● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 의약품 관세 부과로 국내 제약바이오 기업들이 예의주시 중이며, 이에 따라 포트폴리오 전략을 분산 투자로 가져갈 필요 있음. - 관세 문제에서 자유로운 섹터로 바이오, 엔터, 로봇 등을 추천하며, 바이오는 세부적으로 ADC 치료제, GLP-1 비만치료제, CDMO 등이 주목받고 있음. - 국내 ADC 치료제 개발 기업으로는 리가켐바이오, 에이비엘바이오 등이 있으며, 이 가운데 에이비엘바이오는 이중항체 ADC 개발 기업으로 1분기 중 글로벌 빅파마로의 1조 이상 수출 기대감 존재. - 알테오젠은 ADC 치료제를 정맥주사에서 피하주사로 바꾸는 기술을 가진 기업으로 1분기에 FDA 신청 허가 건이 있음.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 관세 부과로 인해 세계 경제 성장률이 0.3% 포인트 하락할 가능성이 있으며, 한국 기업들 특히 멕시코와 캐나다에 공장을 운영 중인 기업들에게 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 중국 AI 스타트업 딥시크가 오픈AI의 기술을 활용하여 수준급 AI를 개발했다는 소식이 전해지며 미국 기술주들이 출렁였으나, 오픈AI와 엔비디아의 경제적 우위는 유지될 것으로 전망함. - 딥시크의 개발비용이 80억 원 정도라는 점과 데이터 구축 비용 등이 포함되지 않았다는 점에서 가격 경쟁력이 있는지는 의문이며, 이에 대해 여러가지 의혹이 제기되고 있음. - AI 경쟁이 본격화되면서 국내 AI 서비스 기업인 NAVER와 카카오도 주목해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 과거 미중 무역분쟁 시 PBR 관점에서 하단은 0.8배, 중간값은 0.9배로 현재 이익 기반으로 0.8배 적용 시 하단은 2400, 중간값은 2700, 아주 긍정적일 경우 3000포인트 정도 예상됨. - 올해 지수 상단을 3000선 위로 잡은 증권사들도 있으며, 기업 이익으로 봤을 때 하반기가 조금 더 나을 것이라 전망함. - 단기에 증시 전망은 수급과 심리이나 심리는 안 좋은 반면 수급 여건은 개선될 것이라 봄. 그 예로 작년 하반기 IT 업종에 대한 외국인 매도가 진정되고 있고 국내 연기금은 국내 주식을 추가 매수할 여력이 있음. - 그러나 기업 이익 측면에서는 부담스러움. 연초부터 실적 추정치 하향 조정이 다시 되고 있고, 관세 전쟁 본격화로 수출 데이터 확인 필요. - 2월 시장 기대 요인으로는 트럼프 정책에 대한 과민 반응의 되돌림, 시클리컬에 도움을 줄 수 있는 미국 ISM, 중국의 PMI 데이터들이 저점을 형성하며 회복 중임. 한국은 재정 조기 집행 및 추경 가능성이 높아짐. - 우려 요인으로는 트럼프 관세 정책 본격화, 2월 수출 데이터 확인 필요, 기업 이익 하향 조정 폭 체크 필요, 미국 인플레이션과 고용 데이터들이 시장 기대치에 부합하는지 살펴보아야 함.

● 핵심 포인트 - 2월 코스피 예상 밴드는 최소 2350에서 2650포인트로 상단과 하단 모두 50포인트씩 상향됨 - 트럼프 대통령 취임 이후 정책 불확실성 완화, 국내 정치적 불확실성 점진적 완화, 정부의 추경 등 적극적인 경기 진작책 시도 등이 호재로 작용할 것으로 예상 - 변수로는 트럼프 정부의 수출 규제 정책 구체화, 딥시크발 악재, 국내 수출 경기 둔화 등이 있음 - 2월의 유망 섹터로는 반도체, 조선, 자동차와 부품주, 증권과 은행 등이 꼽힘

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 관세 부과로 인해 캐나다, 멕시코, 중국이 1차 타깃이 되었으며, 동맹국까지 예외 없는 관세 부과로 인해 다음 타깃에 대한 불확실성이 커지고 있음. - 지난주 금요일 뉴욕증시 하락, 미국 10년물 금리 오름세, 달러 강세를 보임. - 코스피는 1.9%, 코스닥은 1.3% 하락으로 출발하였으며, 외국인과 기관이 양지수에서 매도폭을 확대하면서 지수를 끌어내림. - 코스피 시총 상위 종목 중 SK하이닉스는 장중 저점 대비 낙폭을 다소 줄였으며, 삼성전자는 2.67% 하락함. LG에너지솔루션은 장중 낙폭을 다소 회복함. - 바이오주들은 상대적으로 선방하였으며, 완성차 업계는 관세 영향을 크게 받음. 다만, 현대차와 기아의 관세 타격은 비교적 적을 것이라 분석됨. - 관세 무풍지대인 NAVER와 조선주는 상대적으로 선방 중임.

