[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

● 핵심 포인트 [임하영 한국경제TV 캐스터] - 증권사에서 글로벌 미용 의료기기 기업 클래시스와 미래에셋증권에 대한 목표주가를 상향 조정함. - 클래시스는 키움증권으로부터 목표주가 8만 1천 원을 받으며, 내년에는 폭발적 성장이 예상됨. - 클래시스의 시가총액은 3조 8천억 원이며, 외국인 지분율은 71%로 글로벌 시장에서 신뢰를 받고 있음. - 하나증권은 미래에셋증권의 목표주가를 3만 6천 원으로 상향 조정함. - 트레이딩 및 브로커리지 부문 호조로 4분기 실적 또한 긍정적으로 전망되며, 주주 환원 정책 강화로 주가 재평가가 기대됨. - 코빗 인수로 가상 자산 시장 진출과 투자자산 가치 재평가 가능성이 높아짐.

- 외국인의 전반적인 매도 속에서도 기관 수급이 지탱했던 지난주 금요일 시장에서 주목받은 종목으로는 주성엔지니어링과 풍산이 있음. - 주성엔지니어링은 반도체 증착 장비(ALD) 기술을 보유해 HBM 수요 증가에 따른 고품질 박막 수요 확대로 실적 성장이 기대됨. - 풍산은 전기차 및 방산 산업의 호조에 따라 글로벌 전기동 가격 급등의 수혜를 받아 올해 최대 영업이익 달성이 예상되며, 1분기 영업이익은 전년 동기 대비 25% 이상 증가할 것으로 보임. - 또한 풍산의 분산 매출과 영업이익은 각각 5조 5200억 원, 3400억 원으로 전망되며, 155mm 포탄 생산 능력 역시 2.5배 확대될 예정임.

- 원달러 환율이 7거래일 연속 상승하며 주간 기준 1452원에서 마감했으나, 달러 약세 전망 속 원화는 연중 강세 전환 가능성 있음. - 전문가들은 한국 증시가 특정 성장주에 자금 집중되며 양극화된 상황을 지적하면서도, 정부의 코스닥 활성화 정책이 긍정적 역할을 할 것으로 평가함. - 삼성전자와 SK하이닉스의 주가 상승이 두드러진 반면, 반도체 소부장 업체들의 경우 이미 주가가 상당히 오른 상태로 분석됨. - 1월은 실적발표(어닝 시즌)에 따라 방산, 자동차, 원전 등의 섹터가 주목받을 가능성이 큼. - CES 종료 및 JP모간 헬스케어 콘퍼런스 앞두고 바이오주의 경우 이벤트 직전 가격 상승 후 하락(셀온) 가능성 있으나, 협업 성과에 따라 반대의 결과가 나올 수 있음. - 금리 인하 기대감이 낮아지며 바이오주에 즉각적인 영향은 제한적이나, JP모간 헬스케어 기간 중 글로벌 M&A 등이 주목할 만한 변수로 제시됨.

- 최근 월가 펀드 매니저들은 금과 은을 가장 선호하는 자산으로 꼽았으며, 이는 통화 가치 절하, 지정학적 리스크 확대 및 AI 붐에 따른 개인 투자자의 참여 증가 때문임. - 전문가들은 대형주 중에서 뉴몬트와 골드닷컴을 추천했으며, 뉴몬트는 안정적인 생산량과 다양한 자산을 보유함. - 또한, GDXU라는 3배 레버리지 ETF가 있으며, 미국 금리 인하와 인플레이션 헤지 수요로 인해 금 가격 상승 가능성이 높다고 분석됨. - 이러한 이유로 2026년 금광 섹터가 긍정적인 평가를 받을 것으로 전망됨.

- 베이징 로보락 테크놀로지는 지난 7년간 고속 성장을 기록했으며 특히 최근 2년간 매출이 300% 이상 증가함. - 로보락은 자사 기술을 활용한 라이더 모델 'X1'을 출시하며 자율주행 기반의 다양한 로봇 제품군 확장 계획 중임. - 로보락은 중국 내에서 로봇 생산 역량을 보유한 소수의 하이테크 기업 중 하나로, 매출 성장이 두드러짐. - 아이로봇의 파산 신청 이후 로보락이 해당 시장에서 점유율을 확대할 가능성이 높아지고 있음. - 스페이스X는 비상장주로 직접 투자가 어렵지만, 데스티니 테크100이라는 폐쇄형 펀드를 통한 간접 투자가 가능함. - 스페이스X의 주가는 최근 NAV 대비 150%까지 하락했으나 여전히 높은 평가를 받고 있으며, 데스티니 테크를 통해 간접 투자 기회 제공됨.

