◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 글로벌 뷰티 파트너로 도약 중 - 한국투자증권, 매수
05월 30일 한국투자증권의 김명주 애널리스트는 코스맥스에 대해 "K뷰티를 이끈 조력자에서, 글로벌 뷰티 기업의 파트너사로: 지난 5년간 글로벌 화장품 시장에서 좋은 명성을 쌓은 덕분에 중장기적으로 코스맥스는 한국 기업 뿐 아니라 글로벌 기업의 파트너사로 자리매김할 걸로 예상한다. 한국 중저가 화장품의 인기 상승을 본 글로벌 화장품사들은 향후 시장 대응 속도를 높이고 효율적인 마케팅을 펼치기 위해 OEM/ODM 비중을 늘릴 것이다. 실제로 에스티로더는 2024년 4월에 미국에서 소비되는 파우더 제품의 모든 생산을 인터코스 미국법인에 아웃소싱하기로 결정했다. 올해 트럼프 정부가 야기한 2차 관세 전쟁은 글로벌 뷰티 기업들이 공급망 다변화 속도를 한 단계 끌어올리는 요인이 되었다. 글로벌 기업의 생산 다변화는 한국 뿐 아니라 중국과 인도네시아, 태국에 공장을 보유하고 있는 코스맥스한테 유리하다. K뷰티의 인기를 고려 시 코스맥스 매출 내 직수출(해외 기업의 생산요 청으로 코스맥스가 생산하여 수출) 비중이 단기에 높아지지는 않겠지만, 수주 금액은 꾸준히 늘어날 걸로 전망하며 덕분에 코스맥스의 수주 가시성 또한 높아질 것이다. 2025년 1분기 전체 매출에서 직수출 비중은 16% 수준이다."이라고 분석하며, 투자의견 '매수', 목표주가 '265,000원'을 제시했다.
한경로보뉴스
이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
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