◇ 대우증권
* 현대제철
예상보다 빠른 속도의 강종 개발 및 고로 조업기술 확보로 고로 2기 가치가 주가에 빠르게 반영될 것으로 전망
고로 관련 원가 절감 습득 속도가 빨라 향후 호황기 때 이익 증가폭을 확대시킬 전망
Captive 시장을 확보해 Valuation premium 가능성 높음
◇ 삼성증권
* LG패션
남성복 중심에서 아웃도어웨어와 여성복 라인 강화로 제품 포트폴리오 다각화
신규점포 개점이 감소하면서 투자회수기에 진입해 순현금 보유고 증가 전망
라푸마 그룹과 중국 합작법인을 설립하는 등 중국시장 공략 본격화
◇ 우리투자증권
* 삼성증권
과거 고객 금융자산을 모으는 영업전략에서 고객 금융자산을 통해 수익을 창출하는 영업전략으로 전략변화가 나타나고 있으며 향후 성장 속도가 빠를 것으로 전망되는 Fee base 자산관리 부문에서 독보적인 경졍력을 보유하고 있다고 판단.
높은 브랜드 밸류를 바탕으로 고액자산가를 많이 확보하고 있는 동사의 잠재 수익 창출 능력을 높게 평가하고 있으며 향후 동사의 차별성이 점차 강화될 것으로 전망.
최근 Brokerage 경쟁력에 집중됐던 프리미엄이 2011년에는 다변화된 수익구조에 경쟁력을 보유한 회사가 주목받을 것으로 전망되기 때문에 주가 움직임 주목해야 할 것.
* 에이스디지텍
그동안 IT용 편광필름에서 높은 점유율을 기록했던 동사는 2010년 3분기부터 TV용 편광필름 납품을 시작으로 2011년 매출성장의 발판을 마련하고 있음.
고객사 편광필름 수요 중 TV용 편광필름 수요가 면적기준으로 70%에 육박할 정도로 절대적이어서 TV용 편광필름 납품으로 동사의 본격적인 성장이 시작될 전망.
또한 편광필름이 차세대 디스플레이인 AMOLED에서도 필수적으로 채용되고 있고, 고객사가 AMOLED 사업에 공격적인 투자를 진행하고 있다는 점에서 수혜가 예상됨.
* 인탑스
갤럭시S와 갤럭시탭의 판매호조로 4분기 휴대폰 케이스 출하대수 역시 예상치를 상회한 것으로 판단되며, 갤럭시탭 케이스의 독점공급으로 4분기 단기 실적모멘텀이 어느 때보다 강한 것으로 판단.
그동안 하락세이던 고객사 내에서의 점유율이 경쟁력 강화로 4분기부터 다시 상승반전한 것으로 추정되고, 2009년 적자전환했던 중국의 천진법인도 수주증가와 수율향상으로 2010년에는 흑자전환한 것으로 판단.
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