[종목: 두산에너빌리티] - 오늘 아침 폴란드 원전 관련 수주 철회 이슈가 있었으나 큰 반응 없음 - 한국 한수원은 다음 달 체코 두코바니, 테멜린 2기 수주 모멘텀과 폴란드 2차 수주 기대감 존재 - 두산밥캣과의 인적 분할 후 1조 차입금으로 SMR 원전 공장 건설 계획중이며 이에 따라 SMR수주 및 두코바니 수주 최종 계약 시 시장에서 긍정적 평가 예상 - 2020년 하반기까지 원전 모멘텀 지속 전망 - 지난 금요일 두산에너빌리티 주가 상승은 원전 뿐만 아니라 조선주와 가스터빈 영향도 있음 - 최근 외국인들의 매수가 많은 종목 중 하나

● 핵심 포인트 - 에이럭스는 교육용 로봇 제작 업체로 코딩 기술을 바탕으로 드론 시장에도 진출함. - 나노드론을 주력 제품으로 생산중이며 부품 국산화에 성공해 미국 시장 진출 계획 밝힘. - 중국 드론 기업 제재로 한국 기업 반사이익 기대감 존재. - 지난해 국내 드론 수출 증가했으며 에이럭스 역시 높은 시장 기대치 보유. - 상장 후 한달 뒤 보호예수 물량 출회 가능성 있어 유의 필요. - 이미 보유자는 수익 실현 고려, 신규 매수는 관망 추천.

● 핵심 포인트 - 삼양식품은 수출 비중이 높아 주가가 상승함. - 농심은 수출 비중 37%, 삼양식품은 81%로 수출 중심의 기업임. - 삼양식품은 불닭볶음면의 인기로 매출이 증가하였으며, 고정비가 적어 영업이익도 높음. - 고환율과 정치적 불확실성, 내수 경기 침체 속에서도 수출 비중이 높은 기업들의 시세 흐름은 당분간 지속될 것으로 전망됨. - 삼양식품, 풀무원, 오리온 등 수출 중심의 기업들은 우상향 하는 흐름을 보임. - 불닭볶음면 소스를 만드는 에스앤디도 시세 흐름이 강함. - 오리온이나 풀무원은 삼양식품에 비해 주가 흐름이 덜 부담스러움.

● 핵심 포인트 - 반도체 업계는 저전력, 고효율, 저렴한 제품을 선호하는 추세이며, 이에 따라 기판 관련주들이 강세를 보이고 있음. - 엔비디아의 SOCAMM 관련 모듈 생산 계획은 빅테크 업체들의 AI PC 개발과 연관되어 있으며, MS와 DELL도 해당 분야에 주력하고 있음. - 이러한 변화로 인해 기존의 메모리 반도체 외에도 HBM에 대한 수요가 증가할 것으로 예상되며, 이는 심텍, 코리아써키트, 대덕전자 등의 기업에 긍정적인 영향을 미칠 것임. - 또한, 하반기부터는 HBM4 및 유리기판 양산이 시작될 예정이므로, 소부장 업체들의 움직임에 주목할 필요가 있음. - 일반적으로 OECD 경기선행지수가 6개월 정도 주가를 선행하는 경향이 있으므로, 하반기 반도체 사이클 회복을 고려하면 지금부터 관련 주식에 투자하는 것이 적절할 수 있음.

● 핵심 포인트 - 엔비디아, 개인용 AI 슈퍼컴퓨터 대중화를 위한 특수 D램 모듈 'SOCAMM' 개발 및 생산 계획 발표 - SOCAMM은 가성비가 좋고 탈부착이 가능해 성능과 용량의 극대화가 가능하며, 삼성전자와 SK하이닉스 등과 상용화 가능성 협의 중 - 심텍과 티엘비 등이 소켓용 기판 공급을 위한 협력 진행 중이며, 지난주 강했던 CXL과 온 디바이스 AI 관련 주들도 상승 랠리 이어가는 중 - 삼양식품, 불닭 시리즈의 글로벌 인기에 힘입어 지난해 영업이익이 전년 대비 133% 성장하며 창사 이래 최대 실적 달성, 농심 추월 - 농심은 신제품 출시 및 수출 전용 공장 완공 예정이며, 삼양식품은 중국에 첫 해외 공장 설립 계획 밝힘