● 핵심 포인트 - 중국의 딥시크 출시로 엔비디아와 대한민국 반도체가 떨어짐. - 대한민국의 반도체 산업은 중국의 AI 플랫폼 기술 발전으로 피해를 봄. - 미국과 중국의 AI 경쟁은 더욱 심화되고 있으며, 이 과정에서 메모리 반도체의 수요가 급증함. - 빅테크 업체들은 HBM4보다 더 빠른 메모리 반도체를 원하고 있음. - GPU 업체들에게 필요한 것은 HBM6에 로직 반도체를 붙이는 방식이며, 이를 통해 메모리 반도체의 중요성이 더욱 커짐. - 삼성은 PIM을 통해 HBM4의 구조를 계속 준비해 옴. - 대한민국 업체 중에서는 SK하이닉스, 한미반도체, ISC, 이엔에프테크놀로지 등이 수혜를 볼 것으로 예상됨. - 시장이 빠진 것은 매수 기회이며, 특히 대한민국 메모리 반도체 업체들의 주식을 매수해야 함.

● 핵심 포인트 - 마귀상어 시추 1차 결과에 따라 관련주들의 방향성이 달라질 것으로 예상되며, 한국가스공사를 대장주로 주목해야 함 - 엔터주는 최근 시장 변동성에도 불구하고 추세를 유지하고 있으며, 블랙핑크, BTS 등 대형 IP들의 컴백 일정이 대거 포진되어 있어 기대감이 높음 - 3월 양회에서 한한령 해제에 대한 기대감이 있으며, 이 경우 엔터주들 전반적으로 큰 기대감이 실릴 것으로 예상 - 저연차 가수들도 콘서트나 팬미팅을 여는 데 걸리는 시간이 단축되어 수익화되는 구간이 짧아졌으며, 엔터사들이 비용을 회수하는 구간에 진입했다고 판단 - 하이브, 와이지, JYP Ent. 등 대부분의 기업들의 주가 흐름이 양호하게 흘러가고 있어, 분할 매수 관점에서 지금도 매수 타이밍이 유효하다고 판단

● 핵심 포인트 - 관세 영향권 외 섹터로 수급 이동 가능성 존재 - 엔터테인먼트, 게임, 조선, 로봇 등이 해당되며, 이중 제약바이오는 미국 공장 부재로 인한 압박 가능성 있음 - 바이오 플랫폼 기업들은 기술 이전 모멘텀 보유로 차별화 예상 - 엔터주는 3월 중국 양회 개최 예정으로 긍정적 흐름 기대 - 강세였던 전력, 조선, 방산 업종의 오후장 반등 시 매수 관점 유효 - AI 소프트웨어 관련 기업들의 시세 지속 및 수급 쏠림 현상 전망 - 조정 시 매수 관점 유효한 쪽과 AI 소프트웨어 관련 종목들 매수 관점 추천

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 유럽연합에 새로운 관세를 부과할 것이라 밝힘. - 미국의 대유럽 무역적자가 심각하다는 이유이며 이로 인해 유로스톡스50선물지수가 3%대 급락함. - 오는 4일부터 멕시코와 캐나다의 25% 관세 부과가 예정되어 있어 해당 국가에 진출한 한국 기업들의 손해가 예상됨. - 특히 7개 주요 기업들은 연간 2조 원이 넘는 추가 비용을 부담해야 하며, 전체 손해 규모는 3조 원 이상으로 추정됨. - 포스코DX 작년 영업이익 1090억 원으로 전년 대비 1.4% 감소, LS마린솔루션 작년 4분기 영업이익 21억 원으로 전년 대비 3.1% 증가. - 셀트리온제약은 고혈압과 고지혈증 3제 복합제인 암로젯정을 국내 출시, 팜젠사이언스는 이뮤노포지와 비만치료제 개발을 위한 기술 이전 협약 체결.

● 핵심 포인트 - 동해 심해가스전 개발 사업인 대왕고래 프로젝트가 진행 중인 울릉분지에서 최대 51억 7천만 배럴의 가스 석유 추가 매장 가능성이 제기되어 관련주들이 상승함. - BTS와 블랙핑크 등 국가대표급 아이돌 그룹들의 활동 재개를 앞두고 엔터주들의 주가가 반등하고 있음. 증권가는 이들의 활동 재개가 최근 둔화됐던 K-POP 시장의 성장세를 크게 끌어올릴 것으로 전망함. - 트럼프 대통령이 멕시코와 캐나다 산업의 수입품에 25%의 관세 부과를 발표함. 글로벌 완성차 업계는 관세 영향에 사정권에 있으나 현대차와 기아의 경우 경쟁업체보다 피해가 적을 것으로 예상되며, 미국 시장에서는 기회가 될 것이라는 기대가 있음.

