※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.
??주목할 만한 보고서
삼성물산 - 본업 성장세 시작 + 새로운 주주환원 정책 기대
?? 목표주가: 18만 → 30만 / 현재주가: 22만 8500원투자의견: 매수(유지) / IBK투자증권
[체크포인트]
= 3Q25 실적은 매출액 10.2조원으로 전년비 1.5% 감소.
=영업이익은 9934억원으로 전년비 34.9% 증가. 건설 부문은 프로젝트 일정 조정으로 일시적 매출 공백이 있었으나 4분기 회복 기대.
=상사 부문은 비료 신시장 확대에 따라 화학 매출이 늘었으나, 철강 트레이딩의 유럽향 고마진 매출 감소로 수익성 둔화. 바이오 부문은 매출 1.7조원, 영업이익 7288억원으로 전사 성장세를 견인.
=4공장 풀가동과 시밀러 제품 마일스톤 유입 등으로 실적이 큰 폭 개선. 향후 원전 부문이 새로운 성장축으로 부상 중. SMR(소형모듈원전) 프로젝트 진입 가속화. GVH와의 협력 및 루마니아 사업 FEED 종료로 중장기 성장 기반 마련. 안정적 이익 성장을 바탕으로 주주환원 확대 정책 기대.
에이비엘바이오 - Beyond BBB with Lilly
?? 목표주가: 12만 → 16만 / 현재주가: 12만 6700원투자의견: 매수(유지) / 다올투자증권
[체크포인트]
=미국 릴리(Lilly)와의 협력을 통한 BBB(혈뇌장벽) 극복 플랫폼 기술 부각.
=이중항체 파이프라인 임상 진전이 가속화되고 있으며, 글로벌 기술이전 가능성이 커지고 있음. 뇌질환 치료제 시장 진입 본격화로 중장기 성장 스토리 강화. 릴리와의 공동개발을 통한 연구개발 모멘텀 유지 중이며, 2026년 이후 주요 임상 데이터 공개 시점에 밸류에이션 리레이팅 기대.
롯데케미칼 ? 이번에는 진짜로 4년 만의 바닥 탈출 기대
?? 목표주가: 8만 → 11만 / 현재주가: 8만 4800원투자의견: 매수(유지) / iM투자증권
[체크포인트]
== 3Q25 영업손익 -1326억원으로 적자폭 축소, 컨센서스 -1357억원에 부합.
=기초화학 부문은 정기보수 종료와 제품 스프레드 개선으로 적자폭 완화. 첨단소재는 고부가 제품 중심 포트폴리오 개선으로 영업이익 575억원, 정밀화학은 ECH 스프레드 개선으로 276억원으로 큰 폭 개선. =4Q25에는 납사 가격 안정화와 인도네시아 LC타이탄 원가 개선 효과로 적자규모 축소 전망. 26년에는 유가 안정화와 글로벌 석유화학 구조조정 본격화로 제품 스프레드 개선 예상. 5년 만의 흑자전환(영업이익 242억원) 달성 가능성 높음. 이번 사이클은 4년간의 업황 부진을 마무리하는 바닥 통과 국면으로 평가.
박주연 기자 grumpy_cat@hankyung.com
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