● 핵심 포인트 - 일론 머스크의 인텔 인수 논의설이 미국에서 제기되며 시장의 기대감 상승중임. - 미국 실적 시즌에 들어가며 14일까지 자사주 매입이 금지되어 여러 낭설이 돌고 있음. - BOJ의 금리 결정이 중요한 변수로 등장했으며 기준금리 인상 가능성이 높아짐. - 일본의 경제와 물가 상황을 고려했을 때 1월 금리 인상 가능성이 74%로 예측됨.

● 핵심 포인트 - 삼성중공업이 올해 첫 수주로 3796억 원 규모의 LNG 운반선을 오세아니아 선사로부터 수주하며, 현재까지 수주 잔고가 LNG 운반선만 84척, 27조 원이 넘는 규모임. - 전문가는 LNG와 천연가스 분야에서 삼성중공업이 좋은 대안이 될 수 있으며, 실적과 내러티브를 포함하면 방산 못지않은 성과를 기대할 수 있다고 분석함. - 그러나 최근 트럼프 취임을 앞두고 한 주 동안 조선주들의 움직임이 좋지 않았는데, 이는 2차 전지 쪽에 수급이 쏠렸기 때문으로 해석됨. - 조선주 중 가까운 모멘텀은 이번 주 금요일에 예정된 한화오션의 실적 발표로, 고가로 수주한 배들이 매출로 더 많이 잡히기 시작하면서 흑자전환도 기대해 볼 수 있다는 전망이 있음. - 다만, 일부 종목에서 실적 리스크에 대한 우려감이 선반영되고 있으며, 오버행 이슈 등으로 인해 주가가 조정될 가능성이 있으므로, 이를 고려한 투자 전략이 필요하다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 22일부터 삼성바이오로직스, SK하이닉스, 현대차, 현대모비스, 한화 오션 등 주요 기업들의 실적 발표가 예정되어 있음. - 삼성바이오로직스는 4분기 실적이 컨센서스에 다소 못 미치지만 장기 투자자들이 많아 실적 영향은 크지 않을 것으로 보임. 중국 CDMO 업체들의 물량 수주로 향후 주가 상승 가능성 있음. - SK하이닉스는 영업이익이 잘 나올 것으로 예상되나 HBM 25년도 시장 전망치와 추정 영업이익치, 시장 점유율 확보에 대한 답변이 중요함. 엔비디아의 주가 흐름과 아랍에미리트 등 외국 펀드의 한국 시장 매수 움직임 주목 필요. - 현대차는 매 분기 실적 피크아웃 논란에도 불구하고 주주 환원책이 잘 나온다면 주가 반등 가능성이 있음. 금리 인하 시기와 함께 현대차의 사이클 지켜볼 만함.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스가 연간 기준 처음으로 삼성전자의 반도체 부문 영업이익을 넘어설 것으로 전망됨. 매출액 19조 8490억 원, 영업이익 7조 9410억 원으로 예상됨. - 현대차의 매출액은 44조 5000억 원 규모, 영업이익은 3조 원대로 예측되며 이대로 발표된다면 현대차는 매출만 역대 최고치를 기록함. - 삼성중공업은 LNG 운반선 1척을 3796억 원에 수주하였으며, 이에 따라 LNG 운반선의 수주 잔고는 84척, 191억 달러가 됨. - 일론 머스크가 인텔 인수를 논의 중이라는 소식에 국내에서는 인텔과 협력 이력이 있는 기업들에 매수세 유입. 대표적으로 인텍플러스의 주가가 큰 폭으로 상승함.

● HD현대일렉트릭, 2분기 실적 부진에도 미래 성장 동력 확보 나서 지난 19일 HD현대일렉트릭은 2분기 실적 발표에서 영업이익 272억 원을 기록했다고 밝혔다. 이는 전년 동기 대비 50.8% 감소한 수치로, 시장 전망치를 하회했다.

