하나금투 "CJ제일제당 사업 전 부문 순항 중"

하나금융투자는 29일 CJ제일제당[097950]에 대해 "전 사업부가 순항 중"이라며 투자의견 '매수'(목표주가 51만원)를 종전대로 유지했다.

심은주 연구원은 "1분기 가공식품 매출은 두자릿수 성장이 예상된다"며 "작년 4분기에 부진했던 육가공 판매가 회복세이며 설 선물세트도 사상 최대 판매액을 시현한 것으로 파악된다"고 설명했다.

심 연구원은 "대형 신제품 판매의 호조도 지속하고 있다"면서 "신제품 매출 기여도는 지난해 35%에서 올해 38%로 확대될 것"이라고 추정했다.

그는 "소재식품 매출은 고마진 제품 판매 확대로 작년보다 소폭 증가할 것"이라면서 "다만, 영업마진은 지난해의 높은 베이스로 소폭 하락할 것으로 예상된다"고분석했다.

심 연구원은 바이오 부문 영업이익을 280억원으로 추정하며 "라이신 판가가 최근 중국 현물 가격 상승이 반영되면서 전분기보다 5∼6% 오르고 메치오닌은 전 분기수준을 유지할 수 있을 것"이라고 진단했다.

그는 "현 주가는 올해 예상 주가수익비율(PER) 15.2배에 불과하다"면서 "CJ헬스케어 상장 시 기업가치 재평가도 기대할 수 있을 것"이라고 덧붙였다.

hyunmin623@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>