● 핵심 포인트 - 1월 22일 한국 주식시장은 상승세로 개장함. 코스피는 0.69% 상승한 2535포인트, 코스닥은 0.71% 상승한 731포인트 기록. - 특히 기계장비와 제약 업종이 강세를 보임. 두산에너빌리티는 미국 가스터빈 사업 진출 소식에 4.3% 상승, 한미반도체와 로봇 관련주도 강세. - 제약 업종에서는 대웅제약이 6% 이상 상승, 삼성바이오로직스는 호실적 기대감에 1% 대 상승, 유한양행 및 바이오파마도 강세. - 반면 부동산 업종은 부진했으며 한솔홈데코, 성안머티리얼스, OCI 홀딩스 등 일부 종목은 큰 폭으로 하락. - 뉴욕증시에서의 태양광 에너지 관련주의 약세로 인해 국내에서도 OCI 홀딩스가 하락함. - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자와 SK하이닉스는 보합세, LG에너지솔루션, 삼성바이오로직스, 현대차, 기아 등은 상승세를 보임.

● 핵심 포인트 - 한국의 콘텐츠 기업들이 IP(지적재산권) 확보에 주력하고 있으며, 이를 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력 강화 및 수익성 개선을 추진중임. - 넷플릭스의 경우 '오징어 게임'의 IP를 활용하여 게임, 뮤지컬, 패션의류 등 다양한 분야로 사업을 확장하였으며, 이는 IP 보유의 중요성을 보여주는 사례임. - 국내에서는 SAMG엔터가 '캐치티니핑' IP를 활용하여 애니메이션, 뮤지컬, 완구, 의류 등 다양한 분야에서 성과를 내고 있으며, 2024년 4분기부터 턴어라운드를 기대하고 있음. - SBS는 넷플릭스와의 계약에서 드라마 뿐만 아니라 예능 프로그램의 IP를 보유하는 조건으로 체결함으로써 수익구조 개선을 전망하고 있음. - 삼양식품은 '불닭' IP를 활용하여 떡볶이, 볶음밥 등 다양한 제품을 출시하고 있으며, 디앤씨미디어는 '나 혼자 레벨업' IP를 보유하고 있어 향후 성장 가능성이 높을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 22일 오전 리포트에서는 유한양행, 대한항공, 동성화인텍, 피에스케이홀딩스에 대한 상향 의견이 나왔다. 상상인증권은 대한항공에 대해 1분기부터 아시아나항공의 실적이 반영될 것이라 기대했으며, 신한투자증권은 피에스케이홀딩스의 사상 최대 실적 행진 및 메모리·비메모리 생산설비 증설을 주목했다. 한편 카카오는 성장성 회복이 관건이라며 하향 리포트가 등장했다. - 다올투자증권은 유한양행의 목표주가를 기존 12만원에서 16만원으로 상향조정했다. 안정적인 서방 실적에도 불구하고 연구개발비 증가로 4분기 실적은 시장기대치를 하회할 것이나, 레이저티닙의 유럽 출시로 상반기 중 마일스톤이 발생할 것이며 일본과 중국의 품목허가가 2분기에 있을 것이라 평가했다. 또 긍정적인 임상데이터에 따라 마리포사 등 R&D 모멘텀이 유효하다고 진단했다. - 하나증권은 동성화인텍의 상승여력이 여전히 크다며 목표주가를 기존 2만원에서 23만원으로 50% 올렸다. 지난 4분기 매출 1647억원, 영업이익 156억원을 달성할 것으로 추정되며 이는 시장기대치를 상회하는 수치다. 또한 올해 4분기 영업이익은 156억원, 총 영업이익은 704억원으로 작년 대비 42% 늘어날 것이라 진단했다. 더불어 보냉제 판가 상승 물량이 반영되면 실적 개선 기대가 크며 원달러 환율 강세로 이익 개선 효과가 확실할 것이라 전망했다.

