하이마트, 롯데쇼핑 인수 시너지 효과 기대 - KDB대우

KDB대우증권은 16일 하이마트에 대해 롯데쇼핑과의 시너지 효과에 대한 기대감과 연간 이익 추정치 상향을 반영해 목표가를 기존 6만8000원에서 9만원으로 상향조정했습니다.

김민아 연구원은 "내부의 불안정성이 진정되면서 영업실적이 개선될 것으로 예상돼 2012년과 2013년 순이익 추정치를 각각 14.1%, 11% 상향조정했다"며 "롯데쇼핑과의 시너지 효과에 대한 기대감을 반영해 목표 주가수익비율(PER)은 기존 11배에서 13배로 상향조정했다"고 밝혔다.

롯데쇼핑의 지분 인수는 공정위의 승인을 기다리고 있는 상황으로 롯데측은 10월 중으로 승인이 날 것으로 기대하고 있습니다.

김 연구원은 "단기적으로 주가가 급등해 단기 상승 모멘텀은 약할 수 있다"며 "올해 GDP 성장률이 하향조정됐고 가계 부채 상환 부담이 늘어나면서 내구재 소비는 비내구재 소비에 비해 회복 속도가 더딜 것으로 예상돼 단기적으로는 하이마트 주가 상승 모멘텀은 약할 것"이라고 밝혔습니다.