금융업의 판이 흔들리고 있다. 업종간 융합과 제휴가 활발해지고 M&A를 통해 새로운 판의 주인공이 되려는 노력도 한창이다. 변화를 얼마나 잘 활용하느냐에 따라 기업에게는 기회가 될 수가 있고 위기가 될 수도 있다. 최근 금융시장 변화의 중심에는 대우증권 매각이 있다.
대우증권 인수전에 출사표를 던진 KB금융그룹은 국내 1등 은행과 1등 증권의 만남으로 `한국형 BoA메릴린치`로 도약하겠다는 포부를 밝혔다.
□ 윤종규 회장 "국민의 평생 금융파트너"
윤종규 회장은 최근 대우증권 인수를 의욕적으로 추진하면서 "국민을 부자로 만들기", "중소기업의 중견기업 성장"을 목표로 내걸었다. 고객과 국민의 자산증식을 통해 "국민의 평생 금융파트너"가 되기 위한 의지의 표현인 셈이다.
저금리, 고령화 시대에 노후생활과 자산증식에 대한 관심이 커지면서 이제 자산관리는 PB고객뿐 아니라 전 국민의 관심이 되고 있다. 고객들의 관심이 비단 은행의 예금이나 적금이 국한되지 않으며 더 이상 은행, 증권 한 업종으로만 고객의 니즈를 충족시키기 어렵기 때문이다.
이에 KB금융은 윤종규 회장 취임 이후 직원들의 자산관리역량을 강화하고 복합점포를 확대하는 한편 자산관리서비스 영역 또한 부유층 대상의 PB업무에서 일반 고객으로 확대해 왔으며, 대우증권 인수 역시 이를 한층 더 강화하는 계기로 삼겠다는 방침이다.
기업들의 성장을 돕는 것도 같은 맥락에서 추진하고 있다. 4만개가 넘는 국민은행의 중소기업 고객들에게 대우증권 최고의 기업금융 서비스를 제공하여 중견기업으로 성장하는 발판을 마련하겠다는 전략을 수립하고 있다.
□ 인수 이후 연착륙과 시너지 자신감
대우증권을 인수 후 연착륙 시킬 수 있다는 점도 KB금융의 강점이다. KB금융은 다른 인수후보자들보다 인위적인 구조조정 우려가 적고 업무영역이 겹치지 않다라는 것이 업계의 시각이다. KB투자증권과 대우증권과는 규모 등 여러 면에서 격차가 있고 서로의 강점도 다르기 때문이다.
많은 기업들이 합병 후 중복되는 사업을 정리 하느라 고민하지만 DCM과 ECM시장에서 선두권인 KB투자증권과 리테일영업, 투자은행(IB)분야에서 경쟁력이 있는 대우증권의 경우 서로의 장점이 부각될 수 있다는 분석이다.
오히려 CIB와 WM분야의 시너지 극대화를 위해서는 대우증권의 우수한 인력을 활용해야 할 필요도 있다. 합병에 따른 부작용을 최소화해야 한다는 인수 당사자들의 이해관계가 맞아 떨어지는 부분이다.
□ 한국형 BoA메릴린치‥유니버셜뱅킹으로 도약
이번에 KB금융이 대우증권을 인수하게 되면 올해 초 인수한 손해보험과 함께 주요 업종에서의 시장지배력확충과 함께 KB금융이 원하는 사업포트폴리오를 완성하게 된다. 시장을 선도하는 은행과 증권, 보험이 삼두마차를 이루어 그룹의 시너지를 극대화할 수 있는 계기가 마련된 셈이다.
은행과 증권은 여러 부문에서 보완이 가능한 분야이다. 은행의 리테일과 증권의 WM 그리고 CIB는 상호 보완재가 되어 고객에 대한 상품 판매와 서비스가 배가 될 수 있다는 분석이다.
KB금융그룹이 추구하는 은행과 증권이 결합한 유니버셜뱅킹 모델의 성공은 일본과 미국에서 쉽게 찾아볼 수 있다.
2009년 Nikko증권을 SMBC은행은 2014년까지 ROE가 4.7%에서 7.7%로 성장했고, 미국의 경우 BoA지주가 2008년 메릴린치를 인수하여 WM부문을 10%에서 21%로 CIB부문을 16%에서 38%수준으로 확대하며 세계적인 유니버셜뱅킹의 모델이 되고 있다.
KB금융은 이번 대우증권 인수를 계기로 그룹의 사업포트폴리오를 완성하고 시너지를 극대화하여 새롭게 변화하는 금융시장에서 선두를 차지하겠다는 포부이다.
□ KB금융 "대우증권과 최적의 조합 찾아 승부"
KB금융은 대우증권을 성공적으로 인수하기 위한 모든 노력을 기울이고 있다. 자금조달 부문에서는 이미 다른 후보자들을 압도하고 있지만 승자의 저주가 되지 않으면서도 시장에 긍정적인 시그널을 줄 수 있는 최적의 조합을 찾고 있다고 밝혔다. 이미 법률, 회계, IB 등 인수에 필요한 모든 분야에서 KB내외부의 최상의 팀을 꾸려 최종 레이스에 만반의 준비를 하고 있다.
과연 KB금융이 대우증권 인수전의 최종 승자가 되어 새로운 도약을 위한 이정표를 삼고 1등 금융그룹의 위상을 회복할지 금융업 전반의 관심이 쏠리고 있다.
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