● 핵심 포인트 - 티웨이항공의 2대 주주인 대명소노그룹이 경영 개선 요구서를 발송하면서 경영권 분쟁이 격화되고 있음 - 작년 7월부터 기존 대주주와의 협상을 통해 경영권 인수를 할 것으로 예측되었으나, 실제로는 경영권 분쟁으로 나타남 - 3월 예정인 주주총회에서 이사진의 연임 또는 신규 선임이 필요한 상황이며, 양측 모두 소액주주들의 표를 모을 것으로 예상됨 - 기존 경영진이 이사회를 장악하면 대명소노그룹의 경영권 확보가 어려워지므로, 다양한 시나리오 설정이 가능함 - 양측 모두 12월 말 이전에 타 기관을 통한 지분 확보나 공개 매수 가능성이 있으며, 극적으로 협상을 타결할 수도 있음 - 특히 대명소노그룹이 에어프리미어의 2대 주주인 만큼, 경영권을 획득하면 항공사 합병을 통해 장거리 노선에 특화된 거대 LCC가 탄생할 가능성도 있음 - 주주총회 결과 이전까지 주가 변동성이 크게 나타날 것으로 보이며, 시총이 작은 종목은 테마주 매매 성격으로 접근하거나 아예 접근하지 않는 것도 좋은 선택임 - 티웨이항공은 유럽 네 개 노선의 신규 취항으로 초기 어려움을 겪고 있으나, 장기적으로는 수익성 개선 요인으로 작용할 것으로 보임 - 현 상황에서는 티웨이항공에 주목할 필요가 있으며, 장기적 관점에서 보유하는 전략이 유효하다는 판단임

● 핵심 포인트 - 고려아연 경영권 분쟁 진행 중, 최윤범 회장이 추진해 온 집중투표제를 통한 이사 선임안을 법원이 제동. - 23일 임시 주총에서 MBK파트너스 측 후보가 14명으로, 과반수가 MBK일 가능성이 높은 상황이며 지분율은 40.98%(의결권 기준 46.7%)인 MBK파트너스가 유리하나 캐스팅 보트는 해외 기관 투자자가 쥐고 있음. - 트럼프 대통령이 중국에 10% 관세 부과 고려 및 2월 1일부터 시작될 수 있다는 발언과 함께 시진핑 중국 국가주석에 우크라이나 전쟁 해결 도움 요청 계획을 밝힘.

● 핵심 포인트 - LG디스플레이, 22일 오후 2시 콘퍼런스 콜 예정. 4분기 실적은 시장 컨센서스 대비 1500억 원 가량 하회. 원인은 애플 스마트폰 판매 부진 및 희망퇴직 영향으로 파악됨. 그러나 올해부터 애플의 아이폰 SE4와 아이폰 17에 LG디스플레이 모바일 OLED 패널 적용되므로 해당 제품들의 세부 전망 확인 필요. 또한 정철동 대표의 자사주 1만 2460주 추가 매입 공시도 투자 심리에 영향 미칠지 고려해야 함. - 동성화인텍, 하나증권에서 목표가 50% 상향한 3만 원 제시. 그 근거는 올해가 대규모 수주들의 실적화되는 구간이며, 보랭제의 원가가 과거 대비 하향 안정화되어 비용 측면에서도 긍정적이기 때문임. 또한 환율이 1364원 선만 넘어가도 환차익을 기대할 수 있음.

● 핵심 포인트 - 스타링크 관련주: 이르면 3월 중 스페이스X의 위성통신 서비스 '스타링크'가 국내 진출 예정. 이에 따라 고해상도 위성을 자체 개발하는 쎄트렉아이, 해상용 위성 안테나 글로벌 1위 인텔리안테크, 광소자 및 온도 센서 관련주인 파이버프로 관심. - 의료 AI 관련주: 인구 고령화와 만성질환자 증가로 AI 의료 시장 확대 중. 2034년 의료 AI 시장 규모는 800조 원 넘어설 것으로 전망. 이에 따라 미국 의료 데이터 기업 볼파라 인수한 루닛, 미국 기업과 조인트 벤처 설립 후 뇌전증 플랫폼 출시한 SK바이오팜, 로봇 수술 관련 해외 매출 증가 예상되는 큐렉소 주목. - 전략주: 파이버프로 선정. 정지궤도형 위성과 저궤도 인공위성에 들어가는 표준화 컴퓨터 국산화 이력 보유, 양자컴퓨터와 우주항공 관련주로 기대감 상승. 목표가 7000원, 손절가 4890원 제시.