- 2026년 초 시장은 인공지능 열풍과 실물 경제 회복 사이 변곡점에 있음. - 골드만삭스는 매디슨 스퀘어 가든 엔터테인먼트(MSGE)를 추천하며, 부동산 재개발 가치 상승 가능성을 강조함. - 비자와 마스터카드는 결제 시장에서 지속적인 강자로 평가되며, AI 시대에도 필수적인 역할을 할 것이라 전망됨. - 딕스 스포팅 굿즈는 풋락커 인수 후 경쟁력 강화 및 나이키와의 협력 확대로 매출 증대가 예상됨. - 몽고DB는 AI 데이터 관리의 핵심 기업으로 자리 잡고 있으며, 코인베이스는 가상화폐 시장 내 인프라 중심으로 변화 중임을 강조함. - 골드만삭스는 현금 창출 능력과 독점적 인프라를 보유한 종목들에 집중할 것을 권장함.

- 최근 유가시장은 지정학적 위험 및 재고의 영향을 받으며 변동성이 큼. - WTI는 58달러 후반, 브렌트유는 63달러 초반에 거래됨. - 이란의 반정부 시위와 미국의 개입 가능성으로 인해 유가 공급 차질 우려가 커지고 있음. - 블룸버그에 따르면 미 원유 선물 옵션에서 콜옵션 쏠림 현상이 확대됨. - 베네수엘라의 나프타 공급 재개는 유가에 추가 변수로 작용함. - 골드만삭스는 현재 유가 전망이 지난 10년 중 가장 비관적이라 평가함. - 천연가스 가격은 따뜻한 날씨 전망으로 수요가 감소하면서 7% 가까이 하락함. - 금 선물은 0.9% 상승한 4500달러, 은 선물은 5.59% 오른 79달러 초반에 거래됨. - 미국의 12월 비농업 고용은 예상치를 밑돌며 연준의 완화 기조 지속 가능성을 시사함. - 백금은 1.29% 올라 2296달러, 팔라듐은 4% 급등해 1870달러에 거래됨. - 뱅크오브아메리카는 백금과 팔라듐 가격 전망을 각각 2450달러와 1725달러로 상향 조정함. - 미국이 러시아산 팔라듐에 대한 관세 부과 가능성 때문에 재고가 증가하고 있으며 이는 가격 상승 요인으로 작용할 전망임.

- JP모간 헬스케어 콘퍼런스는 15일까지 개최되며, 헬스케어 투자 및 인수합병 흐름을 파악하는 중요한 이벤트로 주목됨. - 비만치료제, 인수합병, 건강보험 세 가지 키워드가 주요 주제로 부각됨; 특히 경구용 비만치료제 시장의 확장 가능성이 높게 평가됨. - 최근 헬스케어 업계에서 인수합병 활동이 활발히 증가하고 있으며, 이는 금리 인하 기대와 대형 제약사들의 자금 보유 상황 덕분임. - IPO 또한 활기를 띠며, 2025년 바이오 테크를 중심으로 전년 대비 60% 이상의 자금을 조달함. - 건강보험 부문은 의료비 증가와 주가 하락으로 어려움을 겪고 있으나, 일부 투자자들은 현재 상황이 과도하게 반영된 것으로 판단하고 있음.