● 핵심 포인트 - 20일 코스피는 장중 상승과 하락을 오가며 눈치 보기 장세를 보이다 0.15% 내린 2519선에서 움직이고 있으며, 외국인 수급 부재로 약세 전환함. - 반면 2차전지의 약진으로 코스닥 시장은 0.4% 오른 727선이며, 개인이 현선물 양시장에서 순매수 중임. - 종목별로는 반도체 투톱인 삼성전자와 SK하이닉스가 내리면서 약세 흐름을 보이고 있음. - 2차전지 배터리 관련 기업들은 상승세를 시현 중이며, 온 디바이스 AI 관련 주 테마주의 움직임 또한 눈에 띔. - 의료 로봇 섹터의 강세도 두드러지며, 고영은 뇌수술용 의료로봇이 미국 FDA 인허가를 취득했다는 소식에 상한가를 기록함. - 어닝 쇼크가 나온 HD현대일렉트릭 등의 섹터는 전체적으로 약한 모습을 보임.

● 핵심 포인트 - 수익률 톱5 : 한화엔진, 동성화인텍, 아톤, 제로투세븐, 동서 - 추천 종목 : 오픈엣지테크놀로지 - 설명 : 반도체 IP를 제작 설계하는 기업으로, ARM과 유사한 동종 업종이며 국산화 기술력 향상이 시급함 - 전망 : 내년 순익 분기점 돌파 예상되며, 최근 주가 하락폭이 커 ARM과 함께 재평가 가능성 있음 - 1차 목표가 : 1만 3800원, 손절가 : 1만 1000원대 - 기타 : 트럼프 2기 정부가 반도체 지원법 유지하나, 기업 이행 조건 엄격 점검 예정

● 핵심 포인트 - ARM, 영국의 반도체 설계 기업으로 애플이 자사 반도체 칩에 사용 중이며, 최근 ARM이 로열티를 300% 인상한다고 발표함. - 이로 인해 ARM 반도체를 사용 중인 많은 기업들에 이슈가 발생하였으며, 삼성전자도 이에 대해 놀라는 양상을 보임. - 반도체 공정은 팹리스, 파운드리, 후공정으로 이루어지며, ARM은 팹리스 안에서도 칩리스에 해당하는 기업으로 고품질의 도화지를 파는 회사로 비유됨. - 현재 국가별 팹리스 시장 점유율은 미국이 68%, 대만이 21%이며, 한국은 1% 정도에 불과함. - 따라서 팹리스 분야에 대한 투자가 이루어져야 하는 시점임. - 국내 팹리스 관련 기업으로는 LX세미콘과 제주반도체를 추천함. - LX세미콘은 국내 팹리스 관련 대표적인 기업으로 꾸준한 매출 증가와 재평가를 받고 있으며, 제주반도체는 D램 팹리스 기업으로 과한 하락 이후 가파른 반등이 나와 추가적인 상승 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - AI 반도체주 강세 : 자람테크놀로지, 퀄리타스 반도체, 어보브반도체, 미래반도체 등 동반 상승 중. 원인은 다양하나 정부의 AI 컴퓨팅 인프라 종합 대책 발표 및 인텔과의 협업 기대감 등이 작용한 것으로 보임. - 자람테크놀로지 : AGI 뉴로모픽 기술 개발 2차 과제 참여 중이며 해당 분야에서의 성과 기대됨. 다만 유통 주식 수가 적어 비중 조절 필요. - JYP Ent. : 미국 트럼프 정권의 관세 정책 회피 업종으로 엔터 업종 부상. 동사는 올해 글로벌 투어 확대 계획 있으며 미주, 동남아, 북미 등으로의 진출 통한 실적 모멘텀 기대됨. 중국 경기 부양책의 수혜도 예상됨.

● 핵심 포인트 - 외국인과 기관 모두 POSCO홀딩스, 엘앤에프, 포스코퓨처엠, 삼성SDI 등 2차 전지 관련주를 동반 매수하고 있으며, 주가도 상승세를 유지하고 있음. - 외국인은 신한지주, 기관은 하나금융지주 등 지주사도 매수 중이며, 특히 기관은 이들 종목을 연속적으로 매수하고 있음. - 코스닥에서는 에코프로, 에코프로비엠 등 2차 전지 관련주가 순매수 1위를 차지함. - 외국인은 카페24, 알테오젠, 신성델타테크, 제주반도체 등을 매수했으며, 기관은 원전, 반도체, 엔터, 우주항공, 로봇 관련주 등 다양한 종목을 매수함. - 비에이치아이는 기관이 꾸준히 매수하고 있으며, 디어유는 최근 7거래일간 기관이 매수하며 주가도 상승 중임. - POSCO 홀딩스는 강관 업체들의 수혜와 2차 전지 관련 대장주 역할로 상승함. - 비에이치아이는 LNG와 SMR쪽 모두 수혜가 예상되며 주가는 저항선에 위치해 있어 방향성 확인이 필요함.