● 핵심 포인트 - 원달러 환율이 야간 거래에서 1435원 50전에 마감했다. 미 대통령 교체 후 하루 사이에 환율이 16원 정도 내려갔다. - 트럼프 대통령이 보편 관세 공약 관련 내용을 언급하지 않아 관세에 대한 우려가 시장에서 불식되었기 때문이다. - 엔화 강세 시 원화도 강세로 전환되며 원달러 환율 하락 요인으로 작용할 가능성이 있다. - 최상목 대통령 권한 대행이 민생지원과 산업경쟁력 강화를 위해 추가 경정 예산 투입이 필요하다는 발언을 하며, 기존 입장을 선회했다. - 추경을 위해선 적자 국채 발행이 필요한데, 이는 채권시장의 매력도를 떨어트릴 수 있으며, 추경 규모에 따라 그 영향력이 달라질 것으로 보인다.

● 핵심 포인트 - 전일장 국내 증시에서는 트럼프 대통령의 전기차 의무화 정책 폐기로 2차 전지주들이 약세를 보였음. - 그러나 한화오션이 5% 넘게 급등하는 등 조선주와 조선 기자재 관련주는 강세를 보임. 이는 미국의 전략 상선단 확대 기대감 때문임. - 다올투자증권은 미국의 전략 상선단 확대로 국내 조선사 중 HD현대미포가 가장 빨리 혜택을 볼 것으로 전망함. - 국내 조선소 5곳의 합산 영업이익은 전년 동기 대비 346% 증가할 것으로 예상됨. - 고영은 자체 개발한 뇌 수술용 의료 로봇이 미국 식품의약국 FDA로부터 최종 승인을 받음. 이틀 전 이 소식으로 상한가를 기록했던 고영은 전일장에서도 19% 상승함. - 미국이 중국의 드론 수입을 제한하면서 국내 기업들이 수혜를 보고 있음. 특히 미국이 국내 드론의 수출 종착지로 부상하면서 총 수출액의 42%를 차지함. 쎄트렉아이는 스페이스X와의 협력 효과도 기대됨.

● 핵심 포인트 - 21일 한국 증시는 약보합권에서 마감. 트럼프 대통령의 관세 부과 발언 후 시장 심리가 위축되고 업종별 차별화 장세가 나타남. - 코스피는 장중 한때 2540선을 돌파했으나 트럼프 대통령의 발언으로 인해 2518선에서 마감. 코스닥도 0.22% 하락함. - 외국인 투자자들은 코스피와 코스닥에서 총 2277억 원을 순매도 함. - 조선 및 조선기자재 섹터는 트럼프 2기의 개막과 함께 수혜 기대감이 부각되어 강세를 보임. 특히 인화전공과 태광이 높은 상승률을 기록함. - 은행 섹터도 강세를 보였으며 JB금융지주와 BNK금융지주가 상승함. - 2차 전지 섹터는 트럼프 대통령의 전기차 의무화 정책 폐지와 멕시코, 캐나다에 대한 관세 부과 계획으로 인해 하락함.

● 핵심 포인트 - 영풍은 컨두잇 측이 주주 명부 열람 허용 가처분 신청을 취하하면서 시간외에서 1.4%대 강세 보임 - 파인엠텍은 300억 원 규모의 전환사채를 발행한다는 공시 후 시간외에서 1.2%대 강세 - 탑코미디어는 탑툰을 흡수 합병한다고 공시했고, 해당 소식에 시간외에서 상한가 기록 - 삼성바이오로직스, LG이노텍, 현대제철 등 기업들이 4분기 실적을 발표할 예정이며, 시장 기대와 다른 결과시 주가 변동성 확대 가능성 존재 - 제3차 AI 산업정책위원회가 개최되며, 정부기관 관계자와 민간 전문가들이 모여 AI 활용 및 성장 전략을 논의할 예정이어서 한글과컴퓨터, 이스트소프트, 폴라리스AI 등 관련주 주목 필요 - 종근당과 고려제강이 추가 상장하므로 관련주 보유자는 참고 필요

● 핵심 포인트 - 시간외 거래에서 KBI메탈은 미국의 전력망 강화 움직임에 미국 시장 진출을 알리며 상한가 터치, 유진로봇은 휴머노이드 로봇인 마인드봇의 국내 생산을 유진테크원이 담당한다는 소식에 시간외에서 강세. - 52주 신고가 종목 : 티웨이항공의 경영권 분쟁 이슈로 티웨이홀딩스, LNG 관련주인 비츠로셀과 동성화인텍, 조선주인 HD현대중공업과 한화오션도 신고가 경신. - 코스피 외국인 순매수 상위 종목 : SK하이닉스(763억 원대), 한미반도체, 조선주인 HD현대중공업, HD현대미포, 방산주인 현대로템. - 코스닥 기관 순매수 상위 종목 : 고영(99억 원대), 고영이 개발한 뇌수술용 로봇이 미국 FDA 인허가를 취득했다는 소식에 이틀째 급등. - 연속 순매수 상위 종목 : 한국콜마, 기관이 10거래일 연속 순매수, K-뷰티 열풍에 힘입어 국내 화장품 제조 대표사인 한국콜마가 미국 수출 효과를 톡톡히 봄.

