◆ 최근 애널리스트 분석의견
- AI 회로박과 ESS가 견인할 턴어라운드 - DS투자증권, BUY
02월 04일 DS투자증권의 최태용 애널리스트는 롯데에너지머티리얼즈에 대해 "4Q25P Re, EV 업황 둔화로 전분기 규모 적자 지속. 2026년은 AI 회로박과 ESS 전지박을 통한 고수익성 믹스 개선이 견인: 2026F 매출액 9,763억원(+44% YoY), 영업적자 383억원(적지 YoY)을 전망한 다. 하이엔드 동박 수요가 큰 AI회로박 및 ESS향 전지박이 견인하는 연내 흑자 전환을 기대한다. 익산 공장은 회로박 전환으로 6,700톤 CAPA를 달성할 전망 이다. 이에 회로박 매출은 1,409억원(+160% YoY)를 예상한다. 특히 HVLP4 회로박 공급은 엔드유저 업체의 신제품 출시 스케줄에 맞춰 하반기 본격화될 전망이다. ESS 매출은 3,218억원(+150% YoY)을 전망한다. 주요 고객사들의 미국 ESS 양산 본격화 영향이다. 얼티엄셀 가동 중단에 따른 북미향 EV 전지박 부진은 불가피하다. 다만 중국 배터리사의 중국 및 유럽향 및 북미 글로벌 OEM향 물량 등 신규 공급이 상쇄할 것으로 예상된다. 이에 회로박과 ESS의 매출비중은 각각 14%(+6%p YoY), 33%(+14%p YoY)까지 확대될 전망이다."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '60,000원'을 제시했다.
한경로보뉴스
이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
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