● 핵심 포인트 - 코스피 2600선, 코스닥 760선 돌파 기대 중이나 외국인 수급 부족 - 외국인 1500억 원대 순매도, 선물시장에서는 1천억 원대 순매수 - 달러 대비 원화 환율은 소폭 상승 중 - 반도체 업종 강세: 삼성전자는 정체, SK하이닉스는 외국인 매수세로 선전 - 엔비디아의 HBM SOCAMM 개발로 인한 반도체 기판 종목들 선전 - 방산주 업종 내 순환매: 지난주 LIG넥스원 상승 후 조정, 한화에어로스페이스와 현대로템은 사상 최고가 경신 - 조선주는 눌림목 발생 시 매수 기회, 석유화학 분야는 보수적 접근 추천 - 엔터주는 조정 중이나 추세 하락으로 보기는 어려움

● 핵심 포인트 - 보통 트럼프 새 정부가 들어서면 100일 정도를 '허니문 기간'이라 하며 이 기간 동안 가장 불확실성이 확대 - 현재 시장의 가장 큰 화두는 관세이며, 관세를 피할 수 있는 산업에 자금이 몰리고 있음 - 한국 수출주인 조선, 방산 등은 미국의 관세와 무관하기 때문에 좋은 흐름을 보이고 있으며 이러한 추세는 지속될 것으로 예상 - 다만 급상승했기 때문에 조정 가능성을 염두에 두고 가격이 하락했을 때 매수하는 전략이 필요 - 반면 자동차처럼 관세 영향을 직접적으로 받는 산업은 회피하는 전략이 필요

● 핵심 포인트 - 코스피가 2600선, 코스닥이 760선을 회복하였으나 외국인들의 이탈이 지속되고 있음 - 2월달 매수 규모 및 거래대금 현황이 크게 늘어, 코스피는 지난 14일 13.9조 원이 거래되며 4개월만에 월평균 10조원을 넘어섬 - 외국인 지분율은 31.2%로 작년 7월 대비 감소하였으며 5주 연속 매도세를 보이고 있으나 매도 규모는 줄어들고 있음 - 외국인은 조선, 방산, 원전 등 업종은 순매수하나 2차 전지, 은행, 보험, IT중 삼성전자는 순매도 하는 등 업종별 양극화 현상이 나타남 - 미국의 관세 협박은 실제 보편관세가 적용된 국가가 중국만 있어 협박에 그칠 가능성이 높고 한국 정부가 미국의 관세 정책 대응을 위한 태스크 포스 팀을 만드는 등 순조로운 해결이 기대되나 협상에 따라 일부 내주는 것이 있을 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 전반적인 시장 분위기가 좋으며, 특히 반도체 종목들의 움직임이 강함. - 미국 시장에서의 주요 경제지표 발표가 긍정적인 시장 환경을 만들고 있으며, 달러 약세 분위기로 인해 국내 시장의 환율 조정도 이루어지고 있음. - 종전 가능성과 관련해 트럼프 대통령과 푸틴 대통령의 정상회담 및 우크라이나, 미국, 러시아가 모두 모이는 사우디 회동이 기대되고 있음. - AI 시장 확대에 따라 유리기판 개발 경쟁이 치열해지고 있으며, 이로 인해 기판 관련 종목들이 강세를 보이고 있음. - 주목해야 할 유리기판 종목으로는 씨앤지하이테크를 추천함. 이 종목은 차세대 유리기판 핵심 기술을 독자 개발했으며, 전자 신호 연결 관련 원천 기술을 보유하고 있음.

● 핵심 포인트 - 화학주 중 롯데케미칼은 바닥권에서 반등 중이며, 이는 구조조정 계획 발표에 따른 것임. - 롯데케미칼은 향후 수익성이 높은 사업으로 전환 및 안 좋은 사업 매각 등의 구조조정 필요함. - 현재 PBR은 0.2배 수준으로, 구조조정이 핫이슈가 될 것으로 예상됨. - 의료 AI 관련주는 대체로 긍정적인 추세이나 일부 종목은 등락 있음. - AI가 접목된 수술용 로봇들은 다음 타자로 눈여겨볼 만하며, 특히 고영, 큐렉소, 뉴로메카, 더블유에스아이 등이 주목됨.

● 핵심 포인트 - 한화에어로스페이스와 현대로템이 사상 최고가를 경신하며 업종 내 순환매가 계속되고 있음. - LIG넥스원은 지난주 중반부터 조정을 받고 있으나, 현재 자리는 도전해 볼 만하다고 함. - 동남아시아, 필리핀 등에서 한국 무기 구매에 대한 관심이 높아지고 있으며, 유럽 진출은 어려움이 있음. - 조선 기자재 업종이 동반 상승중이며, 선박 원가의 60% 가까이 차지하는 기자재 사업이 주목받고 있음. - 조선주 중에서는 한화오션과 HD현대중공업을 가장 유망하게 보고 있으며, 조정 시 매수 기회로 활용 가능하다고 함.