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥 모두 트럼프 취임 여파 속 숨고르기 장세 진행 중이며, 외국인은 양 시장에서 매도세 보임. - 실적 테마에서는 CXL과 반도체설계, 전기차와 DDR5 순서임. - 장기 테마에서는 SOFC, 유리기판, 2차 전지 소재순서로 상위권 기록함. - 단기 테마에서는 정치 테마주와 정책 테마주들이 상위권 차지했고, 업종별로는 철강금속과 2차 전지, 화학 업종이 상위 단에 위치함. - 특히 반도체주의 경우, 트럼프 2기 행정부 출범 기대감 속 미국 빅테크 기업들인 엔비디아, AMD, 브로드컴, 마이크론 테크놀로지 등이 강세를 보이며 필라델피아 반도체 지수가 2.8%대로 마감하자 국내 증시에도 영향을 미침. - 그 결과 반도체 설계 CXL과 뉴로모픽 등 반도체 관련 주들도 일제히 상승세를 보였고, 해당 분야에선 제주반도체(18%), 아이에이(7%), 어보브반도체(7%) 등이 높은 상승세를 보여줌. - 한편 지난 16일 서울시가 2조 7000억 원을 투입해 올해 직간접 일자리 41만 개를 만들겠다고 발표한 이후 금요일에 이어 금일도 일자리 관련주인 오픈놀, 원티드랩, 월비스 등이 오름세를 이어가고 있음. - 또한 장기 테마의 SOFC 테마가 최상위에 오른 상태며, 피팅 밸브 관련 주인 한선 엔지니어링이 23%, 화성밸브가 8% 상승했음.

● 핵심 포인트 - 시진핑 주석이 트럼프 대통령 당선인과 전화 통화에서 미중 관계 개선 희망 의사를 전달함. - 트럼프 2기 정부에서는 중국이 맷집을 키워 적절한 대응이 가능해지며, 내수 진작 및 경기 부양책을 통한 성장을 추구할 것으로 예상됨. - 이에 따라 시장에서는 낙폭 과대주인 화학주, 철강주 등 소재주들의 반등이 관측되며, 향후 추가 상승 여부가 주목됨. - 일론 머스크의 인텔 인수 가능성으로 인해 반도체주도 투자 심리가 개선되고 있으며, 해당 분야의 성장세가 기대됨. - 철강화학주의 경우 중국 외에도 인도 등 타국의 경기 회복 상황을 주시해야 하며, 현재는 저점 매수 구간으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 에코프로비엠, 유진투자증권서 투자 의견 2개월 만에 상향 조정, 목표 주가 20만 원 유지, 2030년까지 매출 20조 원 이상 전망, 흑자 전환 시점은 2025년 2분기 135억 원 예상 - 트럼프 취임으로 '트럼프 트레이드' 확산과 불확실성 해소 사이의 분기점 발생 예상, 관세 부과 시 미국 수출주(자동차, 화장품 등)의 투자 심리 변화 주목 - 트럼프 및 머스크의 발언과 정책에 따라 관련 종목들 등락 예상, 2차 전지를 제외하면 일론 머스크의 인텔 인수 가능성으로 반도체 소부장 상승, 중국 조선해운 제재 조치로 철강주 및 온실가스 관련 종목 상승 - 트럼프 2기 출범으로 친원전 관련 종목군 관심 필요, 기존 폐원전 재가동 및 SMR 개발 통한 에너지 자립 의존도 상승 정책 예상, 두산에너빌리티, 우진 등 수혜 예상 - LNG 수출 증가 예상에 따라 LNG선 수요 증가 기대, 관련 종목군 매수 관점 접근 추천 - 솔루스첨단소재, 중국산 동박과 달리 성과내며 강세, 2차 전지 관련 호재로 추가 상승 여력 있으나 미 정책 및 환율 등 변수 존재로 체크 필요

