◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 4Q25 Re: 올해가 더 기대된다 - 하나증권, BUY
02월 11일 하나증권의 고연수 애널리스트는 NH투자증권에 대해 "2025년 4분기 실적 컨센서스 37% 상회. 투자의견 BUY, 목표주가 37,000원으로 상향: 동사는 지난해 IMA 인가 취득을 위한 유상증자를 단행하며 EPS 희석 및 주주환원 축소에 대한 우려가 부각되었고, 이에 따라 주가는 상대적으로 부진한 흐름을 보였다. 다만 2026년에는 국내 증시 활황에 힘입어 리테일과 IB 부문을 중심으로 실적 개선이 본격화될 전망이다. 특히 순영업수익 내 IB 비중이 약 20%에 달하는 만큼, 정부의 모험자본 공급 활성화 기조에 따른 수혜가 기대된 다. 2025년 DPS는 1,250원으로 추정하며, 이에 따른 별도 총주주환원율은 약 52%다. 보수적으로 2026년의 총주주환원율을 45%로 가정하더라도, 실적 개선을 감안하면 DPS는 1,500원 수준까지 확대 가능하다. 업종 내 최상위권 주주환원율을 유지하는 가운데, 2026년 지배순 이익은 1.3조원으로 전년대비 28% 증가할 것으로 추정한다. 높아진 이익 체력에도 불구하고 현재 주가는 P/B 1배 수준에 불과해 저평가 구간으로 판단한다. 매수를 추천한다."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '37,000원'을 제시했다.
한경로보뉴스
이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
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