"전문투자자 비중 작아 초과수익 기회"
최근 코스닥·중소형주의 강세가 돋보이는 가운데 중소형주 펀드 중에서도 주당 가격이 싼 주식에 투자하는 저가주 펀드가 뛰어난성과를 내고 있다.
10일 펀드정보업체 모닝스타가 국내 주식형펀드(설정액 100억원 이상, 운용 기간 3년 이상)의 최근 6개월 수익률을 집계한 결과 '현대인베스트먼트 로우프라이스자 1[주식] A1'이 16.75%로 1위를 차지했다.
이 펀드는 1년 수익률도 40.87%로 가장 높았다.
특히 1년 수익률은 수익률 2위인 '동양중소형고배당 자 1[주식]C'의 수익률(27.
98%)과 격차를 10%포인트 이상 벌렸다.
또한 1개월 수익률 8.63%, 3개월 수익률 10.54%로 최근에도 빼어난 실적을 이어가고 있다.
이 펀드는 주당 가격 2만5천원 미만의 저가주에 주로 투자하는 상품이다.
중소형주 중에 저가주가 많아 통상 중소형주 펀드로 분류되지만, 주당 가격을기준으로 투자한다는 점에서 시가총액이 기준인 일반적인 중소형 펀드와는 차이가있다.
이 펀드가 주당 가격을 기준으로 삼는 것은 이에 따라 투자자의 구성이 달라지는 경향이 있기 때문이다.
저가주는 일반적으로 전문 투자자의 거래 비중이 상대적으로 작아 투자자들의매매 태도가 덜 신중해지고 가격이 적정 수준을 벗어날 가능성이 커진다는 것이다.
이 같은 저가주 가격의 비효율성을 포착해 초과 수익을 추구하는 것이 이 펀드의강점이라고 현대인베스트먼트자산운용은 설명했다.
실제로 이 펀드는 지난 2011년 4월 초 설정일로부터 최근까지 누적 수익률이 91.41%에 이르러 같은 기간 코스피 수익률 -8.10%, 국내 중소형 주식형 펀드의 평균수익률 23.51%를 훌쩍 넘어섰다고 이 회사는 밝혔다.
'현대인베스트먼트 로우프라이스 목표전환사모13호(주식)' 등 이 회사의 다른저가주 펀드 6종도 6개월 수익률이 7∼9%대로 같은 기간 코스피 수익률 -5.49%를 10%포인트 이상 웃돌아 우수한 성과를 냈다.
세계적으로도 대표적인 저가주 펀드 중 하나인 '피델리티 저가주 펀드(Low-Priced Stock Fund)'는 지난 1989년 출시 이후 지금까지 연평균 수익률 14.26%를 기록하며 순자산 규모(지난달 말 기준)가 441억8천만 달러(약 48조4천억원)에 이르는 큰성공을 거두고 있다.
다만 최근 승승장구하던 코스닥지수가 전날 1.72% 급락하며 기세가 한풀 꺾임에따라 중소형주 전반의 '숨고르기'가 확대돼 저가주 펀드 수익률에도 영향을 미칠지주목된다.
◇ 국내 주식형펀드 수익률 순위(기준일 지난 6일)┌──┬─────────────────┬───┬───┬───┬───┐│순위│ 펀드명 │1개월 │3개월 │6개월 │ 1년 │├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 1 │현대인베스트먼트로우프라이스 │ 8.63%│10.54%│16.75%│40.87%││ │자 1[주식] A1 │ │ │ │ │├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 2 │동양중소형고배당 │ 3.91%│ 5.21%│14.44%│27.98%││ │자 1[주식] C │ │ │ │ │├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 3 │메리츠코리아 │ 4.57%│ 2.77%│13.85%│25.13%││ │1[주식] A │ │ │ │ │├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 4 │KB중소형주포커스 │ 2.80%│ 5.43%│ 6.92%│21.57%││ │자 [주식] A │ │ │ │ │├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 5 │한국밸류10년투자중소형 │ 2.36%│ 6.60%│ 6.31%│16.83%││ │[주식] A │ │ │ │ │├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 6 │미래에셋Focus │ 5.15%│ 6.29%│ 5.40%│15.53%││ │자 1[주식] F │ │ │ │ │├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 7 │삼성밸류플러스 │ 3.78%│ 1.84%│ 5.35%│ 해당││ │자 1[주식] A │ │ │ │ 없음│├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 8 │알리안츠Best중소형 │ 1.88%│-0.94%│ 5.28%│ 해당││ │자 [주식] B │ │ │ │ 없음│├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 9 │삼성중소형FOCUS │ 6.21%│ 1.23%│ 4.54%│17.73%││ │1[주식] A │ │ │ │ │├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 10 │키움장기코어밸류 │ 4.56%│ 4.04%│ 3.50%│ 해당││ │자 1[주식] C-F │ │ │ │ 없음│└──┴─────────────────┴───┴───┴───┴───┘ ※ 설정액 100억원 이상, 운용 기간 3년 이상 펀드 중 순위 ※ 1년 수익률 '해당없음'은 설정 기간이 1년이 안 된 경우.
