◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 2Q26 실적 추가 개선 전망. Top Pick 제시 - 하나증권, BUY
01월 27일 하나증권의 윤재성 애널리스트는 S-Oil에 대해 "4Q25 영업이익 컨센 11% 상회. 1Q26 영업이익 QoQ +38% 개선 전망. 컨센 65% 상회 전망. OSP 하향과 PX/BTX의 개선이 이익 추정치 상향 요인. TP 상향: BUY를 유지하고, TP는 11만원→13만원으로 상향한다. 2026년 영업이익을 기존 2.0조원에서 2.3조원으로 상향한 영향이다. OSP 인하와 최근 PX/BTX 개선을 반영했다. 하나증권의 영업이익 추정치는 시장 컨센 1.4조원을 +65% 상회한다. 향후 컨센서스는 정제마진 개선및 OSP 하향, PX/BTX 마진 개선을 반영해 빠르게 상향될 것으로 판단하며, 그 이전에 매수할 필요가 있다. OPEC+의 M/S 확보 의지, 캐나다의 아시아향 수출 확대, 베네수엘라 원유의 생산량 증가 등은 결국 중질유 공급 증가 요인이며, 이는 곧 아시아 OSP의 (-) 가능 성을 높인다. NCC의 구조조정, 휘발유 강세, PX의 증설 사이클 종료 등에 따른 PX/BTX의 추가 강세 가능성도 상존한다. 게다가 최근 석유화학 시황 전반의 반등 과정에서 샤힌PJ의 가치 부각 가능성도 배제할 수 없다. 회사는 2026년 배당 성향의 소폭 상향 가능성도 열어두고 있는 것으로 보인다. 여전히 가진 카드가 많다. 2026년 섹터 전체 Top Pick이다."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '130,000원'을 제시했다.
한경로보뉴스
이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
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