되지 않음. - 향후 액면분할이나 무상증자 등을 통해 주가 부양을 시도할 가능성이 있음. - 매수 주체들이 선호하는 종목으로, 바이오 섹터 내에서 좋은 수익률을 보일 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 오후장 유망주 : 폴라리스AI - AI 합작 프로그램 스타게이트 참여 및 재건 관련주로 언급되며 강세 보임 - 머스크 CEO의 회의적 입장 표명에도 불구하고 AI 시대적 흐름은 불변 - 트럼프 대통령의 압박 통한 협상 기대감 존재 - 오후장 유망주 : 금호석유 - 중국 덤핑 물량 영향으로 기초화학 부분은 업황 부진하나 합성화학 부분은 호조세 - 합성고무 분야에서 경쟁사 부진 속 흑자 지속중이며 올해 영업이익 3600억원 예상 - 상단부 상승 종목 대비 하단부 상승 종목으로서 안정적 선택지 제안 - 재무재표 깔끔, 배당 수익률 높음, 성장성 보유

● 핵심 포인트 - 코스피지수는 금리와 달러 반등 속 외국인 자금 이탈로 0.6%대 하락 중이며, 의약품과 종이목재, 통신업종 등이 상승하고 서비스와 유통업종 등이 하락함. - 삼성바이오로직스는 업계 최초로 연간 매출 4조 원대를 기록하며 역대 최대 실적 소식에 주가도 강세를 보임. - 일본은행이 내일 기준금리를 결정할 예정이며, 시장에서는 25bp 인상하며 17일 만에 가장 높은 정책 금리를 기록할 것으로 전망함. - 코스닥지수는 경제 성장률 부진에 투자심리가 위축되어 0.7%대 하락하였으며, 반도체와 조선주 대표주가 호실적에도 차익실현 매물 출회로 하락함. - 원달러 환율은 트럼프 대통령의 관세 정책 대기하며 상승함. - 금일 시장에서는 다음 주 긴 휴장을 앞두고 개인 투자자들의 매도와 외국계의 매도 출회, 엔화 강세 및 미중 무역 갈등 재고조, 재료 노출과 스타게이트에 대한 의구심, GDP 실망감 등이 작용함. - 유가증권 시장에서 외국인은 5700억 원, 코스닥 시장에서 1000억 원, 선물 시장에서 5000억 원 매도 우위를 보임. - 조선주는 고점 부담으로 인해 낙폭이 깊어짐. - 반면 통신장비 섹터는 트럼프 2기 행정부의 통신장비 중국 배제 움직임 예상으로 상승 탄력을 받음.

● 핵심 포인트 - 한화오션, 조정 시 매수 관점 유효. 4분기 실적 컨센서스 상회 기대, LNG선 매출 비중 60% 수준까지 상승 예측. - 한국금융지주, 증권주 중 톱픽. 4분기 실적 컨센서스 소폭 하회 가능성 있으나 올해 성장 동력 존재. 한국투자증권의 순자본비율 상향 및 자회사들의 빠른 정상화 진행 중. - SK하이닉스, 장중 한때 3% 넘게 조정되었으나 낙폭 줄이는 중.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 '스타게이트' 프로젝트 : 총 720조 원 규모의 대규모 투자 계획 중 하나로, 미국 전역에 AI 데이터 센터를 구축하는 것이 핵심이며, 해당 프로젝트에 오라클, 오픈 AI, 소프트뱅크가 참여함. - 이로 인해 데이터 센터 설립 증가 및 관련 산업 성장 예상되며, 특히 전력 기기 분야에서의 수혜가 기대됨. - 전력 기기 관련 업체에서는 신규수주 뿐만 아니라 CAPEX(설비투자비용) 확대 여부 또한 중요한 요소임. - 일진전기 : 공장 증설 예정되어 있으며, 전력 기기부터 전선까지 다양한 사업분야를 아우르는 업체로 향후 성장성 기대됨. - 그 외에도 전력원, HBM 등의 섹터에서도 수혜 예상됨.

● 핵심 포인트 - 52주 신고가를 돌파한 종목 중 트럼프 수혜주로 꼽히는 비에이치아이는 국내 최대 배열 회수 보일러 HRSG 제작 업체로 전 세계적인 전력 수요 증가와 미국 대통령의 미국 원전 산업 재건 발언으로 주목받고 있음. - HD현대건설기계는 대규모 수주 소식에 신고가를 경신했으며, 증권가에서는 우크라이나와 LA 재건주로 주목해야 한다는 의견이 있음. - 외인·기관 동시 순매수 종목으로는 금융주들이 대거 순매수세를 받고 있으며, 그중에서도 기관이 10일 연속 순매수하고 있는 신한지주가 가장 많이 오름. - 대표적인 통신주인 SK텔레콤은 최근 로밍 요금제 이용자가 1100만명을 돌파하였으며, 강화된 주주 환원 정책과 더불어 올해도 안정적인 주가 상승이 기대됨. - 코스피 종합지수는 1% 넘게 하락, 코스닥 종합지수도 0.89% 하락세이며, 환율은 1430~1440원 대를 유지 중임. - 일본은 계속해서 인플레이션 압박을 받고 있으며, 경제단체의 임금 인상 요청으로 금리 인상 압박이 예상됨.

● 핵심 포인트 - JYP Ent.:신인 보이그룹 공개 후 기대 이상의 출발 평가, 한국투자증권 목표가 상향 - 삼성바이오로직스:업계 최초 연간 매출 4조 달성, KB증권 목표가 상향 - 코스맥스:동남아 현지 수요 및 인디브랜드향 ODM수주 증가, 흥국증권·한화투자증권 목표가 상향 - LG디스플레이:1년만에 분기 흑자이나 작년 영업손실 5600억원, iM증권·한국투자증권·SK증권 목표가 하향 - APR:키움증권에서 수익성 축소 가능성 지적, 목표가 7만 4천원에서 6만 3천원으로 하향 - SOOP:신한투자증권에서 목표가 하향, 장기적 관점에선 긍정적

● 핵심 포인트 - 현대건설은 적자 전환에도 불구하고 올해 턴어라운드 가능성에 대한 기대감으로 주가가 급등함. - 현대건설은 대규모 손실 반영으로 인해 일시적으로 적자 전환했으나, 올해부터는 해외 고부가가치 프로젝트와 국내 재개발 사업 수주 등으로 인해 영업이익이 1조 2천억 원 가량 증가할 것으로 예상됨. - 삼성바이오로직스는 올해 주가가 100만 원 이상에서 지속될 원년으로 전망되며, 110만 원대 저항선을 뚫을 가능성이 높다고 평가됨. - 삼성바이오로직스는 바이오시밀러 분야에서 수혜를 받고 있으며, 수주와 실적 측면에서도 상승 추세를 유지하고 있음. 또한, 트럼프 2기 시대의 수혜를 받을 대표적인 기업으로 꼽힘.