※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.
??주목할 만한 보고서??????
투자의견: 매수(유지) / 한국투자증권[체크 포인트]
= 투자의견 매수, 목표주가 45만원으로 분석을 재개. 12개월 선행 예상 순이익 4357억원에 PER 45배를 적용해 산출된 밸류에이션. 영미권 중심으로 IP 경쟁력이 가장 강력한 사업자로 평가되며 현지화 전략에서도 성과가 가시화되는 구간.
= 2026년은 BTS 컴백을 중심으로 실적 모멘텀이 급격히 강화되는 시기. 2027년 1분기까지 예정된 대규모 월드투어를 기반으로 티켓 매출만 약 1.4조원 수준이 예상. MD 및 기타 부가 매출까지 감안할 경우 실적 레버리지 효과가 크게 확대될 전망. 연간 매출 4.2조원(+57.9% YoY), 영업이익 5,353억원(+972.3% YoY)으로 고성장 국면 진입.
= 아티스트 포트폴리오 측면에서도 고연차와 신인의 균형이 안정적으로 구축된 상태. BTS, 세븐틴 등 핵심 IP에 더해 르세라핌, 아일릿, 보이넥스트도어 등 신인 라인업이 빠르게 성장 중.
= 엔터 산업 내 글로벌 확장 방향성과 가장 정합성이 높은 사업자로 평가. 미국 현지 신규 걸그룹 데뷔 등 추가 성장 동력도 대기 중이며, 중장기적으로 IP 확장성과 수익화 능력이 동시에 강화되는 구간. 밸류에이션 프리미엄 지속 및 추가 리레이팅 가능성 존재.
투자의견: 매수(유지) / KB증권
[체크 포인트]
= 메디큐브 중심으로 글로벌 시장 내 영향력이 빠르게 확대되는 구간. 미국 아마존 뷰티 상위 100위 내 다수 제품이 랭크인하며 비수기에도 견조한 성장세 지속. 일본 및 미국에서 오프라인 채널 확장이 진행 중이며, 얼타 독점 종료 이후 추가 리테일 입점을 통한 매출 성장 기대.= 유럽 시장에서도 직접 진출 효과가 가시화. 틱톡샵 UK 뷰티 카테고리 GMV 1위, 아마존 영국 상위 100위 내 다수 제품 진입을 통해 초기 성과 확인. 향후 프랑스, 독일, 스페인 등으로 확장되며 추가 성장 모멘텀 확보.
= 2026년 매출액 2.36조원(+54.2% YoY), 영업이익 5743억원(+57.2% YoY)으로 고성장 지속 전망. 온라인 중심의 견조한 수요에 더해 오프라인 및 유럽 직진출 효과가 반영되며 이익 레버리지 확대. 화장품을 넘어 홈 뷰티 디바이스까지 아우르는 사업 구조로 중장기 성장성과 사업 지속성 모두 확보된 상태.
투자의견: 매수(유지) / IBK투자증권
[체크 포인트]
= 올해 매출액은 4조 6620억원으로 전년 대비 약 9.6% 증가, 영업이익은 2514억원으로 소폭 감소(-1.5%) 전망. 시스템 구축(SI) 사업이 크게 성장(+22.4%)하며 전체 실적을 견인하고 운영(ITO) 및 차량 소프트웨어 부문은 안정적인 성장 흐름 지속. 전반적으로 이익률은 다소 낮아지지만 성장 방향성은 유지되는 구간.
= 자동차 산업은 단순히 차를 잘 만드는 것에서 벗어나 데이터를 얼마나 잘 활용하고 소프트웨어와 인공지능으로 차량과 서비스를 운영하느냐가 중요해지는 방향으로 변화 중. 현대차그룹은 자동차, 공장, 로봇, 데이터센터를 하나로 연결하는 구조를 만들고 있음. 중심에서 시스템과 소프트웨어를 담당하는 회사가 현대오토에버.= 향후 소프트웨어 중심 자동차 전환(2027년)과 로봇 사업 확대(2028년)가 본격화되면서 시스템 구축 사업 비중이 2026년 39% → 2027년 43% → 2028년 52%까지 확대될 전망. 중장기적으로 성장성이 점점 커지는 구조. 자동차 산업 변화의 핵심 수혜 기업으로 평가.
박주연 기자 grumpy_cat@hankyung.com
??주목할 만한 보고서??????
