※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.
??주목할 만한 보고서??????
S-Oil -"사우디 직계 공급망이 만든 구조적 수익성"
?? 목표주가: 10만원 → 14만원 (상향) / 현재 주가: 10만6500원투자의견: 매수(유지) / IBK투자증권
[체크 포인트]
= 중동 지정학적 리스크 확대 속에서 사우디 아람코를 최대주주로 둔 구조 덕분에 원유 조달 안정성이 부각되고 있음.
= 아람코의 동서 파이프라인 가동 확대 및 공급망 우선순위 확보 가능성으로 타 화학업체 대비 조달 리스크가 제한적임.
= 이러한 ‘직계 공급망’ 기반 구조적 프리미엄은 향후 샤힌 프로젝트 가동 시 석유화학 부문 수익성 개선 요인으로 작용할 전망.
= 1분기 영업이익은 약 7939억원으로 전분기 대비 87% 증가하며 시장 기대치를 크게 상회할 것으로 예상됨. 유가 상승에 따른 재고평가이익 증가와 정제·화학 제품 스프레드 개선이 동시에 반영된 결과.
= 다만 재고이익 민감도가 높은 구조상, 단기 실적은 향후 유가 흐름에 크게 연동될 전망.
오리온 - "중국, 십년 만에 두 자리 수 성장!"
?? 목표주가: 15만5천원 → 20만원 (상향) / 현재 주가: 13만1100원투자의견: 매수(유지) / 하나증권
[체크 포인트]
= 중국 매출이 약 10년 만에 두 자리 수 성장 국면에 진입하며 2026년 사상 최대 매출 경신 기대.
= 2026년 매출 3조6464억원(+9.4%), 영업이익 6367억원(+14.0%)으로 실적 성장 본격화 전망.
= 2025년 2분기 출혈 경쟁에 따른 기저효과와 2026년 2분기부터 카카오 등 원가 부담 완화 반영.
= 간식 및 온라인 채널 성장과 2026년 1분기 춘절 효과로 중국 중심의 성장 모멘텀 강화.
= 베트남·러시아 성장 지속 및 인도 시장 성과 가시화로 글로벌 확장 기반 확보.
= 주주환원 정책 강화와 저평가 구간 진입을 반영해 밸류에이션 회복 기대.
두산테스나 - "포트폴리오 진화"
?? 목표주가: 5만원 → 10만원 (상향) / 현재 주가: 8만2700원투자의견: 매수(유지) / 흥국증권
[체크 포인트]
= 2026년 매출 3577억원(+18%), 영업이익 642억원(흑자전환)으로 실적 턴어라운드 전망.
= 2026년 1분기 영업이익은 119억원으로 전년 대비 흑자전환 예상. 스마트폰용 카메라칩(CIS) 부진을 자동차·AI용 반도체(SoC)가 보완.
= AI 반도체 수요 증가로 파운드리 공급 부족이 심화되며 고객사 신규 수주 확대 본격화.
= 모바일 중심에서 자동차·AI 중심으로 사업 구조가 전환되며 관련 반도체(SoC) 매출 고성장 전망.
= 스마트폰 카메라칩(CIS)은 업황 둔화 영향으로 감소하나, 신제품 효과로 2027년 재성장 기대.
박주연 기자 grumpy_cat@hankyung.com
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