(자료=모닝스타) ◇ 현대인베스트먼트자산운용 주요 저가주 펀드 수익률┌──────────────────┬───┬───┬───┐│ 펀드/지수명 │1개월 │3개월 │6개월 │├──────────────────┼───┼───┼───┤│ 로우프라이스목표전환사모13호(주식) │ 6.88%│10.24%│ 7.81%│├──────────────────┼───┼───┼───┤│ 로우프라이스목표전환증권1호(주식) │ 9.42%│12.89%│ 8.89%│├──────────────────┼───┼───┼───┤│로우프라이스목표전환증권1호(주식)A1 │ 9.32%│12.57%│ 8.54%│├──────────────────┼───┼───┼───┤│ 로우프라이스사모증권1호(주식혼합) │ 6.92%│ 9.70%│ 7.72%│├──────────────────┼───┼───┼───┤│ 로우프라이스사모증권2호(주식혼합) │ 6.34%│ 9.33%│ 7.52%│├──────────────────┼───┼───┼───┤│ 로우프라이스사모증권3호(주식혼합) │ 3.70%│ 9.95%│ 9.95%│├──────────────────┼───┼───┼───┤│ 코스피 │ 1.94%│ 1.11%│-5.49%│└──────────────────┴───┴───┴───┘ (자료=현대인베스트먼트자산운용) jhpark@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>
최근 코스닥·중소형주의 강세가 돋보이는 가운데 중소형주 펀드 중에서도 주당 가격이 싼 주식에 투자하는 저가주 펀드가 뛰어난성과를 내고 있다.
10일 펀드정보업체 모닝스타가 국내 주식형펀드(설정액 100억원 이상, 운용 기간 3년 이상)의 최근 6개월 수익률을 집계한 결과 '현대인베스트먼트 로우프라이스자 1[주식] A1'이 16.75%로 1위를 차지했다.
이 펀드는 1년 수익률도 40.87%로 가장 높았다.
특히 1년 수익률은 수익률 2위인 '동양중소형고배당 자 1[주식]C'의 수익률(27.
98%)과 격차를 10%포인트 이상 벌렸다.
또한 1개월 수익률 8.63%, 3개월 수익률 10.54%로 최근에도 빼어난 실적을 이어가고 있다.
이 펀드는 주당 가격 2만5천원 미만의 저가주에 주로 투자하는 상품이다.
중소형주 중에 저가주가 많아 통상 중소형주 펀드로 분류되지만, 주당 가격을기준으로 투자한다는 점에서 시가총액이 기준인 일반적인 중소형 펀드와는 차이가있다.
이 펀드가 주당 가격을 기준으로 삼는 것은 이에 따라 투자자의 구성이 달라지는 경향이 있기 때문이다.
저가주는 일반적으로 전문 투자자의 거래 비중이 상대적으로 작아 투자자들의매매 태도가 덜 신중해지고 가격이 적정 수준을 벗어날 가능성이 커진다는 것이다.
이 같은 저가주 가격의 비효율성을 포착해 초과 수익을 추구하는 것이 이 펀드의강점이라고 현대인베스트먼트자산운용은 설명했다.
실제로 이 펀드는 지난 2011년 4월 초 설정일로부터 최근까지 누적 수익률이 91.41%에 이르러 같은 기간 코스피 수익률 -8.10%, 국내 중소형 주식형 펀드의 평균수익률 23.51%를 훌쩍 넘어섰다고 이 회사는 밝혔다.