하이브 - "올해의 하이브는 역대급"
?? 목표주가: 31만원 → 45만원 (상향) / 현재 주가: 29만5000원투자의견: 매수(유지) / 한국투자증권[체크 포인트]
= 투자의견 매수, 목표주가 45만원으로 분석을 재개. 12개월 선행 예상 순이익 4357억원에 PER 45배를 적용해 산출된 밸류에이션. 영미권 중심으로 IP 경쟁력이 가장 강력한 사업자로 평가되며 현지화 전략에서도 성과가 가시화되는 구간.
= 2026년은 BTS 컴백을 중심으로 실적 모멘텀이 급격히 강화되는 시기. 2027년 1분기까지 예정된 대규모 월드투어를 기반으로 티켓 매출만 약 1.4조원 수준이 예상. MD 및 기타 부가 매출까지 감안할 경우 실적 레버리지 효과가 크게 확대될 전망. 연간 매출 4.2조원(+57.9% YoY), 영업이익 5,353억원(+972.3% YoY)으로 고성장 국면 진입.
= 아티스트 포트폴리오 측면에서도 고연차와 신인의 균형이 안정적으로 구축된 상태. BTS, 세븐틴 등 핵심 IP에 더해 르세라핌, 아일릿, 보이넥스트도어 등 신인 라인업이 빠르게 성장 중.
= 엔터 산업 내 글로벌 확장 방향성과 가장 정합성이 높은 사업자로 평가. 미국 현지 신규 걸그룹 데뷔 등 추가 성장 동력도 대기 중이며, 중장기적으로 IP 확장성과 수익화 능력이 동시에 강화되는 구간. 밸류에이션 프리미엄 지속 및 추가 리레이팅 가능성 존재.
에이피알 - "글로벌 최상위 뷰티 기업을 향해"
?? 목표주가: 32만원 → 42만원 (상향) / 현재 주가: 32만4500원투자의견: 매수(유지) / KB증권
[체크 포인트]
= 메디큐브 중심으로 글로벌 시장 내 영향력이 빠르게 확대되는 구간. 미국 아마존 뷰티 상위 100위 내 다수 제품이 랭크인하며 비수기에도 견조한 성장세 지속. 일본 및 미국에서 오프라인 채널 확장이 진행 중이며, 얼타 독점 종료 이후 추가 리테일 입점을 통한 매출 성장 기대.= 유럽 시장에서도 직접 진출 효과가 가시화. 틱톡샵 UK 뷰티 카테고리 GMV 1위, 아마존 영국 상위 100위 내 다수 제품 진입을 통해 초기 성과 확인. 향후 프랑스, 독일, 스페인 등으로 확장되며 추가 성장 모멘텀 확보.
= 2026년 매출액 2.36조원(+54.2% YoY), 영업이익 5743억원(+57.2% YoY)으로 고성장 지속 전망. 온라인 중심의 견조한 수요에 더해 오프라인 및 유럽 직진출 효과가 반영되며 이익 레버리지 확대. 화장품을 넘어 홈 뷰티 디바이스까지 아우르는 사업 구조로 중장기 성장성과 사업 지속성 모두 확보된 상태.
현대오토에버 - "AI와 로봇의 힘이 들어온다"
?? 목표주가: 23만원 → 50만원 (상향) / 현재 주가: 39만5000원투자의견: 매수(유지) / IBK투자증권
[체크 포인트]
= 올해 매출액은 4조 6620억원으로 전년 대비 약 9.6% 증가, 영업이익은 2514억원으로 소폭 감소(-1.5%) 전망. 시스템 구축(SI) 사업이 크게 성장(+22.4%)하며 전체 실적을 견인하고 운영(ITO) 및 차량 소프트웨어 부문은 안정적인 성장 흐름 지속. 전반적으로 이익률은 다소 낮아지지만 성장 방향성은 유지되는 구간.
= 자동차 산업은 단순히 차를 잘 만드는 것에서 벗어나 데이터를 얼마나 잘 활용하고 소프트웨어와 인공지능으로 차량과 서비스를 운영하느냐가 중요해지는 방향으로 변화 중. 현대차그룹은 자동차, 공장, 로봇, 데이터센터를 하나로 연결하는 구조를 만들고 있음. 중심에서 시스템과 소프트웨어를 담당하는 회사가 현대오토에버.= 향후 소프트웨어 중심 자동차 전환(2027년)과 로봇 사업 확대(2028년)가 본격화되면서 시스템 구축 사업 비중이 2026년 39% → 2027년 43% → 2028년 52%까지 확대될 전망. 중장기적으로 성장성이 점점 커지는 구조. 자동차 산업 변화의 핵심 수혜 기업으로 평가.
박주연 기자 grumpy_cat@hankyung.com
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