"하이닉스, 실적 기대치 이미 충분히 낮아져.. 매수"

미래에셋증권은 하이닉스에 대해 분기실적 급락 우려에 따른 주가하락 압력이 상당부분 축소될 전망이라며 투자의견 매수, 목표주가 2만8천원을 유지했다.

김장열 연구원은 "태블릿 PC를 포함한 수요 성장성과 하이닉스가 잃어버린 경쟁력을 되찾을 수 있을 것인가에 대한 가능성에 투자자들의 관심이 집중되고 있다"며 "수요나 하이닉스 신제품에 대한 기대감이 과장되었다고 보는 입장보다는 어느 정도 기대해 볼만 하다는 시각이 조금 우세한 상황"이라고 밝혔다.

어떤 형태가 되든 구채권단이 연말-연초 주가에 부정적 방향으로 매각과정을 몰아가지는 않을 것으로 예상되고 있다며 다만 올해는 물리적.개별 여건상 구체적 진척이 어려울 것이라는 관측이 나오고 있다고 분석했다.

김 연구원은 "투자자 대부분은 PC용 1G DRAM 가격이 연말 이전 1.5달러까지 하락할 가능성을 열어두고 있다"며 "하지만 이 경우에도 4분기 영업이익 하락이 5천억원 수준으로까지는 밀리지 않을 것"이라고 예상했다.

매크로 경제 개선이 확인되면서 실적 하락이 예상범위 이상인 경우의 주가 상승 가능성을 반도체 가격 지속하락에 따른 추가적인 모멘텀 약화 우려 못지 않게 고려해야 할 시기라고 진단했다.