- 코스닥 시장 내 업종 중 의료 정밀기기와 제약 업종이 강세를 보임. - 쓰리빌리언, 이오플로우, 동국생명과학, 샤페론 등이 높은 상승률을 보임. - 미국 10년물 국채 금리 하락으로 바이오주들이 힘을 받고 있음. - 반면 섬유 의류 업종은 약세를 보이고 있으며 폰드 그룹, 패션 플랫폼 등이 하락함. - 대형주 중에서는 심텍, 가온칩스, 덕산네오룩스 등 반도체 및 기판 주들이 강세임. - 중형주 중에서는 에이팩트, 티엘비, 그래디언트 등이 오름. - 소형주 중에서는 린드먼아시아, 마이크로컨텍솔, 샤페론 등이 상승함. - 한편, 레인보우로보틱스는 삼성전자의 자회사 편입에도 불구하고 차익 실현 매물 출회로 하락함.

● 핵심 포인트 - 17일 달러 환율은 2.5원 내린 1441.5원으로 출발 후 1442원대에서 등락중 - 지난 주 금요일 미 달러화 지수 0.29% 하락했으며, 미국 내 소비 부진 및 대규모 인력 감축 소식이 원인 - 미국 장기 금리 하락해 달러 약세 보이며 유로화는 강세 지속 - 달러 약세로 엔화, 영국 파운드화, 중국 역외 위안화도 전반적인 강세 - NDF 역외 환율은 2.5원 내린 1439원으로 호가 되었으나 현재 1440원대 초반에서 등락 - 최근 트럼프 대통령의 관세 발언 특히 자동차 관세 인상 가능성 시사 하며 이에 대한 우려감 존재 - 금주에도 트럼프 관세 이야기는 국내 시장에 약세 요인으로 작용 할 듯 보여지며 이로 인해 달러가 약세임에도 시장은 부담을 느끼는 모습 - 금일 환율은 1440원 선에서 공방이 있을 것으로 예측되며 지난주 달러 약세를 고려 시 1434원~1444원 사이에서 움직일 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 전고체 배터리 관련주들이 상승세를 보이고 있으며, 현대차그룹이 전고체 배터리 내재화 계획을 밝힌 것이 영향을 미치고 있음. - 현대차그룹은 2030년을 목표로 전고체 배터리 양산을 준비 중이며, 이에 따라 소재주들이 주목받고 있음. - 대표적인 관련주로는 레이크머티리얼즈, 이수스페셜티케미컬 등이 있음. - 한편, 외국인 투자자들은 코스피에서 매도세를 보이고 있으나, 선물에서는 매수세를 보이고 있음. - 외국인 투자자들의 선물 누적 잔고가 매도에서 매수로 전환되었으며, 이는 한국 주식시장에서의 리스크가 줄어들었다는 신호로 해석됨. - 이번 주 코스피 지수는 2630포인트까지 상승할 가능성이 있으나, 큰 폭의 상승은 기대하기 어려움.

● 핵심 포인트 - 특징주: 시프트업, 외국인 중심의 순매수세 지속. 승리의 여신 니케와 스텔라 블레이드의 글로벌 흥행으로 IP 시너지 효과 기대. 영업이익과 실적 증가로 시장에서 긍정적 반응. - 시장 테마: - CXL 관련주: 삼성전자와 SK하이닉스의 CXL 메모리 양산 임박 소식에 강세. 티엘비, 퀄리타스반도체, 파두 등 상승. - LPDDR5 관련주: 엔비디아의 개인용 AI 슈퍼컴퓨터 특수 메모리 SOCAMM 개발과 상용화 소식에 LPDDR5 D램 수요 증가 기대. 심텍, 에이팩트, 코리아써키트 등 상승. - 유리기판 관련주: 시장 개화 기대감에 강세. 피아이이, 필옵틱스, 켐트로닉스 등 상승. - 의료AI 관련주: 쓰리빌리언과 아스트라제네카의 협력, 엔비디아 젠슨 황 CEO의 세포 언어 이해 발언 등으로 의료AI 산업 성장 기대. 토마토시스템, 제이엘케이, 루닛 등 상승. - 조선 기자재 관련주: 글로벌 LNG 운반선 신수요 증가 전망에 따른 국내 주문 물량 증가 기대. 태웅, 태광, 동성화인텍 등 상승. - 하락 테마: 우크라이나 재건주, 자동차 관련주. 반도체주로의 수급 이동과 트럼프 대통령의 자동차 관세 발표 가능성에 각각 하락.

