"하나금융, 유상증자 물량 매물부담"

NH투자증권은 하나금융지주에 대해 외환은행 인수자금을 마련하기 위해 1조4천억원대 유상증자를 결정한 것과 관련, 보호예수 조건이 없어 매물로 나올 우려가 있다고 지적했다.

김은갑 연구원은 "할인율이 낮아 주당순자산(BPS)이 희석될 비율은 2.6%로 매우 낮다"며 "하지만 유상증자 신주의 보호예수 조건이 없고, 36개에 이르는 여러 투자자가 배정받게 됨에 따라 일부 매물화될 수 있다"고 밝혔다.

김 연구원은 "소수의 장기투자자로 3자 배정을 마치지 못한 점이 실망스럽고 수급 악화가 예상되지만 외환은행 인수를 위해 불확실성을 없애는 과정인 만큼 증자 이후로는 인수 효과가 주목받을 것"이라고 관측했다.