M&A 진전 없는 홈플러스, '익스프레스' 분리매각 추진

기업회생 절차를 밟고 있는 홈플러스가 기업형슈퍼마켓(SSM) 사업부인 홈플러스익스프레스를 분리 매각하는 방안을 추진한다. 홈플러스를 통째로 인수할 후보가 나타나지 않는 가운데 자금난으로 직원 급여조차 제때 지급하지 못하는 상황에 내몰리면서다.

서울회생법원은 홈플러스 회생신청 사건 관련 절차협의회를 24일 진행했다. 협의회엔 대표 채권자인 메리츠증권을 비롯해 매각 주관사인 삼일회계법인, 홈플러스 노동조합, 관리인인 김광일 MBK파트너스 부회장 겸 홈플러스 대표, 김남근 더불어민주당 의원 등이 참석했다.

김 부회장은 회생법원 허가를 받아 홈플러스익스프레스 사업부를 분리 매각하겠다는 내용을 담은 ‘구조혁신형 회생계획안’을 작성해 오는 29일까지 법원에 제출할 계획이라고 밝혔다.

MBK는 홈플러스의 기업회생 신청 이전에도 홈플러스익스프레스 사업부 분리 매각을 추진한 적이 있다. 당시 매각가가 1조원 안팎으로 거론되며 국내 한 유통 대기업이 인수 후보로 떠오르기도 했다. 하지만 기업회생에 들어가면서 매각 작업이 잠정 중단됐다. 홈플러스 노조도 당시 사업부 분리 매각에 반대했다.

홈플러스익스프레스 사업부 분리 매각 카드를 다시 꺼내 든 것은 몸집이 큰 홈플러스를 통매각하는 게 사실상 불가능하다고 판단해서다. 지난달 진행한 홈플러스 공개매각 본입찰은 참여자가 없어 무산됐다. 회생계획안 제출 시점을 미뤄 인가 전 M&A를 계속 추진할 수 있지만 새로운 인수 후보가 갑자기 나타날 가능성은 거의 없다는 게 업계의 공통된 시각이다.

기업회생 신청 후 홈플러스 영업이 악화하며 자금난이 더해진 것도 분리 매각 필요성이 커진 주요 배경 중 하나다. 홈플러스는 종합부동산세와 부가가치세, 지방세, 재산세 등 각종 세금과 전기요금 등 공과금도 제대로 납부하지 못하고 있다. 유동성 악화로 직원들의 이번 달 급여도 분할 지급했다. 투자은행(IB)업계 관계자는 “SSM 사업부를 분리 매각하면 홈플러스가 스스로 문을 닫는 최악의 상황은 피할 수 있을 것”이라고 말했다.

박종관/정희원 기자 pjk@hankyung.com