경기가 회복되고 미국 10년물 국채금리가 상승하면서 골드만삭스, 모건스탠리 등 글로벌 금융주들이 상승세를 이어가고 있다. 미국 금융주 뿐만 아니라 아시아 대형 금융 기업들도 주목할만하다는 분석이 나온다.
금융정보업체 리피니티브는 25일(현지시간) 시가총액 100억 달러가 넘는 아시아 대형 은행 중 애널리스트들이 예상한 목표 주가 대비 상승 여력이 남아 있는 종목 10개를 선별했다. 24일 종가 기준 상승 여력이 가장 큰 곳은 중국 핑안은행이었다. 올해 들어 6% 상승했는데, 앞으로 목표 주가까지 31% 상승 여력이 남아 있는 것으로 나타났다.
핑안은행은 지난 2월 주가가 사상 최고가를 기록했다. 코로나19에도 지난해 좋은 실적을 냈기 때문이다. 매출은 전년 동기 대비 11%, 순이익은 3% 늘었다. 부실 자산 비중도 크게 줄었다. 지난해 말 기준 부실 대출 비율이 1.18%로 전년 말 대비 0.47%포인트 줄었다. 중국 장수은행과 인도 스테이트뱅크오브인디아의 상승 여력이 각각 27%, 26%로 2, 3위를 차지했다.
한국 금융주도 두 곳이나 리스트에 포함됐다. 신한금융지주와 하나금융지주가 대표적이다. 신한금융지주는 올해 약 10%, 하나금융지주는 19% 상승하며 금리 상승의 수혜를 누렸다. 리피니티브는 두 회사가 각각 21%, 18%의 상승 여력이 남아있다고 분석했다.
국내 은행들은 코로나19 사태 이후 금융당국의 배당 제한으로 배당이 줄어들자 분기 배당 계획을 발표하며 주주 달래기에 나섰다. 신한금융지주는 25일 분기 배당이 가능하도록 정관을 변경했다.
금융주를 포함한 경기민감주의 상승세는 당분간 이어질 것이라는 전망이 많다. 글로벌 자산운용사 야누스헨더슨인베스터스의 새트 뒤라 포트폴리오 매니저는 "투자 자금이 경기 민감주로 매우 빠르게 옮겨가고 있다"며 "배당 매력이 높은 금융주의 상승세는 당분간 이어질 전망"이라고 분석했다.
아시아 은행 중 올해 상승세가 가장 컸던 종목은 일본 은행에 집중됐다. 상위 10대 기업 중 5개 기업이 일본 은행이었다. 미쓰비시UFJ파이낸셜그룹과 유초은행은 올해 들어 각각 33%, 28% 상승했다.
일본 은행들은 정부의 저금리 정책 장기화로 오랜 기간 주가 상승이 제한돼 왔다. 미쓰비시UFJ파이낸셜그룹, 스미토모미쓰이파이낸셜그룹 등은 해외로 사업 영역을 넓힌 덕분에 금리 상승의 수혜를 누릴 수 있었다고 CNBC는 설명했다. 글로벌 투자은행(IB) 제퍼리스는 "일본 대형 은행은 소형 은행과 비교해 해외 금리의 영향을 더 받게된다"며 "소규모 은행보다는 대형 은행을 선호한다"고 설명했다. 다만 이들의 실적이 개선된다고 하더라도 2019년 실적을 넘어서지는 못할 것이라고 전망했다.
고재연 기자 yeon@hankyung.com
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