● 핵심 포인트 - 코스피 지수는 2520포인트 강보합권에서 움직이는 중이며 투자 주체별로는 외국인이 2거래일째 순매도를 지속하고 있으나 개인 홀로 매수세를 보임. - 트럼프 대통령 취임 즉시 에너지비상사태를 선포할 것으로 보인다는 보도로 인해 원전 관련주들이 상승함. HD현대일렉트릭이 시장 예상치를 밑도는 실적을 발표하면서 전력기기주들이 동반 약세를 보임. - 주도주 부재 속 종목 장세가 지속되는 가운데 코스닥지수는 0.4%대 상승함. - 한국은행이 지난 11월 1.9%로 전망했던 올해 성장률이 1.6%에서 1.7%로 하향 조정될 것이라고 예고함. - 원달러 환율은 미중 갈등 완화 기대감 속 달러 가치가 내림세를 보이며 이 시각 현재 4.90전 하락한 1453원선에서 움직이는 중임.

● 미국 10년 국채금리 고점 확인, 원달러 환율 안정화 기대 미국 10년 만기 국채금리가 4.5~4.8% 사이에서 당분간 움직일 것으로 예상되며, 고점은 확인된 것으로 판단된다. 트럼프 대통령의 정책 불확실성으로 인해 금리 하락은 제한적일 것으로 보인다.

● 핵심 포인트 - 중국 4분기 GDP 성장률 5.4% 기록, 연간 전체는 5%. 2023년도는 5.2%로 분화 지속중이며 올해는 4.5%정도 성장할 것으로 예상. 그동안 중국 GDP를 버티게 했던건 수출 및 반도체등 산업에 대한 투자였으나 부동산 및 내수가 좋지 않았음. 올해는 내수 부양을 통한 연착륙 여부가 중요하며 이에 따라 국내 중국 관련주인 화장품, 석유화학, 반도체 및 스마트폰 부품 업체들이 수혜를 받을것으로 전망. - 이번주 실적시즌 본격화되며 기아, SK하이닉스, 현대차 등이 실적발표 예정. 업종별로는 조선과 전력기기가 가장 좋게 평가되고 있으며 특히 작년에 좋지 않았던 섹터인 엔터와 건설업종, 그리고 꾸준한 성장세를 보이는 헬스케어 업종이 올해 기대됨. 단 4분기 실적은 예상보다 낮게 나오는 경우가 많으므로 일회성인지 구조적인 문제인지 확인 필요.

● 핵심 포인트 - 반도체 산업은 2분기를 바닥으로 보며, HBM 분야는 공급 과잉 우려에도 불구하고 수요 증가로 인해 공급 부족 상태임. 또한, 작년 11월에 이미 바닥을 찍었으며, 전통 반도체 분야에서의 긍정적인 수요 이슈가 있으면 추세적인 상승이 가능할 것으로 봄. 그러나 AI분야에서 확실한 성과를 내지 못하는 기업은 소외받을 가능성이 있음. - 조선 섹터는 트럼프 2기 출범과 함께 주가가 상승했으며, 이는 실적과 모멘텀이 모두 작용한 결과임. 특히, 미국의 에너지 정책 변화로 인한 LNG 수출 증가와 군함 수출 기대감 등이 긍정적으로 작용함. 이러한 분위기는 장기간 이어질 것으로 예상되지만, 단기간에 주가가 급등했기 때문에 출렁임이 있을 수 있음. 따라서, 조정이 올 때 타이밍을 노려서 투자하거나, 현재 보유 중인 투자자는 중장기적으로 끌고 가는 것이 좋다고 봄.

