"대림산업, 주가하락 요인 해소중.. 강력매수"

KTB투자증권은 대림산업에 대해 불안한 국내외 건설시장에서 가장 적합한 투자 대상이라며 투자의견 강력매수와 목표주가 11만원을 유지했다.

백재욱 연구원은 "국내 시장에서 미분양분을 할인해 열심히 팔고 있고 대부분 진행 현장이 준공됐거나 준공이 임박해 추가 원가 투입 부담이 적다"고 밝혔다.

프로젝트파이낸싱 지급보증 규모를 감당할 정도의 재무구조를 갖췄고 자회사인 삼호와 고려개발이 구조조정 영향권에 포함되지 않았다는 점에서도 추가 리스크는 제한적일 것으로 평가했다.

백 연구원은 "해외 시장의 경우 보수적인 입찰전략을 고수, 다른 건설사에 비해 수주가 부진했지만 올해 해외 수주를 적극적으로 추진하기로 전략을 변경해 전체 이익 성장이 예상된다"고 분석했다.

특히 시장기대를 상회하는 실적이 지속되는 유화사업부를 보유하고 있는 점도 주가에 긍정적이라고 진단했다.

국내외 디스카운트 요인이 해소과정에 있다며 유화사업이 불안한 건설시장 환경에서 방파제 역할을 하고 있어 투자 매력이 있다고 덧붙였다.