교보증권 "삼성엔지니어링, 하반기에도 부진 예상"

교보증권은 10일 삼성엔지니어링[028050]의 수주 침체가 이어지고 있다며 이 업체가 하반기에도 부진한 실적을 낼 것으로 전망했다.

조주형 교보증권 연구원은 "삼성엔지니어링의 8월 말 기준 수주 실적은 4조원으로 회사가 연초 목표한 14조5천억원과 최근 수정 제시한 목표 8∼9조원에 크게 못미친다"며 "업황 부진과 엄격한 위험 관리 때문에 실적이 많이 떨어졌다"고 분석했다.

조 연구원은 삼성엔지니어링의 올해 하반기 매출이 5조560억원, 영업이익이 1천215억원으로 각각 작년 하반기보다 10.8%, 65.6% 줄어들 것으로 내다봤다.

조 연구원은 "세계 경기 회복을 기대하고 삼성엔지니어링 투자에 나서기에는 중동지역 발주 침체와 경쟁 심화가 여전히 부담스럽다"며 "또 회사의 손익 여건이 노출됐는데도 현재 종목 주가순자산비율(PBR)이 2.4배로 높다"고 지적했다.

그는 이어 삼성엔지니어링이 하반기에 영업이익 흑자를 낼 수는 있겠지만, 수주실적 부진에 따른 매출 감소와 진행 중인 공사의 원가 부담이 여전하다고 평가했다.

조 연구원은 삼성엔지니어링에 대한 투자의견은 '보유'로 유지했다. 목표주가는삼성물산[000830]의 지분 매입 효과를 반영해 기존 7만2천원에서 8만2천800원으로올렸다.

hye1@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>