● 한남4구역 시공사로 삼성물산 선정, 부동산 경기 침체로 건설 업계 위기감 고조 서울 재개발 최대 사업인 한남4구역의 시공사로 삼성물산이 선정되었다. 삼성물산은 높은 공사비를 제시했음에도 불구하고, 한강 조망을 극대화한 혁신적인 설계와 다양한 혜택을 내세워 조합원들의 마음을 움직였다. 이로써 삼성물산은 향후 압구정, 여의도, 성수 등 한강변 주요 정비 사업 수주전에서도 유리한 고지를 점하게 되었다. 반면, 경쟁사였던 현대건설은 스카이브리지 등 기존 설계를 내세웠으나 조합원들의 마음을 사로잡지 못했다. 이번 패배로 현대건설은 한강변 핵심 입지를 잃게 되었으며, 향후 대형 정비사업 수주에도 어려움을 겪을 것으로 예상된다. 그러나, 두 기업 모두 부동산 경기 침체와 분양 감소로 인해 어려움을 겪고 있다. 삼성물산은 올해 분양 예정 물량이 작년의 20%에 불과하며, 현대건설도 신규 분양이 대폭 줄어들면서 주택 부문 매출이 감소할 것으로 보인다. 한편, 중견 건설사들은 더욱 심각한 상황에 처해있다. 최근 신동아건설과 대저건설이 법정관리를 신청하는 등 미분양 증가로 인한 자금난에 시달리고 있으며, 일부 업체들은 차라리 법정관리를 신청하는 것이 긍정적이라는 목소리까지 나오고 있다. ● 핵심 포인트 - 한남4구역 시공사로 삼성물산 선정, 높은 공사비에도 불구하고 뛰어난 설계와 혜택으로 조합원들의 마음을 움직여 승리. - 현대건설은 스카이브리지 등 기존 설계를 내세워 경쟁했으나 패배, 한강변 핵심 입지를 잃음과 동시에 향후 수주전에서도 불리한 위치에 놓임. - 한남4구역은 사업 시행 인가 전으로, 착공까지 빨라도 5년이 걸릴 것으로 예상되어 당장의 실적 개선은 기대하기 어려움. - 삼성물산과 현대건설 모두 부동산 경기 침체와 분양 감소로 인한 어려움에 직면, 특히 중견 건설사들은 미분양 증가로 인한 자금난에 시달리고 있음.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 관련주들이 모처럼 강세 : 전기차 체증 극복을 위해 정부와 기업들이 대책반을 구성 및 증권사의 매수 리포트 덕분 - 회의 참여 기업 : LG에너지솔루션, 삼성 SDI, SK온 등 배터리 기업 / 에코프로, LG화학 등 배터리 소재 기업 - 광물자원 수급 동향 및 정부 지원 대책에 대해 논의 할 예정 - 에코프로비엠, 엘앤에프, POSCO 홀딩스 등 2차 전지 관련주들이 일제히 강세 - 유진투자증권 에코프로비엠에 대한 투자 의견을 매수로 상향 조정 - HD 현대 일렉트릭 작년 매출 3조 3000억원, 영업이익 6000억원 기록 : 전년대비 22.9%, 112.2% 증가 - 올해 매출 목표 3조 8000억원 설정 및 국내외 공장 건립을 위한 4000억 가량 투자 계획 - 삼성중공업 LNG 운반선 한 척 3796억원에 수주 : 올해 첫 마수걸이 수주 성공 - 고부가가치 선인 LNG 운반선 수주 잔고가 84척 기록 - 한컴위드 : 글로벌 방산 강소기업 육성 사업에 선정 -> 양자 내성 암호 기술을 적용한 무기체계 개발 추진 - 모비데이즈 : 클래스 벤처스의 글로벌 투자 펀드에 출자 -> 해외 선진 벤처기업 투자 - 소니드 : 자회사 소니드 AI가 국내 대형 통신사랑 AI 경계 시스템 기반의 국방 사업 진출 - 선익시스템 : OLED 디스플레이 연구용 증착 장비 공급 계약 체결 (중국 디스플레이 소재 업체)

● 핵심 포인트 - 국내 주식 시장은 새해 들어 3주간 연속 상승세를 기록 중이며, 이번 주에도 상승 추세를 이어갈 수 있을지 주목됨. - 이번 주에는 트럼프 대통령의 취임식과 일본의 기준금리 결정 등 대형 이벤트가 예정되어 있으며, 많은 기업들이 실적을 발표할 예정임. - 외국인들은 코스피와 코스닥 모두 매도세를 보이고 있음. - 시가총액 상위 종목 중에서는 SK하이닉스와 테크윙 등 반도체 관련주가 장 초반 좋은 출발을 보였으나, 이후 일부 하락세로 돌아섬. - LG에너지솔루션과 삼성바이오로직스 등 다른 대형주들도 주목받고 있음. - 현대차와 기아차도 이번 주에 실적을 발표할 예정임. - 코스닥 시장에서는 알테오젠과 에코프로비엠 등 2차 전지 관련주가 강세를 보임.