수익률 따지기 전에 절세 전략부터 세워라

“절세 전략이 없는 자산관리는 생각할 수 없습니다. 세금을 아끼는 게 수익률을 조금 더 챙기는 것보다 유리할 수 있습니다.”

조현수 우리은행 양재남금융센터 PB팀장은 16일 ‘2020 한경 온라인 재테크 WEEK’에서 “합법적으로 절세할 수 있는 수단을 모두 마련해야 한다”며 이같이 말했다. 그는 “정부가 국내 주식과 펀드에까지 양도세를 부과하는 방안을 추진하고 있다”며 절세의 중요성이 높아지고 있다고 말했다.

조 팀장은 대표적 절세용 금융상품으로 연금계좌를 꼽았다. 노후 준비와 절세라는 ‘두 마리 토끼’를 모두 잡는 수단이라는 판단에서다. 그는 “연금계좌의 최대한도인 1800만원을 연금저축계좌와 퇴직연금계좌로 나눠 활용하면 모두 92만4000원의 절세 효과를 누릴 수 있다”며 “소득 연 5500만원 이하에 적용하는 16.5%의 세액공제율은 이자나 다름없다”고 말했다.

그는 변액저축보험도 좋은 절세 수단이 될 수 있다고 봤다. 변액저축보험은 보험료를 주식이나 채권 등에 투자하고 실적에 따라 발생한 이익을 배분해주는 상품이다. 그는 “변액저축보험은 원금 이상의 수익이 나더라도 처음 납입한 금액에 대해서만 수수료가 발생한다”며 “자금이 필요할 때 원금 이내에서 인출이 가능해 다른 비과세 상품에 비해 유동성이 높다는 것도 장점”이라고 말했다.

개인종합자산관리계좌(ISA)도 추천했다. ISA는 원금 2000만원까지 최대 400만원 한도로 비과세 혜택을 준다. 조 팀장은 “ISA 계좌에는 주가연계증권(ELS), 상장지수펀드(ETF) 등을 담을 수 있다”며 “비과세 혜택을 받으면서 투자하는 것이 매력”이라고 설명했다.

조 팀장은 경기 변동성이 심할수록 분산투자의 중요성이 높아진다는 점을 재차 강조했다. 그는 “안정성을 중심에 둔 핵심 자산과 중위험·중수익을 노리는 위성자산을 6 대 4 비율로 포트폴리오를 구성해야 한다”며 “펀드나 주식에 투자할 때도 설정한 목표 수익률에 도달할 때마다 이익 실현을 하고 다시 투자하는 방식으로 안정성을 높여야 한다”고 말했다.

송영찬 기자 0full@hankyung.com