◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 4Q25 Pre: 계속 좋다 - 하나증권, BUY
01월 12일 하나증권의 고연수 애널리스트는 키움증권에 대해 "2025년 4분기 연결 지배주주순이익은 2,769억원(YoY +89.5%, QoQ -14.0%)으로 컨센서스를 약 7.9% 상회할 전망이다. (이하 별도 기준) 4분기 국내증시 일평균 거래대금이 전분기 대비 43% 증가함에 따라 브로커리지 수수료수익은 2,017억원(YoY +41.5%, QoQ +16.5%) 으로 추정한다. IB 및 기타부문은 M&A 관련 딜이 일부 발생했으나 관리회계 기준에 따라 1 분기에 반영될 수 있어 보수적으로 470억원(YoY -5.4%, QoQ -36.1%)으로 추정한다. 이자 손익은 신용공여잔고가 12월말 기준 4.8조원으로 전분기대비 14% 증가하며 1,417억원(YoY +23.5%, QoQ +4.6%) 기록할 것으로 예상한다. 다만 트레이딩 부문은 998억원(YoY +65.3%, QoQ -25.7%)으로 10~11월 시중금리 상승 영향으로 전분기대비 감소할 전망이 다. 이에 따른 4분기 연결 ROE는 16.6%(YoY +6.2%p, QoQ -3.4%p), 2025년 연간 ROE는 17.2%(YoY +2.2%p) 수준이다."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '410,000원'을 제시했다.
한경로보뉴스
이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
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