◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 이번 호황 사이클의 주인공은 바로 나 - 한국투자증권, 매수
09월 22일 한국투자증권의 박상현 애널리스트는 삼성전기에 대해 "MLCC 호황 사이클 초기 국면 진입. 이번 사이클의 기운은 삼성전기로 향한다: Murata, 삼성전기, Taiyo-Yuden 등 Tier1 제조사와 대조적으로, Yageo, Walsin 등 Tier2 제조사의 가동률은 70~80%에 불과하며, 최근 월매출액 흐름도 상대적으로 부진하다. 이번 사이클의 주요 드라이버가 전장/산업용 MLCC임을 시사하는 대목이다. 전장/산업용 MLCC 수요 확대의 주요 배경으로는 꾸준히 확대되는 차량의 전동화(xEV), 그리고 빅테크의 AI 인프라 투자 확대와 더불어 AI 서버 성능 강화에 기인한 MLCC 탑재량 증가 등이 있다. 삼성전기는 편중된 IT 노출도를 축소하기 위해 다년간 Non-IT 제품 포트폴리오를 다각화해왔고, 이러한 노력의 결실이 최근 제품 Mix, 시장 점유율 변화 등으로 가시화되고 있다. 21년 75%에 육박하던 IT MLCC 매출 비중이 현재 50% 초반대로 감소했고, 시장 점유율도 Tier2 제조사 그룹과 점진적으로 격차를 벌리는 모습이다. 삼성전기는 이번 사이 클에 가장 잘 준비되어 있는 플레이어 중 하나다."이라고 분석하며, 투자의견 '매수', 목표주가 '240,000원'을 제시했다.
한경로보뉴스
이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
관련뉴스
