NH투자증권은 20일 풍산에 대해 방산분야의 이익 비중이 별도 기준으로 74%에 달하는데도 다른 방산주 대비 심하게 저평가돼 있다며 목표주가를 기존 8만원에서 8만6000원으로 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
이재광 NH투투자증권 연구원은 “한국을 포함한 글로벌 방위산업주 평균 12개월 선행 주가수익비율(PER)은 약 20배 수준인데 비해, 풍산은 7~8배 수준에 그친다”고 지적했다.
풍산은 작년 연간으로 3240억원의 영업이익을 기록했다. 사상 최대 이익이다. 이재광 NH투자증권 연구원은 “방산 부문의 실적 호조 영향이 컸다”며 “지정학적 리스크 확대에 따른 글로벌 포탄 수요 증가 때문”이라고 말했다.
올해도 방산 부문 호조에 따른 실적 성장이 이어질 전망이다. 풍산이 제시한 올해 방산 부문 매출 가이던스(자체 전망치)는 1조2580억원이다. 작년보다 6.7% 증가할 것이란 전망치다. 신동 판매량 가이던스도 전년 대비 3.6% 많은 18만5000톤을 제시했다.
한경우 한경닷컴 기자 case@hankyung.com
관련뉴스
