“올해는 실제 주주환원을 실천하는 종목으로 자금 쏠림 현상이 본격화할 것입니다.”김남의 타임폴리오자산운용 ETF전략본부장(사진)은 최근 인터뷰에서 “코스피지수가 5000포인트를 바라보는 시점에서 앞으로는 단순 기대가 아니라 실적과 주주가치 제고에서 확실한 차이를 보여주는 기업들이 지수를 견인할 것”이라고 말했다. 한국 증시의 재평가 과정에서 그에 걸맞은 성과와 주주 보상을 제시하는 기업이 가치를 인정받을 것이란 분석이다.
유망 업종으로는 반도체와 바이오를 꼽았다. 김 본부장은 “최근 범용 D램 공급 부족 현상이 장기화하고 있다”며 “인공지능(AI) 활용도가 높아질수록 메모리칩 수요가 커지기 때문에 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 기업들의 실적 개선이 기대된다”고 했다. 바이오 업종과 관련해선 글로벌 수주와 기술 수출 실적이 뒷받침되는 대형 바이오주가 증시 상승의 한 축을 담당할 것으로 내다봤다.
작년 글로벌 증시를 이끈 AI산업과 관련해선 ‘실적 장세’로의 전환을 예상했다. 그는 “올해는 실제로 수익을 창출하는 기업이 가려지는 국면이 될 것”이라고 말했다. 그는 스마트폰, 로봇, 가전 등 우리 주변 기기에 AI를 적용하는 ‘에지 AI’ 확산으로 관련 하드웨어와 소프트웨어 기업들의 수익화가 가시권에 들어왔다고 설명했다.
아울러 올해가 ‘액티브 ETF 대중화의 원년’이 될 것이란 견해도 밝혔다. 김 본부장은 “투자자가 지수를 수동적으로 추정하기보다 운용사의 역량을 평가하고 초과 수익을 적극적으로 추구하는 움직임이 확산하고 있다”며 “올해 ETF 브랜드를 기존 ‘TIMEFOLIO’에서 ‘TIME’으로 바꾸고, 투자자에게 더욱 쉽고 직관적으로 다가갈 계획”이라고 말했다.
조연 한국경제TV 기자
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