◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 드디어 우상향만 있는 분기 실적 - IBK투자증권, 매수
04월 14일 IBK투자증권의 이현욱 애널리스트는 더블유씨피에 대해 "ESS가 성장하며 매출 견인. 드디어 바닥 찍고 올라오는 실적: 1Q26 매출액 403억원(QoQ +48.6%), 영업이익 -207억원(QoQ 적자 지속), OPM -51.5%(QoQ +93.5%p)로 컨센서스(매출액 430억원, 영업이익 -230억원)를 소폭 상회한 실적을 기록할 것으로 예상한다. 동사는 연간 판매량 가이던스를 YoY +100% 이상으로 제시했으며, 이에 26년 연간 분리막 출하량은 3.5억m 2 (YoY +110.8%)를 기록할 것으로 전망한다. 분기 기준 BEP 출하량은 1.1~1.2억m 2로 LFP ESS가 본격적으로 반영되는 4Q26을 기점으로 흑자전환이 가능할 것으로 예상한다. 주요 고객사의 ESS CAPA는 26년말 기준 42GWh(울산 10GWh, 중국 3GWh, 미국 29GWh)로 북미는 전량 동사의 분리막이 들어갈 예정이며 국내 물량은 국책 ESS 사업 확대에 따라 2Q26부터 납품이 시작되며 점진적으로 출하량이 확대될 것으로 예상된다."이라고 분석하며, 투자의견 '매수', 목표주가 '18,000원'을 제시했다.
한경로보뉴스
이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
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