폭염 vs 장마…날씨에 울고 웃는 여름 수혜株

올여름 무더위가 예상되는 가운데 폭염 관련주에 관심을 갖는 투자자가 적지 않다. 통상 여름 테마주는 장마나 태풍으로 혜택을 보는 종목과 폭염 수혜주로 운명이 갈린다.

최근 기상청은 2021년 6~8월 3개월 전망 해설서에서 “이번 여름철(6~8월) 평균기온이 평년보다 높을 확률이 65%로 예측됐다”고 설명했다. 국지적으로 많은 비가 내릴 것으로 예보됐지만 역대 최장 장마가 이어진 작년보다는 강수량이 적을 것이라고 내다봤다.

무더운 여름 대표적으로 혜택을 보는 종목은 음료·빙과 관련주다. 이들 종목은 기저효과로 실적 개선세가 더욱 눈에 띌 것으로 보인다. 음료·빙과 관련주는 작년 여름 코로나19로 직격타를 맞은 데다 역대급 장마로 인해 7~8월 성수기 효과를 제대로 즐기지 못했다.

심은주 하나금융투자 연구원은 최근 롯데칠성 목표주가를 20만원으로 제시하면서 “4월부터 곰표, 제주에일 등 맥주 주문자위탁생산(OEM)이 본격화하기 시작했으며 소주 점유율도 제품 리뉴얼 이후 바닥에서 반등 중”이라며 “음료는 작년 비우호적인 날씨로 베이스가 낮고 칠성사이다 제로, 무라벨 생수 등 신제품 판매 호조까지 더해서 유의미한 마진 개선세가 예상된다”고 말했다. 2분기 매출이 6310억원, 영업이익이 486억원으로 각각 전년 동기 대비 5.5%, 65.9% 늘어날 것으로 전망했다.

해태 인수 효과로 올해 매출 1조클럽 입성에 성공할 것으로 예상되는 빙그레도 실적 개선이 기대된다. 무인 아이스크림 판매점 등 빙과 전문 채널이 늘어나면서 빙과 시장 자체가 성장세를 보이고 있다. 증권사들의 빙그레 목표주가 컨센서스는 7만8000원 수준이다. 빙그레는 최근 6만2000원 안팎에 거래 중이다.

반면 농약 및 비료 관련주는 장마나 태풍 때 수혜를 보는 종목이다. 장마철에는 탄저병 등 병충해를 예방하기 위한 방역 작업이 자주 이뤄져 약제 수요가 늘어나기 때문이다. 작년 7~8월 두 달간 농약제조업체 경농과 비료업체 조비의 주가는 각각 31.3%, 42.4% 급등했다. 수도 정비, 폐기물처리 등 시설 복구 관련주도 장마 수혜주로 꼽힌다.

작년과 달리 올여름은 업종에 따라 휴가철 특수도 기대해볼 수 있다. 코로나19 백신 접종에 속도를 내고 있는 미국은 여름 휴가철을 앞두고 항공사와 유람선 관련주가 연일 급등했다. 딜로이트 조사에 따르면 올여름 미국인들의 휴가는 전염병 이전 수준으로 돌아갈 것으로 예상된다.

구은서 기자 koo@hankyung.com