● 핵심 포인트 - 기아는 오늘 1%대 하락세를 보이고 있으며, 향후 관세 부과 시 완성차 업체들에 대한 우려가 있음. - 북미 지역 비중이 높은 기아는 멕시코 공장에서의 생산 차량 대부분이 미국으로 수출되어 있어, 멕시코에 25% 관세 부과 시 1조 원 가량의 손실이 발생할 것으로 추정됨. - 이러한 상황이 장기화 될 경우 북미 자동차 업체들과의 경쟁에서 점유율을 뺏길 가능성이 큼. - 공구우먼은 중국 앱 샤오홍슈의 가입자 수 증가와 관련된 종목으로 분류되며, 금일 거래량이 강하게 유입되면서 강한 시세가 연출됨. - 공구우먼은 시가총액이 크지 않고 변동성이 큰 종목이므로, 수익 중이라면 일부 수익을 챙겨놓는 것이 좋으며, 해당 종목에 익숙하지 않은 투자자는 유의할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 관세 전쟁 개시로 시장 급락, 대부분 섹터 파란불 - 반도체와 전력설비주는 하락, 중국 반도체 및 AI 소프트웨어는 상승 - 동해 울릉분지의 석유 가스 매장 소식에 관련주 투심 상승 - 미중 패권 경쟁 심화로 희토류 대체 관련주 급등 - 코스피 거래대금 상위주 : 반도체주 급락, 대환거래 관련주 급등, 조선주 상승 - 삼성전자와 하이닉스는 딥시크 충격과 관세 폭탄으로 약세 - 한화오션은 4년 만에 흑자 전환으로 상승 - 네카오는 장 초반 상승 후 상승폭 감소 - 한국가스공사는 석유 가스 매장 소식에 강세 - 이수페타시스, 두산에너빌리티, 기아는 약세, 유니온은 강세 - 코스닥 상승률 상위주 : 딥시크 수혜주, 대왕고래 관련주, 개별 이슈 종목들 상승

● 핵심 포인트 - 2차 전지주는 유럽과 미국의 정책적 불확실성 및 IRA 관련 이슈로 인해 전망이 불투명하다. - 테슬라의 모델 Y는 사전 계약 호조에도 불구하고 연간 인도 대수 가이던스 제시를 못하고 있으며, GM도 2025년 전기차 도매 판매 가이던스를 30만대로 제시했지만 전년도 성적이 좋지 못해 부담으로 작용한다. - 한국의 LG에너지솔루션과 삼성 SDI도 보수적인 스탠스를 취하고 있어 주가 하방 압력이 존재한다. - 2차 전지 관련 종목들은 관망하며 지켜보는 것이 좋다는 의견이다.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 취임날인 4일부터 캐나다·멕시코 수입품에 25%, 중국산 제품에 10% 추가 관세를 부과하겠다고 밝힘. 이에 따라 해당 국가들은 보복 조치를 취할 것이라 대응함. - 이로 인해 한국 기업들의 대미 수출액이 10% 이상 감소할 것으로 예측됨. 특히 자동차 산업의 13.6% 감소세가 전망됨. - 2차 전지주는 연초 상승 시도를 보였으나, 트럼프 대통령의 정책 리스크로 주가가 하락함. 전방 수요 부진, 중국 업체와의 경쟁 등 기존의 문제에 더해 트럼프의 전기차 지원 철회 소식이 전해지며 투자심리가 위축됨. - 한편, 한화그룹과 LG그룹이 통합전기발전사업 시장 공략을 위해 협력에 나섬. 이를 통해 양사는 가격과 품질 측면에서 경쟁력을 확보할 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 미국의 관세 부과 소식에 국내 양 시장 모두 3%대까지 하락 후 낙폭 축소 중이나 여전히 큰 폭의 하락세. - 상승 종목 100개 미만, 하락 종목 1400개 이상으로 대부분의 종목이 타격 받으며 투자 심리 악화. - 외국인과 기관의 양매도 및 선물시장에서의 외국인 순매도 확대(6천억 원, 7500계약 초과). - 환율은 전 거래일 대비 17.50원 상승한 1471원대에서 움직이며 추가 상승 가능성 존재. - 시가총액 상위 종목 중 반도체 관련주는 하락, AI 소프트웨어와 로봇 관련주는 상승세이나 변동성 높음. - 미국의 관세 정책 확대로 인한 국내 영향 우려 및 환율 전쟁 가능성 주시 필요.