- 미국 증시는 12월 고용 보고서 및 트럼프 대통령 관세 판결 주시하며 상승 마감함. - 12월 비농업 일자리는 예상보다 낮았지만 실업률 하락과 금리 동결 전망 속 투자 심리 자극됨. - 다우지수 0.48%, 나스닥 0.81%, S&P500 0.82% 상승하며 최고치 경신함. - 10년물 국채금리 4.17%, 2년물 3.54%로 변동성 있었으나 결국 안정세 보임. - 달러화는 고용지표 영향으로 강세 지속, 엔달러 환율은 157엔 후반대 도달함. - 방산주, 기술주, 소비재주 등이 상승 주도했으며 헬스케어와 금융주는 부진함. - 엔비디아는 약보합이나 대부분 빅테크 기업은 상승세 유지, 메타는 전력 계약 체결로 원자력 전력 최대 확보함. - 귀금속 시장에서 은 선물 5.59% 급등, 금 선물 0.9% 상승 마감함. - 비트코인은 지정학적 리스크와 금리 인하 전망에 따라 9만 달러선 등락 반복함. - 다음 주 경제 일정은 12일 JP모간 헬스케어 콘퍼런스부터 시작되며, 15일에는 클리어리티 법안 심사 예정임.

[이경락, 이광무 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 오늘 시장에서 주목받은 종목들은 STX엔진, 한국카본, 한화시스템, 한화엔진, 비츠로테크이며, 이들 모두 수급, 차트, 실적 측면에서 우수한 성과를 보이고 있음. - 이경락 파트너는 비츠로테크를 선택했으며, 해당 종목은 우주항공 관련 기술과 전력 제어 장치 생산 능력을 바탕으로 실적 성장이 예상됨. - 비츠로테크는 최근 전력난 및 데이터센터 확대로 인한 수혜를 받고 있으며, 소버린 AI와 방산 부문에서도 긍정적인 전망을 보임. - 한화시스템은 지상·해상, 천무, 함정, 우주 반도체 등의 키워드로 주목받고 있으며, 특히 우주통신과 관련한 설계 능력이 기대되고 있음. - 한화시스템은 필리 조선소의 지분을 보유하고 있어 조선업과 방산 분야에서 경쟁력을 갖추고 있으며, 외국인 및 기관의 순매수가 지속되고 있음. - 전문가들은 한화시스템의 주가가 강한 장대 양봉을 형성하며 중요한 매물대를 돌파했기 때문에 추가 상승 가능성이 높다고 평가함.

[박석현 우리은행 WM그룹 부부장]

- 환율이 전일 대비 32원 오른 1453.8원에서 시작하여 현재 1457.3원으로 거래 중이며, 이는 7일 연속 상승한 수치임. - 정부의 지속적인 개입에도 불구하고 해외 투자 및 수입업체 결제 수요 등으로 인해 환율 상승세가 이어지고 있음. - 국민연금 환헤지로 국내 수급상 상승 여력이 제한적이나, 미국 경제지표 호조에 따라 달러 강세로 원화에 부담이 가중됨. - 미국의 12월 ADP 민간고용이 증가 전환했고 서비스업 고용 또한 7개월 만에 확장 국면으로 들어섬. - 오늘 밤 발표 예정인 미국 12월 고용지표는 향후 연준 통화정책 방향에 중요한 단서를 제공할 전망임.

- 양 시장 모두 개인과 기관의 매수로 인해 개장 대비 상승 폭을 키우며 마감함. - 코스피는 0.75% 오른 4586선에, 코스닥은 0.4% 상승한 947선에서 종료됨. - 방산 및 조선 업종이 트럼프의 국방비 증액 발언에 힘입어 크게 상승함. - 한화시스템은 27% 이상 상승해 7만 6900원에, 한화에어로스페이스는 11% 상승해 120만 원 이상으로 마감함. - HD현대중공업과 한국카본 또한 각각 2거래일과 22% 이상의 상승률을 기록함. - 현대차그룹은 시가총액이 200조 원을 돌파했으며, 휴머노이드 로봇 '아틀라스'가 최고 로봇상 수상 소식에 힘입어 주가가 오름. - 현대오토에버는 19.3% 상승한 7만 6500원, 현대위아는 9.3% 상승으로 마감함. - 바이오 업종에서는 JP모간 헬스케어 컨퍼런스로 인한 상승세가 두드러짐. - 삼성바이오로직스는 시총 순위 3위에 올랐으며, 알지노믹스는 22% 이상 상승해 19만 3900원을 기록함. - 알테오젠과 휴젤 역시 각각 6.79%, 5% 이상 상승하며 장을 마감함.