● 핵심 포인트 **뉴욕증시 시황**: 트럼프 대통령 취임 후 첫 거래일인 금일, 뉴욕증시 3대 지수는 모두 상승함. S&P500은 0.8%, 나스닥은 0.6%, 다우지수는 1.2% 오름. **종목별 등락**: UBS가 블랙웰 수요를 긍정적으로 평가하자 엔비디아 주가는 2% 상승하며 시총 1위를 탈환하였고, 애플은 제프리스가 투자 의견을 비중 축소로 하향하면서 3% 하락함. 또한, 3M은 4분기 실적 호조를 발표한 뒤 주가가 4% 급등하였으며, 장 마감 후 실적을 발표한 넷플릭스는 시간외에서 13% 급등중임. **반도체 및 전기차주**: 이날 엔비디아와 같은 반도체 관련주들이 동반 상승했으며, 필라델피아 반도체지수는 1.3% 상승 마감함. 다만 트럼프 대통령의 영향으로 미국 내 2차 전지 산업에 악영향을 미치면서 전기차 관련주들은 약세를 보임. **국채 금리 및 외환**: 특별한 이벤트가 없는 가운데 미 국채 장기물은 트럼프 대통령 취임 이후 하락세를 보였으며, 달러 인덱스 역시 내림세를 보이며 금 선물 가격은 2개월래 최고치를 기록함. **국제유가**: 트럼프 대통령의 관세 위협과 미국 에너지 증산 계획 발표에 따라 국제유가는 사흘 연속 하락해 WTI는 75달러 선에서 거래됨. **다보스 포럼**: 현재 스위스 다보스에서 열리는 다보스 포럼에서 EU 집행위원장은 트럼프 행정부와의 협력 의지를 내비치면서도 유럽의 이익을 보호하겠다는 입장을 밝힘. **미국 증권거래위원회**: 미국 증권거래위원회는 크립토 태스크포스를 출범하기로 결정함. 해당 TF는 투자자 보호, 자본 형성 촉진, 시장 통합 강화, 혁신 지원등을 목표로 함.

● 핵심 포인트 - 넷플릭스, 4분기 실적 발표에서 매출과 EPS 모두 시장 예상치를 웃돌며 현재 시간 외 거래에서 13% 급등 중 - 작년 8월, 비밀 문건 79호에 대해 다룬 적 있으며, 트럼프가 당선되면 큰 문제가 될 것이라 경고했음 - 해당 문건은 중국의 반도체 자급률을 2025년까지 75%로 끌어올리겠다는 내용을 담고 있으며, 바이든 정부의 반도체 구상으로 인해 격차가 더 벌어짐 - 중국의 비밀 문건 79호로 인해 중국에 진출한 미국 기업들이 부담을 느끼고 있으며, 이로 인해 마이크로소프트, 애플, 테슬라 등이 퇴출됨 - 엔비디아의 젠슨 황 CEO는 트럼프 대신 중국행을 선택했으며, 이를 통해 트럼프의 심기를 건드렸을 것으로 해석됨