● 핵심 포인트 - 미국의 ISM 제조업 지수는 지난번 49.3포인트에 이어 추세적인 상승을 기대하나 큰 폭의 개선은 어려울 것으로 전망됨. - 고용지표는 긍정적으로 나타나고 있으며, 금리 인하는 2분기 말쯤에 이루어질 것으로 예상됨. - 딥시크 우려에도 불구하고 빅테크 기업들의 CAPEX 투자는 지속될 것으로 판단되며, AI 반도체에 대한 긍정적인 뷰를 유지함. - 관세 영향으로 SK하이닉스 등 반도체주는 약세를 보이고 있으며, 관세 부과가 어려운 업종이나 트럼프 정책에 수혜를 보는 업종으로 피해가는 전략을 추천함. - 최악의 경우 코스피 지수는 2250포인트까지 하락할 수 있으나, 이미 한국의 주가지수는 트럼프에 대한 우려를 많이 반영했으므로 어느 정도 하단은 지지할 것으로 봄.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 관세 정책으로 아시아 주요 증시 및 국내 증시 하락 중이며, 특히 중간재 수출 품목에 큰 타격 예상됨 - 2018년, 2019년 미중 1차 관세 전쟁 당시 한국의 대중국 수출 품목 중 전기전자, 화학, 기계 등 중간재 수출 품목이 크게 감소하였음 - 미국의 관세 부과에 대응하여 캐나다, 멕시코, EU 등이 보복 관세를 예고하였으며, 이에 따라 글로벌 관세 전쟁 발발 가능성 있음 - 다만 미국이 자국 내 물가 상승 압력을 낮추기 위해 관세 부과 대상을 일부 조정함에 따라 관세 전쟁이 과도하게 진행되지 않을 가능성도 있음 - 한국의 수출은 상반기에는 다소 둔화될 것으로 예상되나, 하반기에는 미국의 긍정적인 정책에 힘입어 증가율이 반등할 것으로 전망됨 - 바이오시밀러 분야는 미국의 중국 규제 및 저가 의약품 처방 선호 현상으로 인해 긍정적인 전망이 예상됨

● 핵심 포인트 - 지난 주 긴 연휴 후 딥시크 쇼크와 트럼프 관세 부담으로 인해 시장 상황이 어려워지고 있으며, 주변 국가의 보복으로 인한 장기화 가능성 존재 - 이로 인해 하드웨어 종목은 약세, 소프트웨어 산업 상용화 기대감으로 소프트웨어 종목 강세 - 동해 유전 관련 추가 유망군 뉴스 등장으로 관련 종목들 장 초반 강세 - AI 소프트웨어가 시장의 관심사로 대두되며, AI 기술을 보유한 기업들의 시장 참여 증가 예상 - 대표적인 AI 소프트웨어 관련주로 이스트소프트 추천, 마이크로소프트와의 협력 및 AI 휴머노이드 관련 스튜디오 설립 등 긍정적인 요소 다수 존재 - 주가 차트 상으로도 단기 급등 후 전고점 매물대 돌파 시도 중이며, 추가 상승 시 목표가 3만원, 손절가 2만 2천원 제시

● 핵심 포인트 - 모멘텀 부재로 수급 쏠림 현상 발생 중이며, 코스닥 시장은 3%대 낙폭 기록 중임. - 현재로서는 관세 무풍지대나 수혜 받는 업종 내 후발 주자를 노리는 것이 유효하다고 판단됨. - 기승전 환율로, 환율 하락 시 외인 수급 개선 및 저가 매수세 유입 기대 가능. - 현시점에서는 관망세 유지하며 신용 잔고 높은 개별 종목들의 리스크 관리 필요성 대두. - 핵심 종목들을 주시하며 신중한 투자 자세 권장함.

● 핵심 포인트 - 주식 시장에서 '대왕고래'와 '마귀상어' 프로젝트 관련 종목들이 오름세를 보임. - 액트지오에서 유망 분지 조사 결과, 기존의 울릉분지의 대왕고래 프로젝트에 이어 14개 정도의 유망 구조 개수를 발견한 마귀상어 프로젝트를 공개함. - 한국가스공사, 포스코인터내셔널, GS글로벌 등 관련 3대장 종목들이 모두 음봉 전환함. - 특히 한국가스공사는 환 손실로 인해 주당 배당금이 감소할 것이라는 분석 보고서가 나옴. - 코스닥 시장에서는 로봇 관련 종목인 레인보우로보틱스, 로보티즈, 하이젠알앤엠과 개별 종목인 카페24가 52주 최고가를 경신함. - 카페24는 유튜브 상품 판매와 라이브 커머스 분야에서의 성장과 외국인 지분 증가로 주목받고 있음. - 향후 온라인 쇼핑 시장의 성장성에 대한 기대감이 반영되고 있음.