'현대인베스트먼트 로우프라이스 목표전환사모13호(주식)' 등 이 회사의 다른저가주 펀드 6종도 6개월 수익률이 7∼9%대로 같은 기간 코스피 수익률 -5.49%를 10%포인트 이상 웃돌아 우수한 성과를 냈다.
세계적으로도 대표적인 저가주 펀드 중 하나인 '피델리티 저가주 펀드(Low-Priced Stock Fund)'는 지난 1989년 출시 이후 지금까지 연평균 수익률 14.26%를 기록하며 순자산 규모(지난달 말 기준)가 441억8천만 달러(약 48조4천억원)에 이르는 큰성공을 거두고 있다.
다만 최근 승승장구하던 코스닥지수가 전날 1.72% 급락하며 기세가 한풀 꺾임에따라 중소형주 전반의 '숨고르기'가 확대돼 저가주 펀드 수익률에도 영향을 미칠지주목된다.
◇ 국내 주식형펀드 수익률 순위(기준일 지난 6일)┌──┬─────────────────┬───┬───┬───┬───┐│순위│ 펀드명 │1개월 │3개월 │6개월 │ 1년 │├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 1 │현대인베스트먼트로우프라이스 │ 8.63%│10.54%│16.75%│40.87%││ │자 1[주식] A1 │ │ │ │ │├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 2 │동양중소형고배당 │ 3.91%│ 5.21%│14.44%│27.98%││ │자 1[주식] C │ │ │ │ │├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 3 │메리츠코리아 │ 4.57%│ 2.77%│13.85%│25.13%││ │1[주식] A │ │ │ │ │├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 4 │KB중소형주포커스 │ 2.80%│ 5.43%│ 6.92%│21.57%││ │자 [주식] A │ │ │ │ │├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 5 │한국밸류10년투자중소형 │ 2.36%│ 6.60%│ 6.31%│16.83%││ │[주식] A │ │ │ │ │├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 6 │미래에셋Focus │ 5.15%│ 6.29%│ 5.40%│15.53%││ │자 1[주식] F │ │ │ │ │├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 7 │삼성밸류플러스 │ 3.78%│ 1.84%│ 5.35%│ 해당││ │자 1[주식] A │ │ │ │ 없음│├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 8 │알리안츠Best중소형 │ 1.88%│-0.94%│ 5.28%│ 해당││ │자 [주식] B │ │ │ │ 없음│├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 9 │삼성중소형FOCUS │ 6.21%│ 1.23%│ 4.54%│17.73%││ │1[주식] A │ │ │ │ │├──┼─────────────────┼───┼───┼───┼───┤│ 10 │키움장기코어밸류 │ 4.56%│ 4.04%│ 3.50%│ 해당││ │자 1[주식] C-F │ │ │ │ 없음│└──┴─────────────────┴───┴───┴───┴───┘ ※ 설정액 100억원 이상, 운용 기간 3년 이상 펀드 중 순위 ※ 1년 수익률 '해당없음'은 설정 기간이 1년이 안 된 경우.
(자료=모닝스타) ◇ 현대인베스트먼트자산운용 주요 저가주 펀드 수익률┌──────────────────┬───┬───┬───┐│ 펀드/지수명 │1개월 │3개월 │6개월 │├──────────────────┼───┼───┼───┤│ 로우프라이스목표전환사모13호(주식) │ 6.88%│10.24%│ 7.81%│├──────────────────┼───┼───┼───┤│ 로우프라이스목표전환증권1호(주식) │ 9.42%│12.89%│ 8.89%│├──────────────────┼───┼───┼───┤│로우프라이스목표전환증권1호(주식)A1 │ 9.32%│12.57%│ 8.54%│├──────────────────┼───┼───┼───┤│ 로우프라이스사모증권1호(주식혼합) │ 6.92%│ 9.70%│ 7.72%│├──────────────────┼───┼───┼───┤│ 로우프라이스사모증권2호(주식혼합) │ 6.34%│ 9.33%│ 7.52%│├──────────────────┼───┼───┼───┤│ 로우프라이스사모증권3호(주식혼합) │ 3.70%│ 9.95%│ 9.95%│├──────────────────┼───┼───┼───┤│ 코스피 │ 1.94%│ 1.11%│-5.49%│└──────────────────┴───┴───┴───┘ (자료=현대인베스트먼트자산운용) jhpark@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>
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