● 핵심 포인트 - 반도체 시장에서 주목받던 HBM 관련주 외에도 온디바이스 AI, 유리기판 관련 종목들이 긍정적인 흐름을 보이고 있음. - 특히 온디바이스 AI와 CXL, SOCAMM 이 세 가지 분야가 함께 묶이며 새로운 트렌드를 형성 중. - CXL은 HBM과는 다른 용도로 사용되며, 메모리를 조절하여 속도를 높여주는 역할을 함. - 국내 기업 중에서는 심텍과 티엘비가 해당 분야에서 주목받고 있음. - 한편, 코스피 지수가 2600선을 돌파하며 강세를 보이고 있으며, 투자자들은 반도체 시장의 미래 먹거리에 주목하고 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피 0.2% 상승, 코스닥 0.38% 상승 출발 - 유통, IT 서비스, 의료정밀기기, 섬유 의류, 금속업종 강세 - 상승률 상위: 유통, IT 서비스, 특히 게임주와 AI 소프트웨어 관련주 강세 - 하락률 상위: 전기가스, 우크라이나 재건주와 원전 관련주 약세 - 시가총액 상위: 삼성전자와 SK하이닉스 동반 강세, 현대차와 기아는 약세

● 핵심 포인트 - 반도체 기판 업체 티엘비는 온 디바이스 AI 관련 주로도 언급되며 지난주 금요일 상한가를 기록함. - 온 디바이스 AI 실현 수단으로 주목받는 SOCAMM과의 연관성 및 향후 전망이 긍정적으로 평가됨. - 한편 금융당국은 법인의 가상자산 매매를 단계적으로 허용할 계획이며, 이에 따라 가상화폐 관련 주들의 반등 여부가 주목됨. - 현재까지는 법인 자산의 가상거래가 제한되어 왔으나, 상반기부터 비영리법인과 가상자산거래소 등의 자산 가상자산 매도 거래 허용 시작으로 하반기 상장사 및 전문투자자 등록법인의 매매 시범 허용 등 점차 확대될 예정임. - 미국, 영국, 유럽, 홍콩 등 대부분의 국가에서 법인 가상자산 참여가 가능한 상황이었으며, 국내에서도 이에 대한 필요성이 제기되어 옴. - 작년 11월 이후 가상화폐 관련 주들은 적게는 30%에서 50%까지 조정을 겪었으며, 이번 정책 변화에 따라 주가 회복 가능성이 기대됨. - 대표적인 가상화폐 관련 주로는 한화투자증권, 우리기술투자, 티사이언티픽, 위지트, 갤럭시아머니트리 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 외국인들의 코스피 보유 주식 비중이 1년 5개월 만에 최저치를 기록했으나, 지난주 삼성전자, SK하이닉스 등 여러 기업들을 매수했음. - 외국인들은 트럼프 1기 때를 복기하며 환율 변동에 따라 움직이고 있으며, 현재 국내 증시는 탄탄한 흐름을 보이고 있음. - 국내 정치 관련 이슈가 남아있어 외국인 수급에 영향을 미칠 가능성이 있으나, 크게 걱정할 필요는 없을 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 시간외 거래 특징주 중 피아이이는 최근 상장된 종목으로, 인공지능 소프트웨어 전문 기업임. - 초음파, X-ray, 컴퓨터 단층 촬영 등 비파괴 검사 관련 핵심 기술을 확보하고 있음. - 2차 전지, 반도체, 유리기판 전 분야의 검사 관련 소프트웨어를 갖고 있으며, 신사업 진출 중. - 전년 대비 매출 70~80% 증가, 영업이익 2배 이상 증가함. - 유리기판 쪽으로 오랜 시간 준비해 왔으며, 국내 반도체 대기업들과 연구 진행 및 해외에서도 기술 요청 받음. - 머신 비전 기술을 대표적으로 보유하고 있으며, 이를 통해 사업 확장 예정. - 단순 유리기판 관련주가 아닌 검사 장비로 봐야 하며, 반도체 및 2차 전지 영역 확장 중. - 에스엠은 자회사인 키이스트 매각 우선협상자 대상자로 청담인베스트먼트와 케이엔티인베스트먼트를 선정함. - 매각 대상 지분은 33.71%이며 주당 가격은 5천원 대로 현재 주가 대비 20% 할증된 가격임.