● 핵심 포인트 - 국내 주식시장은 정치적 리스크에 영향을 받고 있으며, 이는 빠른 시일 내에 해소되어야 함. - 현재 국내 경제는 구조적 취약성에 노출되어 있음. - 기업들의 성장률 전망은 보수적이며, 정치적 리스크 해결이 코리아 디스카운트 해결책임. - 2차 전지 관련주는 트럼프 피해로 하락하였으나, 반도체 관련주는 TSMC 및 트럼프 측근 발언으로 상승 가능성 있음. - 반도체 공장은 미국 내 위치 제약이 적어, 미국의 보조금 지급 인센티브가 충분함. - 반도체 공장 건설 예정지는 대부분 공화당 지역주로, 정치적 반발이 예상됨. 따라서 반도체에 대한 보조금은 당분간 유지될 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 관련주는 여전히 바닥을 잡지 못하고 있으며, 투자 심리에 따라 변동성이 큰 상황임. - 트럼프 대통령의 행보와 발언에 따라 국내 증시가 영향을 받고 있으며, 특히 조선, 방산, 우주, 로봇 관련주가 긍정적인 평가를 받고 있음. - 원달러 환율은 관세 보류 소식에 한 달 만에 최저치를 기록함. 아시아 주요국 증시도 트럼프 대통령의 영향을 받고 있음. - 코스피에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 상승세를 보였으며, HD현대중공업도 크게 상승함. 반면 2차 전지와 바이오주는 약세를 보임. - 코스닥에서는 에코프로비엠과 에코프로 등 2차 전지 관련주가 크게 하락함. 반면 알테오젠, HLB, 리노공업 등은 상승함. - 트럼프 행정부 2기 개막으로 전선, 방산, 조선, 화장품 주들은 상승폭을 키워가고 있지만 2차 전지, 가상화폐 쪽은 경계감이 짙은 모습을 보임.

● 핵심 포인트 - 연준은 트럼프 2기 정책에 대한 불확실성과 인플레이션 자극을 염려하고 있으며, 이에 따라 금리 인하가 예상보다 적을 수 있음을 시사함. - 미국 경제가 견조하다면 총수요 압력이 존재하는 상황에서 관세나 이민자 추방 정책 등이 인플레이션을 자극할 수 있으며, 이 경우 연준은 금리 인상 카드를 조기에 꺼낼 가능성이 있음. - 노무라 증권은 10년물 국채금리가 6%까지 상승할 수 있다고 전망하였으며, 이는 인플레이션 상승 시 연준이 금리를 인상할 수밖에 없기 때문임. - 현재 미국 주식시장은 밸류에이션 부담이 있으나, 미국의 생산성 성장이 코로나 이전 트렌드를 상회하고 있어 현 주식 가격이 극단적인 버블 상황이라고 보기는 어려움.

● 핵심 포인트 - 제약바이오 관련주 : 유한양행 - 우주항공 관련주 : 루미르

● 핵심 포인트 - 자율주행 관련주 : 에스오에스랩, 텔레시스, 스마트레이더시스템 - 에스오에스랩은 수급상으로 가장 강했던 종목이며, 주가는 1만 3000원에서 1만 4000원 권을 횡보 중임. - 텔레시스 인수 후 수급 약화되었으나, 트럼프 행정부의 자율주행 섹터 수혜 가능성으로 내일 시장을 기대해 볼 만함. - 스마트레이더시스템은 미국 스쿨버스 관련 모멘텀으로 실적 턴어라운드 전망되며, 자율주행 내 실적이 나오는 몇 안되는 기업임. - 전력 전선 관련주 : HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC, 산일전기 - HD현대일렉트릭은 전일 실적 발표 후 급락했으나, 조정 시 관심 가질 만함. - 북미쪽 수주 모멘텀 보유했으며, 고부가가치 제품 매출 인식 지연되었으나 추후 급격한 매출 성장 기대됨. - 변압기 생산 설비 증설 완료되어 2027년부터 가동 예정이므로, 전력과 전선의 슈퍼사이클 흐름은 2~3년 후까지 지속될 것으로 전망.

● 핵심 포인트 - 코스피는 오전엔 긍정적인 출발을 했으나 오후에 관세 관련 이슈가 나오며 소폭 하락함. - 2차 전지 관련주는 전일 대비 큰 폭의 하락을 보여줌. 반면 SK하이닉스는 3%정도 상승했으며 곧 있을 실적 발표와 콘퍼런스 콜에서 긍정적인 언급이 있을지 주목됨. 또한 조선주와 방산주의 경우 하반기 업종 전반적인 수주 증가를 기대하며 현재 매수하기 좋은 시기로 보임. - 코스닥의 경우 2차 전지 섹터의 반락으로 인해 지수 하방 압력을 받음. 그러나 우주항공, 조선기자재, 의료로봇, 남북경협과 같은 개별 종목군들 중심의 강세는 계속 이어지고 있음. 다음 주 설 연휴 이후 주도 섹터의 등장으로 시장 강세 흐름을 기대해볼만 하며 전체적인 시장을 바라보는 전략이 필요한 시점임.