[김장열 유니스토리자산운용 본부장] [이권희 위즈웨이브 대표]

[김지현 다올투자증권 연구원] ● 핵심 포인트 - 반도체 시장의 지속적인 강세로 삼성전자는 실적 개선을 바탕으로 상승 전환함. - 외국인 투자자들은 미국 경제 지표 발표를 앞두고 반도체 비중을 일부 조정하고 있음. - SK하이닉스는 4분기 실적 기대감으로 목표치 상향 가능성이 높아지고 있으며, 21일 실적 발표에 긍정적 흐름 예상됨. - 전문가들은 반도체 주도의 코스피 지수가 상반기에 상승세를 이어갈 것이라 전망하며, 연간 전망치는 4980P 정도로 제시함. - 방산 및 조선업종은 실적 안정성과 함께 글로벌 지정학적 리스크로 인한 상승세를 보이고 있음. - 현대차는 CES 효과로 로봇 관련 모멘텀을 받으며 주가 상승 중이며, 향후 금리 인하 기대감에 따라 성장주들의 재부각 가능성이 제기됨. - 제약·바이오 업종은 JP모건 헬스케어 콘퍼런스를 계기로 변동성을 보일 수 있으나, 대형주가 여전히 유리한 상황으로 평가됨. - 실적 개선이 기대되는 방산, 조선, IT, 가전 등의 업종에 주목해야 하며, 특히 트럼프 관세 정책 관련 대법원 판결 결과에 따라 일부 업종의 단기적 수혜 가능성이 큼. - 다음 주 발표될 물가지표(CPI)와 고용지표는 시장에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 인플레이션 안정 여부가 증시 방향에 결정적 역할을 할 것으로 보임.

[이한결 키움증권 연구원]

[김유성 유니스토리자산운용 전무]

- 한국 증시는 오늘 다소 부진한 반면, 중국 증시는 강보합권에서 출발함. - 상해종합지수와 홍콩 항셍지수가 각각 +0.1%, +0.2% 상승세로 개장됨. - 중국의 12월 소비자물가지수는 전년 동기 대비 +0.8%, 생산자물가지수는 -1.9%로 나타나며 예상치와 대체로 일치함. - 중국은 여전히 디플레이션 우려 속에 있으며, 정부는 물가 정상화를 목표로 하고 있음. - 인민은행은 회의에서 물가 회복 필요성을 강조했으며, 수요 및 공급 개혁 정책 효과가 기대됨. - 다음 주부터 31개 지방정부 양회가 시작되며 이를 통해 중국 경제 방향을 예측 가능할 전망임.

- 정부는 MSCI 선진국 지수 편입 로드맵을 발표했으나, 이는 한국 증시에 즉각적인 외국인 자금 유입을 유도하지 못할 가능성 큼. - 전문가들은 코스피 상단을 기존 4500p에서 5200p로 상향 조정했으며, 반도체 중심 이익 모멘텀 강화 및 유동성·정부 정책 안정성을 이유로 듦. - 반도체주는 실적 발표 이후 단기적 조정 있으나, 밸류에이션 측면에서 편안한 구간이며 조정 시 분할 매수 추천됨. - SK하이닉스 또한 실적 발표 시 컨센서스 상향을 감안해야 하나, 이를 고점 신호로 보기 어려움. - TSMC 실적 발표에서 패키징 공급 부족 현상과 CAPEX 계획이 중요한 변수로 작용할 것이며, 국내 반도체주에 기회 또는 위험이 될 수 있음. - 반도체 외에도 조선, 방산, 유통 등의 업종에서 실적 기반 주가 상승 가능성 있으며, 특히 방산은 지정학적 리스크와 신규 수주로 인해 긍정적 평가 받음. - 코스닥은 코스피 대비 소외되어 있으며, 단기적 과열 가능성 있어 신중한 접근 필요. - 미국 고용 지표와 관세 판결 결과는 시장에 큰 영향을 주지 않을 것으로 보이며, 연준은 3월부터 금리 인하 가능성 점쳐짐. - 미국 실적 시즌과 JP모간 헬스케어 콘퍼런스가 AI 및 바이오주에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상되며, 수익성 우려가 해소될 전망. - 투자자들은 변동성을 매수 기회로 삼아야 하며, 현재 주가는 밸류에이션상 부담이 크지 않은 상태로 평가됨.