금감원 "3분기부터 기업보고서에 사모채권 발행 기재"

금융감독원은 기업보고서에 사모 회사채 발행내용을 기재하도록 하는 방안을 추진한다고 4일 밝혔다.

금감원은 "사모 채권은 공모 채권과 달리 공시 의무가 없어 회사의 차입 정보가투자자에게 구체적으로 제공되지 못한다"며 이같이 밝혔다.

금감원은 사모 채권이 신탁 등을 통해 개인투자자에게 전매되는 경우에는 투자자보호에 소홀할 때도 있다며 3분기부터 기업 분기보고서 등 정기보고서에 사모 채권 발행 규모를 적도록 할 방침이다.

금융위원회와 금감원은 작년 9월 만기 1년 이상으로 다수 투자자에게 기업어음(CP)을 발행할 때 금감원에 증권신고서를 제출하게 하는 규제안을 발표했다.

LIG건설 CP 사태처럼 기업들이 장기자금 조달 목적으로 어음을 발행하면서도 공모 규제를 회피하는 것을 방지하기 위해서다.

CP 규제가 발표되자 그 대안으로 역시 공시 의무가 없는 사모 회사채 발행이 급증한 것으로 나타났다.

작년 7월 월간 사모 회사채 발행 규모는 1천억원으로 전체 회사채 발행의 1.8%에 불과했지만 올해 들어 그 비중이 월간 10∼20%대로 급증했다.

올해 5월 1∼3일 사흘간 발행된 사모 회사채 발행 규모는 3천억원으로 전체의 47.7%까지 뛰었다.

작년 7월부터 올해 6월까지 206개 회사(상장사 162개)가 사모 회사채 6조2천억원 어치(상장사 4조2천억원)를 발행했다.

사모채권을 발행한 기업 중 1천억원 이상을 찍어낸 기업은 18개사였다. 각사 평균 2천59억원 어치를 냈다.

100억원 미만 발행사는 85개, 100억원이상 500억원 미만 발행사는 95개, 500억원 이상 1천억원 미만 발행사는 8개였다.

우량기업이 사모 회사채를 많이 찍어냈다. 올해 상반기 AA- 등급 이상의 우량등급을 가진 기업들이 발행한 사모채권 규모는 2조9천570억원으로 전체의 60.4%를 차지했다.

게다가 최근에는 만기가 5년 이상인 장기 사모 채권이 크게 늘었다. 올해 6월발행된 사모 채권 중 67.9%의 만기가 5년 이상이었다.

특히 발행규모가 큰 우량 기업에서 이런 현상이 두드러졌다.

만기가 7년 이상인 사모 채권을 발행한 회사는 LG유플러스[032640], CJ제일제당[097950], SK에너지, LG전자[066570] 등이었다.

AA- 이상의 우량기업이 발행한 사모 회사채의 55.4%가 특수목적법인(SPC)의 자산유동화기업어음(ABCP)의 기초자산으로 편입됐다.

금감원은 저금리 현상 때문에 사모 회사채 자체만이 아니라 회사채를 기초자산으로 하는 자산유동화기업어음(ABCP) 상품 등 조금이라도 고수익을 내는 사모 상품에 대한 투자자 관심이 높아진 영향이라고 설명했다.

발행사 역시 증권신고서, 수요예측 등의 부담을 피할 수 있고 저금리 현상으로금리 부담도 줄어든 사모 채권을 적극적으로 찍어냈다.

금감원은 "최근 채권 금리 상승으로 인해 잠시 사모 회사채 발행이 감소세로 전환했지만, 시장 환경이 변화하면 사모 발행은 다시 늘어날 수 있다"며 "지속적으로감시하겠다"고 밝혔다.

hye1@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>