대신證 "아모레퍼시픽, 신고점 경신 임박…목표가↑"

대신증권은 11일 아모레퍼시픽[090430]에 대해"올해 1분기에 주가가 신고점을 경신할 것으로 예상된다"며 목표주가를 이전의 48만원에서 54만원으로 높였다.

박신애 연구원은 "높아진 기저효과에도 올해 매출 및 영업이익이 각각 25%, 29%씩 성장할 것"이라며 "높은 이익 성장성 및 중국에서의 점유율 확대를 고려할 때 프리미엄은 타당하다"고 분석했다.

박 연구원은 또 "지난해 7월 기점 주가의 2015회계연도 기준 주가수익비율(PER)은 40배 수준이었으나 이후 6개월간 횡보해 현 주가의 2016회계연도 기준 PER는 32배로 하락한 상황"이라며 "밸류에이션(가치평가) 부담이 크게 완화됐다"고 진단했다.

박 연구원은 "지난해 4분기 매출은 전년 동기 대비 19% 성장한 1조1천678억원.

영업이익은 38% 늘어난 1천228억원이 예상된다"며 "면세점 매출이 35% 증가한 2천855억원을 기록하며 국내 성장을 견인할 것"이라고 덧붙였다.

ljungberg@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>