우리투자증권은 8일 현대모비스의 지난해 4분기 영업이익 전망치를 낮추고 목표가격도 종전의 41만원에서 38만원으로 하향조정했습니다.
조수홍 우리투자증권 연구원은 원화절상 및 재고조정 등으로 인해 현대모비스의 4분기 매출은 8조 8,208억원으로 전년대비 6.5% 증가하겠지만 영업이익은 13.5% 감소한 7,095억원으로 예상했습니다.
조 연구원은 동사의 2014년 매출액과 영업이익은 각각 37.2조원(10.1% y-y), 3.1조원(12.7% y-y, 영업이익률 8.4%) 예상했습니다.
또 현대차 판매 전망치 하향, 원화절상 등을 감안해 2013E, 2014F EPS를 각각 0.9%, 7.2% 하향 조정했습니다.
그는 다만 A/S 부문의 외형성장, 하반기 신차출시에 따른 모듈부문의 수익성 개선, 금융부문의 적자폭 축소 등으로 2014년 영업수익성 개선 기대되고 지배구조 관련 잠재적인 할인요인도 완화될 것으로 보여 점진적으로 벨류에이션은 정상화될 것으로 내다봤습니다.
조수홍 우리투자증권 연구원은 원화절상 및 재고조정 등으로 인해 현대모비스의 4분기 매출은 8조 8,208억원으로 전년대비 6.5% 증가하겠지만 영업이익은 13.5% 감소한 7,095억원으로 예상했습니다.
조 연구원은 동사의 2014년 매출액과 영업이익은 각각 37.2조원(10.1% y-y), 3.1조원(12.7% y-y, 영업이익률 8.4%) 예상했습니다.
또 현대차 판매 전망치 하향, 원화절상 등을 감안해 2013E, 2014F EPS를 각각 0.9%, 7.2% 하향 조정했습니다.
그는 다만 A/S 부문의 외형성장, 하반기 신차출시에 따른 모듈부문의 수익성 개선, 금융부문의 적자폭 축소 등으로 2014년 영업수익성 개선 기대되고 지배구조 관련 잠재적인 할인요인도 완화될 것으로 보여 점진적으로 벨류에이션은 정상화될 것으로 내다봤습니다.